رواية مشفّرة لعام 2024

روايات صعودية

دورة سولانا

• كان Solana هو الفائز مبكرًا في السوق الصاعدة. احتفظت FTX بمليارات الدولارات السائلة، وتم تكليف Galaxy Digital بتصفية الأصول من خلال مبيعات السوق والمبيعات خارج البورصة. لقد نجا سولانا وازدهر مع ارتفاع هائل في الأسعار، وضغطات قصيرة ملحمية، ومجتمع محتدم لن يكون إلا أكثر حماسة لصالح SOL بحلول عام 2024. لقد تعلمت الكثير في الشهرين الماضيين وكتبت عرضًا استعاديًا قصيرًا.
• أتذكر كيف أدت عمليات الإنزال الجوي لـ Ethereum إلى تأثير مذهل على الثروة في انفجار DeFi Summer لعام 2020، وحدث نفس الشيء في Solana. إن عملياتالإنزال الجوي الضخمة من Jito و Pyth ليست سوى البداية، ومن المقرر أن يأتي المزيد مع Jupiter و Tensor و Margin.fi. كانت هذه البروتوكولات مفيدة وستكافئ الآن المستخدمين المخلصين الذين يعززون موقعهم في السلسلة. ستنمو DeFi TVL والبروتوكولات الجديدة والمستخدمون الجدد جميعًا على Solana على غرار نظام DeFi البيئي من Ethereum.
• Firedancer هو عميل التحقق الثاني الذي تم إنشاؤه بواسطة Jump، والذي من شأنه زيادة الأمان والإنتاجية لـ Solana. إنها خطوة أساسية للبنية التحتية قبل العمل على تراكم القيمة الرمزية.
• يسمح Neon EVM للبناة بنشر عقود الصلابة على Solana. تفتح تجربة المستخدم على غرار Solana للتطبيقات اللامركزية الحالية المتوافقة مع EVM إمكانات كبيرة للحصول على TVL إضافي.
• < a href= " https://medium.com/@benzuma20/composables-interoperability-vision-extending-ibc-to-ethereum-solana-cosmos-and-polkadot-9d50447290db " > تعمل Composable على بناء قابلية التشغيل البيني بين النظم البيئية لكوزموس وبولكادوت وسولانا وإيثيريوم، وهو أمر رائع جدًا للتفكير فيه ويضفي مصداقية على مستقبل خالٍ من السلاسل.
• سولانا مرشح لصندوق ETF المحتمل التالي، والذي من المحتمل أن يكون ETF للعقود الآجلة، والذي سيدفعه إلى المرتبة الثالثة من حيث الأهمية في سلسلة البلوكشين في العالم.

عودة إيثريوم

• صندوق ETF الفوري بالدولار الأمريكي
  • وقد بدأ تشغيل بيتكوين في يناير من هذا العام، ولكنه ارتفع بعد أن نشر كوينتيليغراف تغريدة تعلن فيها الموافقة على بيتكوين ETF. ها هو تشريح الجثة. ارتفع سعر BTC بالدولار من 27,100 دولارًا إلى سعره الحالي البالغ 44,000 دولار في حوالي 70 يومًا فقط، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 62٪. بدأ السوق في الاستيقاظ على مدى أهمية ETF الفوري لتدفقات العملات المشفرة، وسيتم إعادة تشغيل نفس دليل اللعبة مقابل ETH تحسبًا للموافقة الفورية على ETF بحلول منتصف عام 2024. يمكن أن يكون هناك تشغيل لعدة أشهر لـ ETH بفضل مضاربات ETF، وخفض أسعار الفائدة، والتدفقات الصاعدة المحتملة إلى BTC.
• أريدروبس جالور
  • لا يمكن التقليل من آثار الثروة الناتجة عن عمليات الإنزال الجوي. لاحظنا مؤخرًا كيف انفجر النظام البيئي لسولانا بعد عمليات الإنزال الجوي من بيث وجيتو، مع اقتراب كوكب المشتري. فيما يلي بعض أكبر عمليات الإنزال الجوي المتوقعة لـ Ethereum و Layer 2s
    • إعادة تثبيت الطبقة الذاتية
    • صب السائل بشكل جيد
    • التمويل المحيط
    • البحر المفتوح؟
    • انتقل إلى L2 + التطبيقات اللامركزية
    • تطبيقات ZKSync L2 +
    • تطبيقات لاين L2 +
    • بلاست إل 2
    • مانتا L2
    • لاير زيرو
    • مُجمِّع سلينج شوت DEX
    • بنجي/مقبس

