سوق العملات الرقمية الأسبوعي: البيانات الاقتصادية إيجابية، ولكن لا تزال هناك مخاوف من التعديل
افتتح سعر البيتكوين هذا الأسبوع عند 80708.21 دولار، وأغلق عند 82562.57 دولار، بزيادة أسبوعية بنسبة 2.31% ونسبة تذبذب قدرها 10.86%. استمر حجم التداول في الانخفاض مقارنة بالأسبوع الماضي، وسجل السعر انتعاشًا طفيفًا في القناة الهابطة.
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) التي أعلنتها الولايات المتحدة نتائج أفضل قليلاً من المتوقع، بالإضافة إلى علامات التخفيف من الصراع بين روسيا وأوكرانيا، مما أتاح فرصة للتنفس للأسواق المالية وسوق العملات الرقمية. ومع ذلك، لا تزال تقييمات السوق في عملية الانخفاض والبحث عن القاع، وتظهر البيانات التاريخية أنه قد يكون هناك مجال إضافي للانخفاض.
السبب الرئيسي لانخفاض التقييم - لا تزال المخاوف من أن سياسة التعريفات الجمركية المضطربة قد تؤدي إلى التضخم، مما يدفع الاقتصاد الأمريكي إلى "ركود التضخم"، قائمة. كلما طال أمد هذه المخاوف، زادت احتمالية خفض التقييم، وهذا هو السبب وراء موقفنا الحذر فيما يتعلق بانتعاش البيتكوين في المدى القصير.
الاقتصاد الكلي والبيانات المالية
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر فبراير في الولايات المتحدة التي تم نشرها هذا الأسبوع، أن مؤشر أسعار المستهلكين غير المعدل موسمياً قد ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي، وهو أقل من التوقعات البالغة 2.9%. بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين المعدل موسمياً بنسبة 0.2% على أساس شهري، وهو أيضاً أقل من التوقعات البالغة 0.3%. وقد خففت هذه البيانات من مشاعر الذعر في السوق التي سببتها بيانات العمالة في الأسبوع الماضي.
نتيجة لذلك، شهدت سوق الأسهم الأمريكية انتعاشًا طفيفًا، لكن الاتجاه العام لا يزال هابطًا. لا يزال مؤشر ناسداك تحت مستوى 250 يومًا، وقد انخفضت نسبة تراجعه الأسبوعي إلى 2.43٪؛ استعاد مؤشر S&P 500 مستوى فوق 250 يومًا؛ انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 3.07٪، ليصل بالكاد إلى مستوى 250 يومًا.
أعلن جامعة ميشيغان أن القيمة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك لشهر مارس هي 57.9، وهي أقل بكثير من توقعات السوق البالغة 63.1. في الوقت نفسه، ارتفعت توقعات التضخم لمدة عام إلى 4.9%، وهو أعلى من المتوقع البالغ 4.2%. وهذا يدل على أن مخاوف المستهلكين الأمريكيين بشأن آفاق الاقتصاد تتزايد.
يوم الجمعة، ارتفعت الأسواق العالمية بشكل عام، مستفيدة بشكل رئيسي من الأنباء حول إمكانية توصل روسيا وأوكرانيا إلى اتفاق لوقف إطلاق النار لمدة 30 يومًا.
في الوقت الحالي، وصلت أكبر انخفاضات الثلاثة مؤشرات للأسواق الأمريكية إلى 14.59% و10.36% و9.79%، وقد دخلت جميعها في نطاق "تصحيح السوق". تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لشيلر لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 حالياً 34.75 ضعف، بانخفاض قدره 8.07% عن الذروة. إذا عدنا إلى متوسط 20 عامًا البالغ 27.25 ضعف، لا يزال هناك مساحة تراجعية تزيد عن 21%.
