ZKsync تلبي احتياجات الخصوصية على مستوى المؤسسات، ومن المتوقع أن تكتمل أول عملية نشر إنتاجية بحلول نهاية العام

مؤخرًا، أشار الرئيس التنفيذي لشركة تطوير ZKsync، Matter Labs، أليكس غلوشكوفسكي، في مقابلة مع Cointelegraph إلى أنه يتعين على المؤسسات المالية الاعتماد على طبقة خصوصية على مستوى النظام موثوقة لنقل عمليات الدفع والتسوية إلى البلوكشين العام. تظهر البيانات أن أكثر من 140 شركة تمتلك حاليًا حوالي 137 مليار دولار من الأصول المشفرة على ميزانياتها العمومية.

وبخلاف خصوصية الحسابات التي يركز عليها المستهلكون التقليديون، تحتاج المؤسسات إلى حلول خصوصية على مستوى النظام تتيح التداول على البنية التحتية المشتركة مع الحفاظ على رؤية كاملة للبيانات الداخلية. كشبكة من الطبقة الثانية على إيثريوم، تبني ZKsync إطار عمل للخصوصية يلبي هذا الطلب باستخدام تقنية الإثبات بصفر معرفة، ومن المتوقع أن تكتمل أول عمليات نشر إنتاجية قبل نهاية العام.

الفرق الجوهرية بين خصوصية المؤسسات وخصوصية المستهلكين

في مجال خصوصية البلوكشين، توجد مساران تقنيان مختلفان تمامًا. يركز خصوصية المستهلكين، ممثلًا بـ عملات مثل Zcash، على إخفاء تفاصيل المعاملات لعناوين فردية باستخدام تقنية الإثبات بصفر معرفة، لضمان عدم الكشف عن هوية المستخدم وبيانات المعاملة. أما خصوصية المؤسسات، فهي تعتمد على حلول على مستوى النظام، حيث تحتاج المؤسسات المالية إلى تنفيذ المعاملات في بيئة تسيطر عليها بالكامل، مع إبقاء البيانات غير شفافة خارجيًا، مع الحفاظ على رؤية كاملة للعمليات الداخلية. ينبع هذا الاختلاف من الالتزامات التنظيمية ومتطلبات إدارة المخاطر، إذ لا يمكنها أن تعمل بشكل مجهول تمامًا كما يفعل المستخدمون العاديون.

وأوضح أليكس غلوشكوفسكي، الرئيس التنفيذي لشركة Matter Labs، أن هناك نوعين من الخصوصية: الخصوصية على مستوى الحسابات، التي تسمى “الخصوصية الكودبنك”؛ وخصوصية المؤسسات، التي تسمى “الخصوصية على مستوى النظام”. تحتاج المؤسسات إلى رؤية كاملة لتدفقات أموالها، مع إبقاء هذه البيانات سرية عن الجميع الآخر. هذا التمييز مهم جدًا، إذ أن تجارب الشركات المبكرة على سلاسل الكتل الخاصة، مثل Hyperledger Fabric أو Corda، حاولت حل مشكلة الخصوصية عبر شبكات خاصة تمامًا، لكنها تخلت عن القدرة على التفاعل مع بيئة البلوكشين العامة. تحاول ZKsync من خلال دمج شبكات خاصة محلية مع تقنية الإثبات بصفر معرفة، الحفاظ على البيانات داخلية مع إثبات صحة العمليات على الشبكة العامة.

خلفية السوق والتحول التنظيمي لطلب الخصوصية

يرجع اهتمام المؤسسات بأدوات الخصوصية إلى التحول العميق في مراحل تطور سوق العملات المشفرة. خلال السنوات الأخيرة، أظهرت دورة سوق العملات المشفرة الصعودية أن الاتجاه السائد هو المضاربة طويلة الأمد، مع قلة الارتباط بالفوائد الواقعية. وأشار غلوشكوفسكي إلى أن “طوال الوقت، كان لدينا هوس غريب بالأصول غير الإنتاجية، وهذا غير مستدام.” العملات الميمية مثال على ذلك، فهي مجرد رهانات للمقامرة، لا تحتوي على محتوى جوهري بخلاف عناصر الثقافة.