تنضج النظم البيئية للطبقة الثانية

• ستبدأ رؤية Optimism ($ OP) لـ Superchain في التبلور مع إطلاق Base وغيرها من المجموعات. ستجعل عمليات التجميع كخدمة مثل Conduit من السهل على سلاسل التطبيقات إطلاق البنية التحتية حتى تتمكن من التركيز على منتجاتها. ستكون هناك معركة على سلاسل التطبيقات بين Optimism والأنظمة البيئية الأخرى القابلة للتشغيل المتبادل مثل Cosmos و Dymension و Saga، لكن السيولة الحالية والبنية التحتية للجسر تمنح Superchain السبق.
• قامت L2s ذات الكفاءة الرأسمالية مثل Blast و Manta بدمج أنواع الضمانات مثل StETH والعملات المستقرة ذات العائد لتوليد عائد إضافي للنظم البيئية. سنرى ما إذا كانت هذه مفيدة بما يكفي للحفاظ على التطوير وتحفيز المستخدمين والفرق.
• Eigenlayer عبارة عن طبقة بلوكشين رائعة وطبقة توفر البيانات يتم تأمينها بواسطة ETH المكدس. تؤدي عملية إعادة التخصيص هذه إلى إنشاء مكون عائد مستدام ذاتيًا من شأنه أن يخلق طلبًا إضافيًا على ETH المكدس ويساهم في صدمة العرض. لا يزال الوقت مبكرًا جدًا، لذا فإن بناء dApps الوحيد هو إعادة تثبيت البروتوكولات للسماح بالسيولة، ولكن قد يكون هذا بمثابة بلوكشين ثوري يبدأ في الحدوث مع إطلاق العديد من عمليات التجميع في المستقبل.
• سيكون Mantle أفضل L2 جديد في جذب المستخدمين الجدد و TVL والمعاملات. لديهم صندوق حرب ضخم من ETH يستفيدون منه بالفعل لتوفير عوائد محسّنة من تخزين ETH ($ MetH) للمستخدمين. سيكون $MetH ضمانًا راسخًا عبر النظام البيئي وسلاحًا سريًا لـ Mantle. لديهم أيضًا مبلغًا كبيرًا من MNT $ وحوافز العملات المستقرة للتمهيد والاستثمار في مشاريع جديدة.

لاير زيرو

• أتوقع اتجاهًا جديدًا لرموز omnichain مع LayerZero. سيتيح تجريد الحساب للمستخدمين الاحتفاظ بالأصول والمعاملات على الطبقة 2 أو L1 المفضلة لديهم بدلاً من قلب السلاسل باستمرار (بدون سلسلة).

تقاطع الذكاء الاصطناعي والتشفير

• سيكون هناك العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي في أفضل 50 مشروعًا في السوق في عام 2024. هناك الكثير من الإمكانات للذكاء الاصطناعي في التشفير. في أبسط مظاهرها، ستستخدم روبوتات التداول والمدفوعات الآلية وروبوتات المراجحة قضبان بلوكتشين. تتيح الرموز الملكية اللامركزية لأدوات الذكاء الاصطناعي التي تم إنشاؤها لزيادة الكفاءة بشكل كبير وتبسيط العديد من المهام المؤلمة في بلوكتشين اليوم. تقوم Bittensor ($ TAO) ببناء LLM لامركزي مقاوم للرقابة ونظام بيئي ينفجر بالفعل حول مجموعة الأدوات. تقوم Autonolas ($ OLAS) ببناء وكلاء الذكاء الاصطناعي لأداء المهام داخل وخارج السلسلة التي تستخدم جميع LLMs مفتوحة المصدر. تقوم Grass.io ببناء أوراكل لامركزي لبيانات تدريب الذكاء الاصطناعي من خلال الاتصال بالإنترنت في جميع أنحاء العالم.