تزايد مشاعر التحوط دفع أسعار الذهب لتتجاوز 3000 دولار للأونصة. ارتفع مؤشر الدولار قليلاً بعد تحقيقه أدنى مستوى جديد، بينما ارتفعت عوائد السندات الأمريكية قليلاً، مما يشير إلى أن بعض الأموال بدأت تتWithdraw من سوق السندات وتتحول إلى سوق الأسهم.
بشكل عام، دخل سوق الأسهم الأمريكية مرحلة التصحيح، لكن آفاق التضخم وخفض أسعار الفائدة لا تزال غير واضحة. خاصة أن تأثير سياسة التعريفات والعمالة المنخفضة لم يتم القضاء عليه بعد، ومن المحتمل أن يستمر السوق في التعديل نحو الأسفل لتحقيق توازن في تقييم الأصول. نعتقد أن البيتكوين قد تستمر في التأثر بتصحيح سوق الأسهم الأمريكية، على الرغم من أنها قد ارتفعت مؤخرًا إلى حوالي 83000 دولار، إلا أنه من المحتمل أن تنخفض إلى 73000 دولار في الشهرين المقبلين.
تدفقات أموال صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والنقد الرقمي المستقر
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية تدفق صافي من الأموال بقيمة 237 مليون دولار، بانخفاض كبير مقارنةً بـ 1.282 مليار دولار في الأسبوع الماضي. بشكل أكثر تحديدًا، خرج من صندوق تداول بيتكوين الفوري 842 مليون دولار، وخرج من صندوق تداول إيثيريوم الفوري 184 مليون دولار، بينما تدفق 1.264 مليار دولار من العملات المستقرة.
على الرغم من انخفاض تدفقات الأموال إلى العملات المستقرة وزيادة تدفقات الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة، فإن الأموال الحالية التي تدخل البورصات تتحول إلى طلبات شراء، مما يدعم سعر البيتكوين للعودة إلى 83000 دولار. حاليًا، هناك انتعاش طفيف في الأموال الحالية في البورصات، لكن قد يكون هذا مجرد تصرفات شراء صغيرة، وليس كافيًا لدفع السوق نحو الاتجاه العام.
تحليل ضغط البيع في السوق
تشير البيانات إلى أن مجموعة حاملي المراكز القصيرة تواصل البيع لتقليل الخسائر، وقد كانت الخسائر الأكبر في 13 مارس، لكن الحجم كان أقل من 10 مارس. في الوقت الحالي، يتحمل حاملو المراكز القصيرة متوسط خسارة تبلغ حوالي 9٪، بما في ذلك عدد كبير من حاملي صندوق المؤشرات المتداولة. كانت هذه المجموعة عاملاً محفزاً في الانخفاض الحالي، وأيضاً تتحمل الخسائر الرئيسية، وقد تواجه ضغوطاً مستمرة في السوق في المستقبل.
بعد 3 أسابيع من الانخفاض، تحول مجتمع حاملي العملات لفترة طويلة من التخفيض إلى زيادة الحيازة، حيث زادوا بمقدار حوالي 100,000 بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، زاد حاملو العملات الكبيرة من حيازتهم بنحو 60,000 بيتكوين، بتكلفة تقل عن 80,000 دولار. على المدى الطويل، عادةً ما تتمكن هاتان المجموعتان من تحقيق عوائد جيدة، كما تلعبان دوراً في استقرار السوق.
مؤشرات دورة السوق
وفقًا للمؤشرات ذات الصلة، فإن مؤشر دورة سوق البيتكوين الحالي هو 0.375، وهو في مرحلة استمرار الارتفاع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
6
مشاركة
تعليق
0/400
HorizonHunter
· 07-11 15:50
أليس من العطر التعويض عنها إذا سقطت؟ اكتنز وانتظر تفشي المرض
شاهد النسخة الأصليةرد0
HashBandit
· 07-11 12:06
في أيام تعدين العملات، كنا سنفعل أي شيء من أجل هذه الأسعار... لكن بصراحة، مقياس ازدحام الشبكة الآن يجعلني أشعر بالخوف الشديد
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemeKingNFT
· 07-11 00:45
هذه الموجة يجب أن نراقب فيها حركة الحوت، الأمواج ليست على ما يرام.
