إعادة النظر في الجدول الزمني لنشاط إيداع Stable: حظيرة الفئران وانتصار الداخلين

كتبه: ديفيد، شين تشاو تك فلو

أكبر FOMO وانتقادات اليوم تأتي من نشاط الودائع المسبقة لستابل.

في الساعة 9:13 صباحًا، أصدرت الحساب الرسمي لمشروع سلسلة الكتل المستقرة Stable على تويتر إعلانًا عن نشاط الايداع المسبق. تم بيع مبلغ 825 مليون دولار في فترة زمنية قصيرة جدًا، مما يدل على أن النشاط كان ناجحًا للغاية.

في منشور الاحتفال الخاص بـ Stable، كانت منطقة التعليقات مليئة بالشكاوى والتعليقات السلبية، والسبب الرئيسي هو أن الجميع قد أدركوا من خلال بيانات السلسلة شيئًا واحدًا:

قبل إصدار إعلان النشاط، تم إيداع كميات كبيرة من الأموال مسبقًا، لذا فإن المبلغ والفرصة المتاحة للجميع للإيداع ليست كثيرة.

بشكل محدد:

قبل 15-20 دقيقة من إصدار الإعلان، تم ملء 90% من حد الإيداع البالغ 825 مليون. تم ملء 20 عنوانًا بحد 700 مليون.

بعد إصدار الإعلان، شارك 192 عنوانًا فقط بنجاح، ووزعوا فقط 70 مليون من الحصة الإجمالية؛

قبل إصدار الإعلان، كان أكبر عنوان للإيداع، حيث قام شخص واحد بإيداع 100 مليون دولار.

تظهر معلومات غير متكافئة، والعمليات الداخلية، وصناديق الفئران، بشكل واضح في هذه الفعالية الخاصة بـ Stable. ومع استخراج المزيد من البيانات على السلسلة، اكتشف المجتمع أيضًا أن المتحكم في عقد الإيداع الرسمي لـ Stable كان له نصيب أيضًا.

جمعت بيانات متنوعة متناثرة معًا، عند مراجعة الجدول الزمني الكامل لنشاط الإيداع الخاص بـ Stable، يمكنك بسهولة أن ترى أن هذه كانت انتصارًا يتعلق بالمتاجرة بالمعلومات الداخلية.

البيع المسبق، يظهر الآن بشكل سباق

لنبدأ بمقارنة:

24 أكتوبر 8:48:47: أول إيداع كبير بقيمة 50,000,000 USDT دخل خزنة الإيداع

24 أكتوبر 9:13:00 UTC+8: أصدرت Stable إعلانًا رسميًا على تويتر، وبدأت الفعالية “رسمياً”.

الفرق في الوقت تقريباً 24 دقيقة.

ماذا حدث خلال هذه ال24 دقيقة؟ تُظهر البيانات على السلسلة أن أكثر من 70% من إجمالي مبلغ الإيداع النهائي قد تم حجزه مسبقًا.

بعد إصدار الإعلان الرسمي، في الواقع لم يكن هناك سوى أقل من 30% من الحصة لتتنافس عليها المستخدمون العاديون. وقد تم استهلاك هذه النسبة البالغة 30% بسرعة خلال 26 دقيقة، مما جعل معظم المستخدمين الذين شاركوا بعد رؤية الإعلان يخرجون خالي الوفاض.

من خلال لوحة Dune المتعلقة بهذا الحدث، يبدو الأمر أكثر وضوحًا، حيث ارتفعت حدود الإيداع بشكل كبير بعد الساعة 8:48، وكانت الفرص قد انتهت إلى حد كبير قبل أن تبدأ.

وعندما تتبع مصادر هذه الودائع الكبيرة التي كانت على علم مسبق، برز دور رئيسي: منصة BTSE.

أكبر عنوان إيداع: 0x833999c2fe99e388c100fab7680a1e45e3e825b2

مبلغ الإيداع: 101,400,000 USDT

مصدر الأموال: تم التحويل من عنوان بورصة BTSE 0xbb4d1dc5c1abec4ea11166ec97e714862863ad1d في 23 أكتوبر الساعة 14:21 بتوقيت UTC

وقت التحضير: إعداد الأموال قبل 18 ساعة

عنوان الإيداع الثاني: 0xfca49ab538972876d79aa0082b265b6b049f0b21

إجمالي الإيداع: 86,850,000 USDT

مصدر الأموال: يأتي أيضًا من تحويلات داخل نظام BTSE

وضع التشغيل: يتم التوزيع عبر عدة عناوين وسيطة، ولكن في النهاية جميعها تشير إلى BTSE