دورة الكون

• على الرغم من كل الفوضى في حوكمة ATOM، ومشكلات الشخصية/المؤسس، والانقسامات في الفرق، والافتقار إلى المنفعة الحقيقية لـ Cosmos Hub، فإن إجماع Tendermint وقابلية التشغيل البيني هي تقنية ممتازة قد يتم تنفيذها أخيرًا من حيث الاستثمارات الجيدة في عام 2024.
• تم إنشاء طبقة توفر البيانات الخاصة بـ Celestia باستخدام Tendermint وستكون بنية تحتية مهمة لعمليات تجميع البيانات. يتمتع رمز $ TIA بآليات إمداد جيدة حتى نهاية العام ومن المرجح أن يتلقى المرهنون إنزالات جوية لأي سلاسل تستخدم DA الخاصة بهم.
• تقوم Dymension و Saga ببناء نسخ من مركز Cosmos مع التركيز على BD على توليد مجموعات كخدمة. سيقومون بمشاركة الموارد وتسهيل ضم فرق جديدة ترغب في تشغيل سلسلة خاصة بالتطبيق. سيتم إطلاق الرموز في يناير 2024 ومن المرجح أن تتمتع بتقييمات جذابة لأنها لم تجمع مبلغًا كبيرًا في السوق الهابطة.
• لقد كان كل من Injective و Sei و Kujira من أصحاب الأسعار الاستثنائيين وسوف ينجذب البناة إلى هذه السلاسل ذات الثروة المكتشفة حديثًا. لا تسميها عودة، لكن سلسلة Terra الجديدة لديها أيضًا مجتمع متشدد إلى حد ما بعد الانتقال من Do Kwon.
• DYDX هي الأولى من بين العديد من سلاسل التطبيقات الناجحة وسلسلة DEX الدائمة الرائدة. يكسب Stakers الآن USDC (العائد الحقيقي) بدلاً من الاعتماد على الانبعاثات الرمزية لتأمين الشبكة. هذا تغيير ثوري وقد يضع المعيار للمضي قدمًا.

بيتكوين DeFi

• تُذكرنا النقوش والأسواق و DEXs بـ Ethereum DeFi المبكرة. كانت بطيئة ومكلفة ولديها العديد من الإخفاقات. الفرصة هائلة هنا وعلى الرغم من وجود العديد من أنصار بيتكوين مقابل الدولار، يجب على المجتمع الاعتراف بأن الطلب على بيتكوين بلوك سبيس يجب أن يرتفع بمرور الوقت لتأمين الشبكة (سيتعين على عمال المناجم البيع فقط للحفاظ على عملياتهم).
• أنا أشاهد DEXs والبنية التحتية للمحفظة والعملات المستقرة وأسواق الإقراض للحصول على صعود بسيط في DeFi. أيضًا، ستكون مقايضات الأصول المتقاطعة الأصلية أكثر أهمية مع نمو DeFi، وقد قامت Chainflip ببناء DEX جديد وآمن وسائل لـ BTC < > ETH.

أخيرًا تحقق الألعاب نجاحًا

• تم جمع مبلغ كبير من الأموال للألعاب على مدى السنوات 2-3 الماضية، وأتوقع أن تكون هناك ألعاب مشفرة محلية تجذب أخيرًا المستخدمين الأصليين وغير الأصليين. لعبة Illuvium هي اللعبة المفضلة لدى الجماهير والتي طال انتظارها. Magic The Gather/عشاق لعبة الإستراتيجية متحمسون جدًا للعبة Parallel، وأنا أشاهد Arbo من أجل لعب صعودي أعلى.
• من المرجح أن تكون لعبة «الاختيارات والمجارف» في الألعاب عبارة عن لعبة بنية تحتية مثل ImmutaBlex، والتي يمكن أن تتيح سك كميات كبيرة من NFTs للأشياء داخل اللعبة أو القابلة للتداول أو سوقًا بدون إذن للعناصر داخل اللعبة.
• بالنسبة لأولئك الأقل انخراطًا في الألعاب اليومية للعملات المشفرة، فإن النقابات مثل Yield Guild Games و Merit Circle/Beam تتعرض لضربات محتملة وستجذب انتباه كبار المستثمرين/المستشارين مثل Pentosh1.