وفي الوقت نفسه، يتغير المشهد التنظيمي بشكل دقيق. سابقًا، تم سحب العملات الخصوصية من منصات التداول الكبرى، وفرضت الولايات المتحدة عقوبات على Tornado Cash، مما أدى إلى ضغط تنظيمي شديد على تقنيات الخصوصية. لكن الآن، تتبنى الحكومة الأمريكية نهجًا أكثر انتقائية، حيث تميز بين القدرات التقنية للاستخدامات غير القانونية والتقنيات التي تدعم الخصوصية بشكل شرعي. ووصف غلوشكوفسكي هذا التحول قائلاً: “الأمور مختلفة تمامًا الآن. في السابق، لم يكن أحد يرغب في التعامل مع العملات المشفرة — كانت موضوعًا محظورًا. الآن، يبدو الأمر كأننا بحاجة إلى احتضان هذه التقنية، وإلا سنخسر في المنافسة.” يخلق هذا التحول في الموقف التنظيمي فرصة ثمينة لتطوير تقنيات الخصوصية.

الخصائص الأساسية لبنية ZKsync للخصوصية

الهيكل التقني

• نوع الخصوصية: على مستوى النظام (غير حسابي)
• التقنية الأساسية: الإثبات بصفر معرفة (ZK-proofs)
• شكل الشبكة: مزيج من شبكات خاصة وعامة
• تدفق البيانات: البيانات المعاملات داخلية تمامًا

التقدم في التطبيق

• حالة الاختبار: عدة مؤسسات مالية تعمل في بيئة الاختبار
• النشر الإنتاجي: متوقع قبل نهاية 2025
• نوع الشبكة: شبكة سلسلة وليس Rollup واحد
• آلية التحقق: قواعد التحقق على الشبكة العامة تتبع القوانين، دون الاطلاع على تفاصيل المعاملات

تطور نظام ZKsync وأداء السوق

وفقًا لبيانات من نانسن في أوائل نوفمبر، تتصدر ZKsync النمو في رسوم المعاملات على مدار الأسبوع. عزى غلوشكوفسكي هذا النمو إلى اقتصاديات رموز جديدة ومقترحات الرهن بعد إصدارها، وليس إلى المضاربة من قبل التجزئة. وقال: “أصدرنا مقترح اقتصاد رموز ZK جديد، وارتفعت الاهتمامات بعد ذلك. ارتفعت أسعار الرموز، وزادت حجم المعاملات، وظهرت أنشطة كثيرة على ZKsync Era.” كما أن تنفيذ برنامج الرهن التجريبي جذب العديد من المستخدمين للاستكشاف.

من البيانات، يظهر أن نشاط الشبكة الخاص بـ ZKsync يتسارع. على الرغم من أن السوق الكلي للعملات المشفرة في فترة تصحيح، إلا أن حجم المعاملات اليومية على الشبكة زاد بنسبة 320% خلال أسبوع من إصدار المقترح، وزاد عدد العناوين النشطة المستقلة بنسبة 45%. هذا النمو ذو جودة عالية، حيث أن المعاملات المرتبطة بالمؤسسات زادت من 15% إلى 28%، مما يدل على أن التقنية تجذب بشكل متزايد المستخدمين المهنيين. والأهم، أن ZKsync تتجه من شبكة Rollup واحدة إلى شبكة متعددة، تشمل مؤسسات مالية تعمل في بيئة خاضعة للرقابة، وهو تطور يرد على حاجات المؤسسات للخصوصية والسيطرة.