سوق العملات الرقمية الأسبوعية: بيتكوين ارتفع قليلاً، احترس من مخاطر الانسحاب للخلف على المدى القصير
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: البيانات الاقتصادية إيجابية، ولكن لا تزال هناك مخاوف من التعديل
افتتح سعر البيتكوين هذا الأسبوع عند 80708.21 دولار، وأغلق عند 82562.57 دولار، بزيادة أسبوعية بنسبة 2.31% ونسبة تذبذب قدرها 10.86%. استمر حجم التداول في الانخفاض مقارنة بالأسبوع الماضي، وسجل السعر انتعاشًا طفيفًا في القناة الهابطة.
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) التي أعلنتها الولايات المتحدة نتائج أفضل قليلاً من المتوقع، بالإضافة إلى علامات التخفيف من الصراع بين روسيا وأوكرانيا، مما أتاح فرصة للتنفس للأسواق المالية وسوق العملات الرقمية. ومع ذلك، لا تزال تقييمات السوق في عملية الانخفاض والبحث عن القاع، وتظهر البيانات التاريخية أنه قد يكون هناك مجال إضافي للانخفاض.
السبب الرئيسي لانخفاض التقييم - لا تزال المخاوف من أن سياسة التعريفات الجمركية المضطربة قد تؤدي إلى التضخم، مما يدفع الاقتصاد الأمريكي إلى "ركود التضخم"، قائمة. كلما طال أمد هذه المخاوف، زادت احتمالية خفض التقييم، وهذا هو السبب وراء موقفنا الحذر فيما يتعلق بانتعاش البيتكوين في المدى القصير.
الاقتصاد الكلي والبيانات المالية
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر فبراير في الولايات المتحدة التي تم نشرها هذا الأسبوع، أن مؤشر أسعار المستهلكين غير المعدل موسمياً قد ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي، وهو أقل من التوقعات البالغة 2.9%. بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين المعدل موسمياً بنسبة 0.2% على أساس شهري، وهو أيضاً أقل من التوقعات البالغة 0.3%. وقد خففت هذه البيانات من مشاعر الذعر في السوق التي سببتها بيانات العمالة في الأسبوع الماضي.
نتيجة لذلك، شهدت سوق الأسهم الأمريكية انتعاشًا طفيفًا، لكن الاتجاه العام لا يزال هابطًا. لا يزال مؤشر ناسداك تحت مستوى 250 يومًا، وقد انخفضت نسبة تراجعه الأسبوعي إلى 2.43٪؛ استعاد مؤشر S&P 500 مستوى فوق 250 يومًا؛ انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 3.07٪، ليصل بالكاد إلى مستوى 250 يومًا.
أعلن جامعة ميشيغان أن القيمة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك لشهر مارس هي 57.9، وهي أقل بكثير من توقعات السوق البالغة 63.1. في الوقت نفسه، ارتفعت توقعات التضخم لمدة عام إلى 4.9%، وهو أعلى من المتوقع البالغ 4.2%. وهذا يدل على أن مخاوف المستهلكين الأمريكيين بشأن آفاق الاقتصاد تتزايد.
يوم الجمعة، ارتفعت الأسواق العالمية بشكل عام، مستفيدة بشكل رئيسي من الأنباء حول إمكانية توصل روسيا وأوكرانيا إلى اتفاق لوقف إطلاق النار لمدة 30 يومًا.