يتكاثر النظام البيئي المنحني/الفراكس/المحدب

• ستكون عوائد العملات المستقرة اللامركزية هي الفائز الأكبر. خلال السوق الهابطة، كان Frax يطبخ. تم تعزيز مجمعات Frax الأساسية بعائدات عالية جدًا، وقد قاموا ببناء رمز ETH مرهون بالسوائل، ويقومون ببناء سلسلة Frax. إنهم يعرفون ببساطة كيفية لعب اللعبة الطويلة وسيكونون فائزًا كبيرًا لكل من تدفقات ETH والعملات المستقرة. تستفيد Convex أيضًا من كل نجاحات Frax و Curve بالكمية الهائلة من CRV المقفلة لتعزيز عوائد حمامات السباحة لـ LPs.
• قامتAllaDindao ببناء منتجات جديدة مثيرة للاهتمام، وهي بروتوكول CleVer و f (x)، والتي تلقت الكثير من ردود الفعل الإيجابية والاستقبال من stablecoin maxis ويمكن أن تجذب اهتمامًا كبيرًا من DAOs التي تتطلع إلى تعظيم سندات الخزانة والتحوط من مخاطر العملات المحلية.

عملات الميميكوينز هي ميتا

• تحتوي Memecoins على PMF لكل من العملات المشفرة الأصلية والتجزئة على حد سواء. على الرغم من أنهم اعتادوا تحديد أفضل الإشارات، إلا أنهم أصبحوا الآن أكثر تعقيدًا بكثير في مدى وصولهم التسويقي عبر الويب والجوال، وميكانيكا التوريد، وتركيز السيولة، والأهم من ذلك تذاكر اليانصيب الممتعة. يمكن أن تتحول الرهانات الصغيرة إلى مكاسب كبيرة ويستحق الانضمام إلى طائفة والحصول على بعض الأيدي الماسية. تشمل الأساسيات الميمات الإبداعية ومقاطع الفيديو وفريق العمل وعدد المالكين وتوزيع الإمدادات... ناهيك عن أنني لن أقنع أي شخص فعليًا بهذه العوامل.

DEXs القائمة على الأهداف هي ابتكار من 0 إلى 1

• يأتي Symm_io من بدايات ميمونة حيث أن أعضاء الفريق المؤسس هم جزء من نظام Fantom البيئي المحتضر. قام فريق Deus بتشكيل بروتوكول جديد، الآن مع داعمين، لتطوير نظام المشتقات الأكثر تقدمًا في DeFi. يستغل Symm السيولة خارج السلسلة من خلال «المحوطين» الذين يقدمون عروض الأسعار من البورصات المركزية للمتداولين ثم يتحوطون التعرض بأي طريقة يختارونها. يتيح ذلك لصانعي السوق المحترفين القيام بما يجيدونه ويزيل متطلبات مجمعات السيولة غير الفعالة على السلسلة مثل GMX و Uniswap v2. هذا يعني أن المتداولين سيحصلون على أفضل تنفيذ (أقل الرسوم وفروق الأسعار) وسيتمكنون من الوصول إلى معظم الأزواج في أي مكان في DeFi، كل ذلك دون التعرض لخطر التبادل المركزي (السياج الجغرافي، وقفل الأموال، وسرقة الأموال، وإغلاق الصفقات المربحة). تم نشر Symm IO على الواجهات الأمامية مثل [Thena] (https://twitter.com/ThenaFi)، ومن المقرر إطلاق IntEntX وبروتوكول Pear والأسواق القائمة وغيرها قريبًا.
• ينطبق هذا النظام أيضًا على الأسواق الفورية وسيتيح السيولة في الوقت المناسب لتحسين كفاءة رأس المال. كان Cowswap هو V1 للمقايضات القائمة على النوايا وقد وفر تنفيذًا جيداً/حماية MEV، لكن خطافات Uniswap v4 ستغير أيضًا قواعد اللعبة بالنسبة للمقايضات القائمة على النوايا.

مفاجأة

• في كل دورة صعودية، تأتي بعض البدائيات الجديدة التي تفاجئ الجميع. حظيت مواقع التواصل الاجتماعي ببعض الضجة مع FriendTech في الصيف الماضي، وأتوقع أن تكون DeSo أو SocialFi هي الفائزة. لاحظت العديد من الفرق مدى جاذبية الحوافز لمنشئي المحتوى، وأن الوصول يستحق الدفع من قبل المعجبين/البسيط، وجمعت الأموال لبناء تجربة مستخدم أفضل.

