أفضل 5 عملات مستقرة من حيث القيمة السوقية وكيفية استخدامها

العملات المستقرة هي قوة متزايدة في التمويل الرقمي، حيث تقدم استقرار الأسعار، الوصول العالمي والاستخدام ... المزيد عبر التداول، المدفوعات، المدخرات وتطبيقات اللامركزية.

على مدار الأشهر الاثني عشر الماضية، أصبحت العملات المستقرة تلعب دورًا مركزيًا في الأصول الرقمية، حيث تدعم كل شيء من منصات التداول إلى المدفوعات عبر الحدود. شعبيتها تنمو بسرعة، مع أحجام تداول يومية تتجاوز 135 مليار دولار. مصممة للحفاظ على قيمة ثابتة، تقدم هذه الأصول الرقمية استقرارًا في سوق العملات المشفرة المتقلبة. فهم كيفية عمل العملات المستقرة وتطبيقاتها العملية أمر حيوي لأي شخص يتعامل مع الأصول الرقمية، بغض النظر عن مستوى الخبرة.

هذه الدليل يستعرض أكبر خمسة عملات مستقرة من حيث القيمة السوقية، مع تسليط الضوء على ميزاتها الرئيسية وآليات الربط والاستخدامات اليومية عبر التداول والمدفوعات والادخار والتمويل اللامركزي.

أفضل 5 عملات مستقرة من حيث القيمة السوقية

1. حبل (USDT)
2. عملة مستقرة (USDC)
3. Ethena USDe (USDe)
4. داي (DAI)
5. وورلد ليبرتي فاينانشال USD (WLF USD)

1. تيذر (USDT)

القيمة السوقية: $155,497,490,891.47

تعتبر عملة Tether's USDT أكبر وأشهر عملة مستقرة في سوق الأصول الرقمية، حيث تتجاوز قيمتها السوقية 155 مليار دولار. تم إطلاقها في عام 2014، وكانت أول عملة مستقرة تربط قيمتها بعملة Fiat، بهدف توفير استقرار في الأسعار في بيئة العملات المشفرة المتقلبة. تم تصميم كل رمز USDT للحفاظ على قيمة 1 إلى 1 مع الدولار الأمريكي، وتدعمها احتياطات تحتفظ بها Cantor Fitzgerald نيابة عن Tether.

تعمل USDT عبر عدة سلاسل كتلة، بما في ذلك Ethereum وTron وSolana، مما يسمح بتوافق واسع وسرعة معاملات عالية. لقد جعلت إمداداتها الكبيرة المتداولة والسيولة منها العملة المستقرة الأكثر شيوعًا في أسواق التشفير. وغالبًا ما تُستخدم لتسهيل التداول وكطبقة تسوية في البورصات المركزية واللامركزية.

المزيد من أجلك يتوجه المتداولون والمؤسسات والبورصات بشكل متكرر إلى USDT لفائدته في نقل الأموال بسرعة مع تجنب التعرض لتقلبات السوق. بالإضافة إلى التداول، يتم استخدامه على نطاق واسع في التحويلات والمدفوعات وبروتوكولات التمويل اللامركزي.

2. عملة مستقرة الدولار (USDC)

القيمة السوقية: $61,560,697,675.35

عملة USD Coin، أو USDC، هي عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي تصدرها مجموعة Circle Internet. منذ إطلاق USDC في عام 2018 بالتعاون مع Coinbase. أصبحت الشركتان أكثر تميزًا من الناحية التشغيلية، على الرغم من أنهما تواصلان التعاون في عدة مجالات. مثل USDT، يتم ربط USDC بمعدل 1-to-1 مع الدولار الأمريكي وهو مصمم لتقديم استقرار في الأسعار ومعاملات رقمية فعالة.