عنوان الإيداع الثالث: 0x4e1f6753640f87854b377c36efb2af0d0e19a5d2

مبلغ الإيداع: 60,000,000 USDT

وضع التشغيل: BTSE → عنوان وسيط → عنوان الإيداع

يمكن رؤية من هذا النمط من تدفق الأموال أن هذه الودائع الكبيرة ليست من الأفراد أو المؤسسات العادية، ولكنها عمليات منسقة تتم من خلال نظام بورصة BTSE. تتحكم أكبر ثلاثة عناوين للإيداع مجتمعة في 248 مليون USDT، والتي تمثل 30% من الإجمالي.

الأكثر إثارة هو الدليل على رسوم الغاز. جميع الودائع الكبيرة استخدمت رسوم غاز مرتفعة بشكل غير عادي تبلغ 50 Gwei، بينما كانت متوسط رسوم الغاز في الشبكة حوالي 1.14 Gwei.

تبدو هذه الاستراتيجية التي لا تأخذ في الاعتبار تكلفة رسوم الغاز وكأن لها هدفًا واحدًا فقط، وهو ضمان حزمة المعاملات في أول لحظة من قِبل المعدنيين، لتجنب أي تأخير أو فشل محتمل.

تجارة باستخدام معلومات داخلية هي من الداخلين

إذا كان السباق قبل 24 دقيقة من الإعلان الرسمي يبدو غير معقول، فإن الاكتشافات التالية قد كشفت تمامًا عن ستار هذه الفعالية.

حساب تويتر @aggrnews من خلال استخراج البيانات على السلسلة ، أعاد بناء خط زمني أطول: لقد بدأت تخطيط هذه المعاملة الداخلية قبل 20 يومًا.

وقد يكون المتحكمون في عقود الإيداع الثابتة قد شاركوا مباشرة في التداول الداخلي، مستفيدين من مزايا السلطة لنقل المصالح.

دعونا نعود بالزمن إلى 4 أكتوبر:

في 4 أكتوبر، تم إنشاء ارتباطات رأس المال. العنوان 0x1fa1c… قام بتحويل ETH إلى عنوان مالك عقد الإيداع Stable (الذي يمتلك صلاحيات إدارة العقد) (0x1407c35Ad0ed3f9e143Ee6b99CF2da920606e760). من الجدير بالذكر أن هذا العنوان المالك هو في الواقع محفظة Safe متعددة التوقيع مكونة من 5 أشخاص، تتحكم في عقد الإيداع بالكامل.

في 24 أكتوبر، تم نشر مصفوفة القنص. عنوان 0x1fa1c… أصبح نشطًا فجأة، حيث قام بتوزيع 0.017 ETH بدقة على 10 عناوين مستقلة كرسوم غاز. هذه العناوين العشر لم يكن لها أي تداخل سابق، بل كانت أشبه بـ “أسماء مستعارة” تم إعدادها خصيصًا لنشاط الإيداع.

ثم، قامت هذه العناوين العشرة بالتحرك تقريبًا في نفس الوقت، وأكملت الإيداع خلال نافذة الوقت الذهبية قبل الإعلان الرسمي، بمجموع يقارب 500 مليون دولار، مما يمثل أكثر من 60% من الإجمالي.

ما هو أكثر إثارة للاهتمام هو أن أساليب التشغيل لهذه العناوين العشرة متطابقة للغاية: مبلغ موحد من رسوم الغاز، أوقات إيداع متشابهة، ومبالغ إيداع مرتبة. هذه العمليات الدقيقة التي تشبه العمليات العسكرية، إذا لم تكن مدعومة بمعلومات داخلية، فهي شبه مستحيلة.

على الرغم من أننا لا نستطيع الجزم بأن خمسة من الموقعين على المحفظة متعددة التوقيعات قد شاركوا مباشرة في هذه التجارة الداخلية، إلا أن هذه العلاقة كافية لتوضيح المشكلة: على الأقل هناك عنوان قريب من الدائرة الأساسية كان لديه معرفة مسبقة بوقت النشاط الدقيق وعنوان العقد.

من الساخر أكثر، أن هذا العنوان كمالك لعقد الإيداع، لديه من الناحية النظرية صلاحيات إيقاف/استعادة العقد وصلاحيات الاطلاع على جميع بيانات الإيداع.