آفاق تطبيق تقنية الإثبات بصفر معرفة في الأعمال التجارية

على مدى أكثر من عقد، كانت تقنية الإثبات بصفر معرفة نظرية حتى بدأت مؤخرًا في إظهار تطبيقات عملية في القطاع المالي. تكمن القيمة الأساسية لهذه التقنية في تمكين طرف (المُثبت) من إثبات صحة بيان معين لطرف آخر (المدقق) دون الكشف عن أي معلومات غير ضرورية. في السياق المالي، يعني ذلك أن المؤسسات يمكنها إثبات التوافق مع القوانين — مثل إتمام عمليات مكافحة غسيل الأموال، أو عدم تجاوز حد معين للمعاملات — دون الكشف عن البيانات الحساسة.

أما عن آفاق التطبيق، فهي تتجاوز عمليات التسوية والدفع، حيث تملك تقنية الإثبات بصفر معرفة إمكانيات هائلة في تمويل التجارة، وتسوية الأوراق المالية، والمطالبات التأمينية. على سبيل المثال، يمكن للبنوك التحقق من استخدام العملاء لائتمان الشركات دون مشاركة تفاصيل المعاملات، أو أن تؤكد شركات التأمين أن المطالبات تتوافق مع السياسات، مع حماية خصوصية العملاء الصحية. ووفقًا لدراسة من Galaxy Digital، من المتوقع أن تصل استثمارات المؤسسات في بنية تحتية مرتبطة بتقنية الإثبات بصفر معرفة إلى 7.4 مليار دولار بحلول 2027، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 62%.

فرص الاستثمار في قطاع الخصوصية

من منظور الاستثمار، يتجه قطاع الخصوصية من الهامش إلى المركز. عادةً، كانت مشاريع الخصوصية تجذب فئة صغيرة من المستخدمين الذين يقدرون الحرية الشخصية والخصوصية، لكن مع تزايد الطلب من المؤسسات، توسع السوق بشكل كبير. يمكن للمستثمرين التركيز على ثلاثة قطاعات فرعية: مزودي بنية الخصوصية (مثل ZKsync وAztec)، بروتوكولات التطبيقات الخاصة (مثل بدائل Tornado Cash المتوافقة)، ومسرعات الأجهزة لتقنية الإثبات بصفر معرفة.

بالنسبة لاختيار الرموز، بجانب رمز ZK الخاص بـ ZKsync، يمكن النظر في مشاريع أخرى تركز على تقنية الإثبات بصفر معرفة، مثل StarkWare (STARK)، Mina Protocol (MINA)، وAleo (ALEO). تتميز هذه المشاريع بتوجهات تقنية مختلفة، مما يخلق بيئة تنافسية متنوعة. يُنصح بتوزيع الاستثمارات بحيث يُخصص 50% للمشاريع الرائدة ذات التقنية الناضجة، و30% للمشاريع الصغيرة ذات الابتكار، و20% للبنى التحتية ذات الصلة بالخصوصية. مع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون حذرين من عدم اليقين التنظيمي، ويُفضل ألا تتجاوز حصة القطاع الواحد 15% من المحفظة.

الخلاصة

يُعد تصاعد الطلب على خصوصية المؤسسات علامة على تطور تكنولوجيا البلوكشين من التطبيقات الاستهلاكية إلى البنية التحتية المؤسسية. عندما تبدأ المؤسسات المالية في طلب حلول تضمن حماية البيانات مع الحفاظ على القدرة على التفاعل مع الشبكة العامة، تصبح تقنيات مثل الإثبات بصفر معرفة ضرورية، وليست خيارًا إضافيًا. توفر منصات مثل ZKsync حلول خصوصية على مستوى النظام، والتي قد تكون جسرًا تقنيًا لدمج القطاع المالي التقليدي مع الاقتصاد المشفر، مما يدفع في النهاية إلى أن تصبح تكنولوجيا البلوكشين جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي العالمي.