دخلت مجموعة سيركل إنترنت السوق العامة في 5 يونيو 2025، مع ظهور متوقع بشدة في بورصة نيويورك. ارتفعت أسهم مجموعة سيركل إنترنت بنسبة 168% في اليوم الأول من التداول، حيث افتتحت عند 69 دولارًا بعد أن تم تسعيرها عند 31 دولارًا وبلغت في وقت قصير ارتفاعًا قدره 103.75 دولارًا. اعتبارًا من يونيو 2025، تبلغ القيمة السوقية لـ USDC أكثر من 61.5 مليار دولار، مما يجعلها ثاني أكبر عملة مستقرة على مستوى العالم. لضمان الشفافية، تنشر سيركل تقارير شهرية لإثبات الاحتياطيات تم التحقق منها من قبل ديلويت، مؤكدة أن USDC مدعومة بالكامل نقدًا وسندات خزانة أمريكية قصيرة الأجل.

لقد شهدت عملة USDC اعتمادًا مستمرًا بفضل موقفها التنظيمي القوي ودعم المؤسسات المالية المرخصة. وهي مدعومة بشكل أصلي على 21 شبكة بلوكتشين، مما يتيح وظائف عبر السلاسل بشكل واسع. تعزز هذه القابلية للتشغيل المتبادل جاذبيتها كطبقة تسوية ودفع عبر المنصات المركزية واللامركزية.

تتضمن حالات الاستخدام الرئيسية له المدفوعات العالمية الفورية، والادخار على السلسلة، والمشاركة في التمويل اللامركزي. يتم استخدام USDC في كثير من الأحيان في تجمعات السيولة، وبروتوكولات الإقراض، وكضمان في المنتجات المالية الأصلية المشفرة. نظرًا لسرعته ومنخفضة تكلفته، اعتمدت عليه الشركات والحكومات في الرواتب، وتوزيع المساعدات عبر الحدود، وتحويلات التبرعات. لقد ساعدت البنية التحتية القوية لـ USDC والتوافق التنظيمي في الحفاظ على الثقة في سوق العملات المستقرة.

3. إيثينا (USDe) H2

القيمة السوقية: $5,598,667,422.74

عملة USDe من Ethena هي عملة مستقرة متغيرة تهدف إلى البقاء قريبة من قيمة دولار أمريكي واحد. على عكس العملات المستقرة التقليدية المدعومة بالنقد أو سندات الحكومة، يتم دعم USDe بعدة أنواع من العملات المشفرة وتستخدم استراتيجية تُسمى "تغطية دلتا" لتقليل تقلبات الأسعار. تبلغ القيمة السوقية لها أكثر من 5 مليارات دولار، مما يجعلها واحدة من أسرع العملات المستقرة الهجينة أو "الدولار الاصطناعي" نمواً في السوق.

لصك أو إنشاء USDe، يقوم المستخدمون بإيداع العملات المشفرة، مثل USDT، مما يؤدي تلقائيًا إلى تفعيل البروتوكول لفتح مركز قصير في بورصة المشتقات. يساعد هذا في إلغاء تغيرات الأسعار في الأصول المدعومة، مما يحافظ على استقرار USDe. تبقى العملات المشفرة التي تدعم USDe في محفظة آمنة خارج البورصة لتقليل مخاطر الاختراقات أو الخسائر من المنصات المركزية.

تُستخدم عملة USDe بشكل شائع في التمويل اللامركزي للمدفوعات والتوفير. يمكن للمستخدمين رهن USDe للحصول على "sUSDe"، وهو إصدار يحقق العائدات ويكسب المكافآت. في عام 2024، قدمت sUSDe عائدًا متوسطًا يبلغ حوالي 18%، مما يجعل USDe جذابة لأولئك الذين يسعون إلى الاستقرار السعري والدخل الساكن.

بينما تقدم USDe إمكانيات نمو ملحوظة وميزات مميزة، فإنها تتضمن أيضًا بعض المخاطر. تعتمد على استراتيجيات تداول معقدة وبنية تحتية مركزية للتبادل، ولم تُفصح تدقيقاتها بالكامل للجمهور. يتم إجراء الحوكمة بواسطة لجان تعيينها حاملو رموز ENA بدلاً من التصويت المباشر من قبل المجتمع، مما يحد من اللامركزية التشاركية.