في الوقت الحالي، وصلت أكبر انخفاضات الثلاثة مؤشرات للأسواق الأمريكية إلى 14.59% و10.36% و9.79%، وقد دخلت جميعها في نطاق "تصحيح السوق". تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لشيلر لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 حالياً 34.75 ضعف، بانخفاض قدره 8.07% عن الذروة. إذا عدنا إلى متوسط 20 عامًا البالغ 27.25 ضعف، لا يزال هناك مساحة تراجعية تزيد عن 21%.
تزايد مشاعر التحوط دفع أسعار الذهب لتتجاوز 3000 دولار للأونصة. ارتفع مؤشر الدولار قليلاً بعد تحقيقه أدنى مستوى جديد، بينما ارتفعت عوائد السندات الأمريكية قليلاً، مما يشير إلى أن بعض الأموال بدأت تتWithdraw من سوق السندات وتتحول إلى سوق الأسهم.
بشكل عام، دخل سوق الأسهم الأمريكية مرحلة التصحيح، لكن آفاق التضخم وخفض أسعار الفائدة لا تزال غير واضحة. خاصة أن تأثير سياسة التعريفات والعمالة المنخفضة لم يتم القضاء عليه بعد، ومن المحتمل أن يستمر السوق في التعديل نحو الأسفل لتحقيق توازن في تقييم الأصول. نعتقد أن البيتكوين قد تستمر في التأثر بتصحيح سوق الأسهم الأمريكية، على الرغم من أنها قد ارتفعت مؤخرًا إلى حوالي 83000 دولار، إلا أنه من المحتمل أن تنخفض إلى 73000 دولار في الشهرين المقبلين.
تدفقات أموال صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والنقد الرقمي المستقر
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية تدفق صافي من الأموال بقيمة 237 مليون دولار، بانخفاض كبير مقارنةً بـ 1.282 مليار دولار في الأسبوع الماضي. بشكل أكثر تحديدًا، خرج من صندوق تداول بيتكوين الفوري 842 مليون دولار، وخرج من صندوق تداول إيثيريوم الفوري 184 مليون دولار، بينما تدفق 1.264 مليار دولار من العملات المستقرة.
على الرغم من انخفاض تدفقات الأموال إلى العملات المستقرة وزيادة تدفقات الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة، فإن الأموال الحالية التي تدخل البورصات تتحول إلى طلبات شراء، مما يدعم سعر البيتكوين للعودة إلى 83000 دولار. حاليًا، هناك انتعاش طفيف في الأموال الحالية في البورصات، لكن قد يكون هذا مجرد تصرفات شراء صغيرة، وليس كافيًا لدفع السوق نحو الاتجاه العام.
تحليل ضغط البيع في السوق
تشير البيانات إلى أن مجموعة حاملي المراكز القصيرة تواصل البيع لتقليل الخسائر، وقد كانت الخسائر الأكبر في 13 مارس، لكن الحجم كان أقل من 10 مارس. في الوقت الحالي، يتحمل حاملو المراكز القصيرة متوسط خسارة تبلغ حوالي 9٪، بما في ذلك عدد كبير من حاملي صندوق المؤشرات المتداولة. كانت هذه المجموعة عاملاً محفزاً في الانخفاض الحالي، وأيضاً تتحمل الخسائر الرئيسية، وقد تواجه ضغوطاً مستمرة في السوق في المستقبل.
بعد 3 أسابيع من الانخفاض، تحول مجتمع حاملي العملات لفترة طويلة من التخفيض إلى زيادة الحيازة، حيث زادوا بمقدار حوالي 100,000 بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، زاد حاملو العملات الكبيرة من حيازتهم بنحو 60,000 بيتكوين، بتكلفة تقل عن 80,000 دولار. على المدى الطويل، عادةً ما تتمكن هاتان المجموعتان من تحقيق عوائد جيدة، كما تلعبان دوراً في استقرار السوق.
مؤشرات دورة السوق
وفقًا للمؤشرات ذات الصلة، فإن مؤشر دورة سوق البيتكوين الحالي هو 0.375، وهو في مرحلة استمرار الارتفاع.