بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، يتم تحرير قيمته المحتملة تدريجياً. مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في بيئة بيتكوين تمويلًا بقيمة عشرات الملايين من الدولارات، مما يدل على أن BTC يتحول من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
تتطور بيئة BTCFi بشكل مزدهر، حيث أن BTC كأصل سائل وأصل متخصص، يبدأ تدريجياً في استنباط مشاهد غنية من العائدات الهيكلية على السلسلة. إذا كان بالإمكان تنشيط BTC النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف يفتح ذلك مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي يبلغ حجمه تريليون دولار.
تحرير سيولة البيتكوين
حتى أوائل يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة الأصول المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة تقارب 180% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. بالمقابل، على الرغم من أن قيمة سوق البيتكوين وارتفاع الأسعار أفضل من الإيثيريوم، إلا أن تطوير نظامها البيئي على السلسلة لا يزال متخلفًا نسبيًا.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من سيولة BTC، فسوف يخلق ذلك سوقًا بقيمة حوالي 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة للإيثيريوم (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع نمو بيئة BTCFi بشكل انفجاري، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات الأخرى القائمة على EVM، ليصبح أكبر بيئة مالية على السلسلة.
حالياً، أصبح أكبر بروتوكول للإقراض في نظام بيتكوين البيئي بارزاً. يسمح هذا البروتوكول لأي شخص بالاستفادة من إقراض BTC، حيث تجاوزت كمية قفل عملة البيتكوين المستقرة التي تم إطلاقها 500 مليون دولار في فترة قصيرة، مما حقق رقماً قياسياً كأسرع زيادة في TVL لبروتوكول إقراض في تاريخ DeFi.
بالنسبة لحاملي BTC، فإن الاستفادة الكاملة من أصول BTC المتراكمة مع ضمان أمان الأصول هو حاجة ملحة. ظهرت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى بيتكوين لتوفير خدمات الإقراض بمعدل ثابت من الفائدة وعملة مستقرة ذات إمدادات غير محدودة، مما زاد بشكل كبير من سيولة BTC.
قيمة عملة البيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة هي السائدة، مع كون عملات CDP المدعومة بالديون هي الأكثر شيوعًا. تعتبر CDP في جوهرها توسيعًا لاستخدام العملات المستقرة يتم بناؤه على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق تجمع سيولة إضافي للأصول النائمة.
تقوم بروتوكولات الإقراض البيئية الجديدة لبيتكوين ببناء سوق العملات المستقرة من خلال تصميم السيولة، وتقديم منتجات ذات عائد ثابت للمستخدمين. لا يحل هذا فقط مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرق بيئة بيتكوين لفترة طويلة، بل يحقق أيضًا التوافق بين السلاسل بفضل التقنيات المتقدمة، مما يتيح للمستخدمين التعامل بسلاسة مع العملات المستقرة عبر العديد من بيئات DeFi، ونقل سيولة بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تقدم هذه الابتكارات إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بكفاءة على شبكة بيتكوين، وتنشيط BTC النائمة، مما يمكّن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وثقة في وضع كميات كبيرة من BTC النائمة في أحواض السيولة DeFi للتبادل أو كسب الأرباح.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من السبات، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى مئات المليارات، ويصبح أداة رئيسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi مركزها BTC، ستعيد تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن تصل دمج BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام الصناعة المستمر. مع ظهور المزيد من المشاريع المبتكرة وتحسين النظام البيئي باستمرار، قد يقود BTCFi الثورة التالية في DeFi، مما يوفر فرص تطوير جديدة لعالم التمويل المشفر بأسره.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 22
أعجبني
22
9
مشاركة
تعليق
0/400
OnchainSniper
· 07-16 04:21
عملة قديمة بأسلوب جديد نتطلع إليه!