4. داي (DAI)

القيمة السوقية: $5,365,206,077.53

تأسست داي في عام 2017، وتعتبر العملة المستقرة اللامركزية الأصلية. يتم إصدارها بواسطة MakerDAO، وهي منظمة ذاتية الحكم لامركزية مبنية على سلسلة كتل إيثريوم. تهدف داي إلى الحفاظ على ربط مرن بالدولار الأمريكي دون الاعتماد على سلطة مركزية أو بنوك تقليدية. بدلاً من أن تكون مدعومة بالعملة التقليدية، فإنها مدعومة بمراكز ديون مفرطة الضمان باستخدام إيثريوم وأصول تشفير أخرى معتمدة. يقوم المستخدمون بإنشاء داي عن طريق تأمين ضمانات في عقود ذكية تعرف باسم Vaults.

يتم إدارة عرض DAI بشكل ديناميكي من خلال نشاط المستخدم ومعايير المخاطر التي يصوت عليها حاملو رموز MakerDAO. يساعد هؤلاء الحاملون في تحديد أسعار الفائدة وأنواع الضمانات والإعدادات الرئيسية. في أواخر عام 2024، أعلنت MakerDAO عن تغيير كبير في العلامة التجارية. أعيد تسمية بروتوكول MakerDAO باسم Sky، وتم إعادة تسمية عملة DAI المستقرة باسم USDS لتعكس موقعها كأصل مقوم بالدولار الأمريكي في الاقتصاد الرقمي المتطور.

DAI تُستخدم على نطاق واسع في التمويل اللامركزي من أجل الاقتراض والإقراض والتداول. تجعلها استقرار الأسعار أداة موثوقة للتحوط ضد تقلبات السوق، وكسب العائد من خلال بروتوكولات التمويل اللامركزي، وتسهيل المدفوعات عبر الحدود. كما يستخدمها المتداولون والمطورون كوحدة مستقرة للحساب في العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية.

تؤكد DAI على الشفافية والوصول غير المصرح به لأنها مدعومة بالعملات المشفرة وتدار بواسطة مجتمع لامركزي. لقد ساعد تصميمها في تأسيسها كأصل أساسي في نظام DeFi الأوسع.

5. وورلد ليبرتي فاينانشال (USD1) دولار أمريكي

القيمة السوقية: $2,193,926,396.53

عملة مستقرة World Liberty Financial، USD1، والمعروفة أيضًا باسم WLF USD، هي عملة مستقرة مربوطة 1:1 بالدولار الأمريكي. تم إطلاق USD1 في أبريل 2025 تحت منصة World Liberty Financial لعائلة ترامب. مع قيمة سوقية حالية تتجاوز 2.1 مليار دولار، تضع USD1 نفسها كدولار رقمي مدعوم بالكامل ومستقر "لعصر جديد". تتكون احتياطياتها من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، ود deposits الدولار، وغيرها من الأصول النقدية، جميعها تحت وصاية وإدارة BitGo، وهي شركة خدمات مالية مسجلة فيدراليًا وشركة ائتمان.

مثل USDT و USDC، تعطي USD1 الأولوية للسرعة والشفافية والوصول العالمي. تتم تسوية المعاملات على السلسلة وتدعم عبر عدة شبكات بلوكتشين. جذبت USD1 اهتمامًا كبيرًا في Token2049 في مايو 2025، عندما أعلن إريك ترامب أن USD1 ستسهل MGX، وهي شركة استثمار مقرها أبوظبي تستثمر 2 مليار دولار في Binance. بينما صرحت World Liberty Financial و BitGo بأن USD1 مدعومة بالكامل وتخضع لتدقيق شهري، إلا أن تقارير الاحتياطي لم يتم إصدارها علنًا.

تتوازى حالات استخدام USD1 مع تلك الخاصة بالعملات المستقرة الأخرى. وتشمل المدفوعات عبر الحدود، وتسويات الأعمال، والتكامل مع تطبيقات DeFi. على الرغم من التسويق على أنه غير سياسي، تظهر الإفصاحات العامة أن الكيانات المرتبطة بالرئيس الأمريكي دونالد ج. ترامب وعائلته تحتفظ بمصالح اقتصادية غير مباشرة في عائدات الاحتياطي.