ارتدى الحكم واللاعبون نفس البنطال، وكانت هذه المباراة التي تتعلق بمن يخزن أسرع، محكومة بالنتيجة منذ البداية. أولئك الذين دخلوا بعد رؤية التغريدة الرسمية في الساعة 9:13 لم يكونوا سوى متفرجين في هذه المسرحية التي تم ترتيبها مسبقًا، وربما كانوا أيضًا قد اشتروا تذاكر لكنهم لم يروا العرض.

أين فرصتي؟

تحولت مختلف أنشطة الطرح المسبق والمشاريع الجديدة في مجال التشفير الآن إلى وليمة للعلماء والمطلعين، وأصبح من الصعب للغاية على المستخدمين العاديين الحصول على نصيب عادل.

عند النظر إلى نشاط الإيداع المسبق للمرحلة الأولى من Stable، كيف يمكنك زيادة فرصك في الحصول على اليقين؟ قد تكون الإجابة على ذلك من خلال خيارين أدناه.

أولاً، أن تصبح جزءًا من دائرة الداخل. أنت شخص في الدائرة الأساسية لهذا المشروع، تعرف الأخبار مسبقًا، لكن من الواضح أن هذا من الصعب تحقيقه.

ثانياً، من خلال مراقبة السلسلة للكشف عن التحركات السريعة. يمكن أن تعوض الجهود المثابرة عن النقص، من خلال مراقبة البيانات على السلسلة بشكل أكثر تكراراً، وامتلاك قدرة معينة على تحليل البيانات.

على سبيل المثال، عندما يبدأ كبار الشخصيات في الداخل بإيداع الأموال، فإن أدوات المراقبة المختلفة ستبدأ بالفعل في الاستجابة لذلك. غالبًا ما يتم تصنيف التحويل المسبق لمبلغ 100 مليون دولار من العملات المستقرة على أدوات المراقبة على أنه “مبلغ كبير جدًا”؛

في نفس الوقت تقريبًا، كانت هناك عدة عناوين أخرى تقوم بتحويل الأموال إلى عنوان التحويل الذي يقدر بمئة مليون دولار، وكانت المبالغ جميعها تزيد عن خمسين مليون. في هذه الحالة، إذا كنت بالصدفة شخصًا مدفوعًا بأبحاث واستثمارات وتعتاد على إعداد تنبيهات مختلفة، فيجب أن تكون قد شعرت بشيء غير عادي.

ولكن لا يزال هذا لا يضمن أنك ستحصل على فرصة للإيداع، بل تحتاج إلى إجراء مزيد من التحليل على هذا العنوان الذي يستقبل عدة إيداعات، بما في ذلك وقت الإنشاء، ارتباطات المنشئ، تفاصيل العقد، وغيرها من المعلومات المختلفة، لكي تتمكن من اكتشاف “هذا هو Vault الإيداع الخاص بـ Stable” بنسبة معينة.

بالإضافة إلى ذلك، تحتاج أيضًا إلى اتخاذ القرارات وتنفيذ الصفقة في فترة زمنية قصيرة جدًا، ودفع رسوم غاز أعلى بكثير من سعر السوق لضمان نجاح الصفقة… قد لا تتجاوز هذه العملية بضع دقائق، مما يتطلب قدرة تحليل قوية على الشبكة وقدرة تنفيذ عالية.

لذلك من الصعب جدًا أن تقول إن هذه فرصة يمكن أن يمتلكها لاعب تشفير عادي.

في نهاية المطاف، في سوق يتميز بعدم التوازن الشديد في المعلومات، يكون المستثمرون العاديون دائماً في وضع غير مو favorable. لم تكن العدالة أبداً قاعدة في لعبة التشفير، بل الفجوة المعلوماتية واستغلال السلطة.

بدلاً من تخيل العدالة، من الأفضل قبول الواقع والتكيف مع القواعد.

إما أن تبذل جهدًا لتحسين قدرتك على الحصول على المعلومات ومستوى تقنيتك، لتتسلق إلى أعلى سلسلة الغذاء؛ أو أن تعدل عقليتك واستراتيجيتك، لتبحث عن فرص ذات مستوى أعلى من اليقين ضمن نطاق قدراتك.

الاستقرار بالطبع ليس الأول، ولن يكون الأخير. ستستمر عمليات التداول الداخلية، وستستمر المعلومات الداخلية، لكن السوق سيستمر أيضًا.