شاهد النسخة الأصليةرد0
DogeBachelor
· 07-15 10:53
لا أحد يستطيع إيقاف بقرة BTC
شاهد النسخة الأصليةرد0
rekt_but_resilient
· 07-13 22:57
السوق الصاعدة要来啦！奥利给～
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoGovernanceOfficer
· 07-13 05:08
*آه* قصة أخرى مبسطة للغاية عن التمويل اللامركزي تفتقر إلى البيانات التجريبية...
ظهور BTCFi: عملة البيتكوين تستقبل فرصة جديدة بقيمة تريليون دولار
ولادة أصول البيتكوين وظهور نظام BTCFi البيئي
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، يتم تحرير قيمته المحتملة تدريجياً. مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في بيئة بيتكوين تمويلًا بقيمة عشرات الملايين من الدولارات، مما يدل على أن BTC يتحول من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
تتطور بيئة BTCFi بشكل مزدهر، حيث أن BTC كأصل سائل وأصل متخصص، يبدأ تدريجياً في استنباط مشاهد غنية من العائدات الهيكلية على السلسلة. إذا كان بالإمكان تنشيط BTC النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف يفتح ذلك مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي يبلغ حجمه تريليون دولار.
تحرير سيولة البيتكوين
حتى أوائل يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة الأصول المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة تقارب 180% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. بالمقابل، على الرغم من أن قيمة سوق البيتكوين وارتفاع الأسعار أفضل من الإيثيريوم، إلا أن تطوير نظامها البيئي على السلسلة لا يزال متخلفًا نسبيًا.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من سيولة BTC، فسوف يخلق ذلك سوقًا بقيمة حوالي 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة للإيثيريوم (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع نمو بيئة BTCFi بشكل انفجاري، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات الأخرى القائمة على EVM، ليصبح أكبر بيئة مالية على السلسلة.
حالياً، أصبح أكبر بروتوكول للإقراض في نظام بيتكوين البيئي بارزاً. يسمح هذا البروتوكول لأي شخص بالاستفادة من إقراض BTC، حيث تجاوزت كمية قفل عملة البيتكوين المستقرة التي تم إطلاقها 500 مليون دولار في فترة قصيرة، مما حقق رقماً قياسياً كأسرع زيادة في TVL لبروتوكول إقراض في تاريخ DeFi.
بالنسبة لحاملي BTC، فإن الاستفادة الكاملة من أصول BTC المتراكمة مع ضمان أمان الأصول هو حاجة ملحة. ظهرت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى بيتكوين لتوفير خدمات الإقراض بمعدل ثابت من الفائدة وعملة مستقرة ذات إمدادات غير محدودة، مما زاد بشكل كبير من سيولة BTC.
قيمة عملة البيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة هي السائدة، مع كون عملات CDP المدعومة بالديون هي الأكثر شيوعًا. تعتبر CDP في جوهرها توسيعًا لاستخدام العملات المستقرة يتم بناؤه على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق تجمع سيولة إضافي للأصول النائمة.
تقوم بروتوكولات الإقراض البيئية الجديدة لبيتكوين ببناء سوق العملات المستقرة من خلال تصميم السيولة، وتقديم منتجات ذات عائد ثابت للمستخدمين. لا يحل هذا فقط مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرق بيئة بيتكوين لفترة طويلة، بل يحقق أيضًا التوافق بين السلاسل بفضل التقنيات المتقدمة، مما يتيح للمستخدمين التعامل بسلاسة مع العملات المستقرة عبر العديد من بيئات DeFi، ونقل سيولة بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تقدم هذه الابتكارات إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بكفاءة على شبكة بيتكوين، وتنشيط BTC النائمة، مما يمكّن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وثقة في وضع كميات كبيرة من BTC النائمة في أحواض السيولة DeFi للتبادل أو كسب الأرباح.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من السبات، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى مئات المليارات، ويصبح أداة رئيسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi مركزها BTC، ستعيد تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن تصل دمج BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام الصناعة المستمر. مع ظهور المزيد من المشاريع المبتكرة وتحسين النظام البيئي باستمرار، قد يقود BTCFi الثورة التالية في DeFi، مما يوفر فرص تطوير جديدة لعالم التمويل المشفر بأسره.