أكثر حالات استخدام العملات المستقرة شعبية

تستخدم الشركات العملات المستقرة للمدفوعات عبر الحدود، وتسويات الموردين، وإدارة الخزائن. تتزايد بطاقات العملات المرتبطة بالعملات المستقرة، مع أنماط استخدام مشابهة لبطاقات الخصم والائتمان التقليدية. على الرغم من وجود الآلاف من الرموز، تظهر بيانات القيمة السوقية أن USDT من Tether وUSDC من Circle Internet Group يتصدران القطاع. بينما تحتفظ عملات أخرى مثل USDe من Ethena وDAI من MakerDAO وUSD1 من World Liberty Financial بأقل من 6 مليارات دولار في القيمة. تعكس هذه التركيز الدور المهيمن لعدد قليل من المُصدرين في النشاط العالمي للعملات المستقرة.

استخدام العملات المستقرة بأمان وفعالية

لاستخدام العملات المستقرة بشكل آمن، من الضروري البدء بمحفظة موثوقة. تمنح المحافظ غير الاحتفاظية المستخدمين السيطرة الكاملة على مفاتيحهم الخاصة، بينما قد تكون المحافظ الاحتفاظية أسهل للمبتدئين ولكنها تحمل مخاطر احتفاظ أكبر. يمكن للمستخدمين أيضًا اختيار المحافظ الصلبة لتخزين المفاتيح في وضع عدم الاتصال وتقليل التعرض للتهديدات عبر الإنترنت للحصول على حماية إضافية.

يمكن استخدام العملات المستقرة عبر تطبيقات الدفع، بروتوكولات DeFi، والتبادلات. ومع ذلك، ليست جميع المنصات تقدم نفس مستوى الأمان. استخدم تطبيقات DeFi المدققة، الرموز الموثوقة، ومنصات ذات أمان قوي. تجنب الرموز المقلدة، مواقع الاحتيال، والبروتوكولات غير الموثقة. تحقق مرة أخرى من عناوين العقود، وتجنب المعاملات غير المعروفة، واعتبر تقسيم الأموال عبر المحافظ. بالنسبة لجميع العملات المستقرة، تساعد البنية التحتية الموثوقة والأمن السيبراني الأساسي في حماية الأصول.

الخط السفلي

تعتبر العملات المستقرة قوة متزايدة في التمويل الرقمي، حيث تقدم استقرار الأسعار، والوصول العالمي، والاستخدام عبر التداول، والمدفوعات، والمدخرات، وتطبيقات اللامركزية. تمثل أفضل خمس عملات من حيث القيمة السوقية نماذج تتراوح بين المدعومة بالفيات إلى النماذج الهجينة. بينما تهيمن USDT و USDC، فإن خيارات جديدة مثل USDe و USD1 تكتسب زخمًا من خلال ميزات مبتكرة واستخدامات تجارية.

للاستخدام الآمن للعملات المستقرة، من الضروري اختيار محافظ موثوقة، وفهم المخاطر المرتبطة بالمنصات المختلفة، والبقاء على علم بالاحتيالات المحتملة أو الثغرات التقنية. عند استخدامها بحذر مناسب، يمكن أن تكون العملات المستقرة مفيدة للمعاملات، وتوليد العوائد، والتفاعل مع البروتوكولات اللامركزية.

الأسئلة المتكررة (أسئلة شائعة)

أي عملة مستقرة تمتلك أعلى قيمة سوقية؟

تيثير (USDT) حاليًا لديها أعلى قيمة سوقية بين جميع العملات المستقرة، متجاوزة 155 مليار دولار اعتبارًا من يونيو 2025. إنها العملة المستقرة الأكثر استخدامًا عبر المنصات المركزية واللامركزية.

هل من الآمن استخدام العملات المستقرة؟

يمكن أن تكون العملات المستقرة آمنة، لكن المخاطر تختلف حسب العملة.

هل العملات المستقرة قانونية؟

نعم، العملات المستقرة قانونية في العديد من البلدان، لكن اللوائح تختلف بشكل كبير حسب الولاية القضائية. يجب على المستخدمين التحقق من القوانين المحلية والبقاء على اطلاع بشأن التوجيهات التنظيمية المتطورة.

ماذا يجب أن أفحص قبل استخدام عملة مستقرة؟

قبل استخدام عملة مستقرة، تحقق من كيفية دعمها، ومن يصدرها، وما إذا كانت مدققة أو منظمة.