روايات هبوطية

تتباطأ عمليات RAW

• تزامن ظهور عوائد سندات الخزانة على السلسلة مع ذروة أسعار الفائدة. كانت العملات المشفرة تسعى لتحقيق نفس العائد الذي كان عليه جميع مستثمري التجارة، وأتوقع أن يتضاءل الطلب على هذا المنتج قبل أن يكتسب زخمًا حقيقيًا في المستقبل. إنه اختبار ضخم لإثبات صحة المفهوم لترميز كل شيء، ولكن من المرجح أن تكون عائدات العملات المستقرة الأصلية أعلى بكثير من فواتير t-bills للسنوات العديدة القادمة. قد تكون RWAs الأخرى أكثر إثارة للاهتمام، لذا فهي تستحق المشاهدة، ولكنها ستكون عملية بطيئة للإعداد.

نمو القاعدة الهبوطي

• تمتلك Coinbase علامة تجارية قوية للغاية، وهي البورصة المركزية الرائدة في الغرب، وتصنع منتجات جميلة. لديهم قدر هائل من النفوذ والتأثير ومحرك التسويق الذي يضعهم في وضع رائع لاستيعاب مستثمري التجزئة في DeFi من خلال Base. لا أعتقد أن تأهيل المستخدمين سيشكل تحديًا لـ Base، بل إن جذب الفرق للبناء على السلسلة سيكون تنافسيًا للغاية. تحتوي الطبقة الثانية والطبقة الأولى الأخرى على كميات كبيرة من رأس المال الاستثماري وعمليات توزيع الرموز المحتملة لإقناع المطورين ببناء النمو وتوظيفه وتحفيزه. تكاليف اكتساب العملاء مرتفعة جدًا في السوق الصاعدة، وإذا لم تتمكن Base من الدفع، فلن تفوز حتى مع روايات Coinbase و Optimism Superchain. في السوق الدورية والمضاربة والانعكاسية، يجب أن تضرب الحديد وهو ساخن لتظل مناسبًا.
• تعد علاقات Coinbase مع المؤسسات قوة عظمى ويجب عليها الاستفادة منها بمصداقيتها وأمانها وامتثالها بدلاً من التركيز على مطوري العملات المشفرة الأصليين.

لن تصل أحجام NFT إلى مستوى هوس 2021

• في حين أن NFTs هي تقنية رائعة ولها تطبيقات مرنة، إلا أن جنون صور الملف الشخصي الذي يبلغ 10 آلاف دقيقة كان دالة على معدلات الفائدة الصفرية (فكر في الإصدار المحدود، onchain Pogs). ستكون هناك مشاريع NFT حقيقية يمكنها تنمية خزينتها وعلامتها التجارية وتحقيق القيمة (Pudgy Penguins و Yuga، على سبيل المثال) أيضًا، ولكن غالبية النعناع ستفشل وسيحتاج منشئو NFT إلى توجيه استراتيجياتهم للمنافسة.

تدفقات بيتكوين سبوت ETF مخيبة للآمال حتى النصف الثاني

• لا أتقبل التدفقات في BTC Spot ETF (بل على العكس تمامًا)، ومع ذلك، أتوقع أن يكون هناك قدر أطول من الوقت المخصص للتسويق وبناء المنتجات وبيع BTC Spot ETF. لا أتوقع أن أرى تدفقات كبيرة حتى الربع الثالث من العام المقبل. أفترض أن غالبية مستثمري التجزئة ومستثمري HNW لديهم بالفعل انكشاف من خلال الحسابات الشخصية أو الصناديق الخاصة.

مجمعات السيولة

• تعتبر مجمعات السيولة الخاملة غير فعالة وتؤدي إلى تجزئة السيولة عبر السلاسل والعقود الذكية. يتمتع صانعو السوق بالذكاء في إدارة التموضع وفروق الأسعار، وبمرور الوقت سيفوز الدفع مقابل تدفق الطلبات. في حين أن أحجام المشتقات يجب أن تنمو بشكل عام، وتزيد من النسبة إلى البورصات المركزية، فإن المنصات على غرار GMX ستفقد حصتها في السوق لصالح دفاترالطلبات الحدية المركزية التي يديرها صانعوالسوق ( DYDx وHyperliquid و Vertex) و DEXs القائمة علىالنوايا (Thena وIntentX وPear Protocol و Based Markets ).

إخلاء المسؤولية：

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [Ethropy]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [ADAM]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسيتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.