في ظل البيئة السوقية الحالية، فإن القيمة الإجمالية المقفلة لمعظم الأنظمة البيئية (TVL) تتراجع ببطء، بينما تهيمن مواضيع السوق الساخنة مثل الذكاء الاصطناعي، وإعادة التثبيت، وعملات الميم. ومع ذلك، فإن سلسلة C من Avalanche تشهد زيادة غير متوقعة. تظهر البيانات الأخيرة أن عدد العناوين النشطة في سلسلة C قد ارتفع لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، كما أن القيمة الإجمالية المقفلة لبعض البروتوكولات الرئيسية قد بدأت في الارتفاع مرة أخرى، وحتى بعض المشاريع القديمة التي نُسيت مؤقتًا من قبل السوق تظهر زخمًا قويًا في التعافي.
في الوقت نفسه، يتم تحديث بنية تحتية نظام Avalanche بشكل مستمر. تشير هذه العلامات جميعها إلى حقيقة مهمة: يتم إعادة تقييم قيمة البنية التحتية من قبل السوق.
في هذه العملية، قام بعض المستثمرين ذوي الرؤية بالتخطيط بهدوء. إنهم لا يتبعون الاتجاهات الساخنة، ولا ينجرون وراء الحشود، لكنهم دائمًا ما يكونون قادرين على التقدم في السوق. وغالبًا ما يُطلق على هؤلاء المستثمرين اسم "الأموال الذكية".
خصائص الأموال الذكية
ما يُسمى "التمويل الذكي" لا يعني بالضرورة أكبر المستثمرين من حيث حجم الأموال، بل يشير إلى أولئك الذين يمكنهم الحفاظ على أعلى معدل فوز على المدى الطويل في السوق. وعادة ما يتبعون المبادئ التالية:
الحفاظ على الهدوء والعقلانية: عدم الاندفاع بشكل مفرط في السوق الصاعدة، وعدم التشاؤم بشكل مفرط في السوق الهابطة. المستثمرون الذين يمكنهم تجربة عدة دورات سوقية هم الفائزون الحقيقيون.
السيطرة على المخاطر أولاً: هم أكثر اهتمامًا بحالة تدقيق الشيفرة الخاصة بالمشروع، بدلاً من العوائد العالية على المدى القصير.
أهمية الشفافية والسيولة على السلسلة: لا يخشون من آلية قفل معقولة، لكنهم يطلبون من المشروع تقديم معلومات قفل واضحة؛ لا يخافون من انخفاض السوق، لكنهم يحتاجون إلى القدرة على الاطلاع على البيانات ذات الصلة في أي وقت.
عادة ما يتمتع هؤلاء المستثمرون بقدرات تحليلية مالية ورؤية تقنية، وغالبًا ما تصبح سلوكيات استثماراتهم بمثابة مؤشر لاتجاه النظام البيئي بأسره.
استراتيجيات استثمار الأموال الذكية
في أوقات تقلبات السوق وانخفاض المشاعر، يبدأ رأس المال الذكي في وضع استثمارات في مشاريع ذات عوائد مستقرة. المشاريع التي يختارونها عادةً ما تتمتع بالخصائص التالية:
عائد سنوي مستقر
يمكن استخدام الأصول بمرونة، مثل المشاركة في الإقراض والتخزين
آلية المشروع شفافة ، والعمليات بسيطة وبديهية
واجهة المستخدم سهلة الاستخدام وسهلة التعلم
تشير البيانات على السلسلة إلى أن بعض العناوين ذات المبالغ الكبيرة تقوم بتحويل AVAX إلى رموز معينة على مدار عدة أيام، وتستخدمها في عمليات الإقراض المتداولة، بإجمالي يتجاوز مليون دولار. تعتبر هذه الاستراتيجية المدمجة "العائد - الرهن - الفائدة المركبة" خطة نمو قوية نموذجية لرأس المال الذكي.
الوضع الاستراتيجي لسلسلة C
على الرغم من أن Avalanche أطلقت بنية متعددة السلاسل Subnet ، إلا أن هذا لا يعني أن سلسلة C-Chain الرئيسية ستصبح مهمشة. على العكس من ذلك ، فإن سلسلة C أصبحت تشكل جوهر بناء البنية التحتية لكامل النظام البيئي. وقد أثبتت سلسلة من التحديثات الأخيرة ذلك:
إطلاق بطاقة دفع افتراضية تدعم العديد من العملات المشفرة
تدعم المحفظة عمليات بدون رسوم غاز، مما يقلل بشكل كبير من عتبة استخدام المستخدمين الجدد
تحديث خدمة بيانات السلسلة على الإنترنت لتسهيل على المطورين والمستثمرين استعلام بيانات العقود والأصول
الهدف الأساسي من هذه الإجراءات هو جذب المزيد من المستخدمين الحقيقيين وتدفق الأصول.
القيمة طويلة الأجل للعائد الثابت
من منظور أكثر شمولية، فإن الأموال الذكية لا تراهن على مشروع معين، بل تستثمر في منطق طويل الأمد: العائد المستقر هو خط الدفاع المهم خلال فترات اضطراب السوق.
سواء كان sAVAX في نظام Avalanche البيئي أو stETH و sfrxETH على سلاسل الكتل العامة الأخرى، فإن هذه المشاريع تبحث عن طرق جديدة لإطلاق قيمة الأصول غير القابلة للتداول.
يمكننا أيضًا أن نرى أن العديد من المشاريع تواصل العمل في هذا الاتجاه:
بعض المشاريع تركز على زيادة كفاءة استخدام الأصول
بعض المشاريع أطلقت منتجات عوائد هيكلية، مما أثار استراتيجيات تحكيم جديدة
بعض المشاريع تعزز الاستقرار على المدى الطويل من خلال تحسين هيكل الحوكمة
لا يزال هناك مشاريع تجذب TVL لإعادة التجميع من خلال آليات مبتكرة
تضع هذه الخيارات التي تبدو محافظة في الواقع الأساس للجولة القادمة من السوق الصاعدة.
اتجاه تفكير المستثمرين
المديرون الذكيون يستثمرون بشكل أفضل في القضايا التالية:
هل تم السيطرة على مخاطر المشروع بشكل مناسب؟
هل مصدر العائد مستدام؟
هل السيولة على السلسلة حقيقية؟ هل بيانات TVL موثوقة؟
هل يقوم فريق المشروع بالتحديث المستمر؟ هل المجتمع نشط؟
لن يتخذوا قرار الاستثمار إلا عندما تكون إجابات هذه الأسئلة مرضية.
أربعة خطوات لتصبح مستثمرًا ذكيًا
متابعة حالة تدقيق المشروع وحالة مصدر الشيفرة المفتوحة
مراجعة بيانات السلسلة بعناية، بما في ذلك TVL، عدد المحافظ النشطة وهيكل الأصول
تحليل توفر الأصول، مثل ما إذا كان يمكن المشاركة في أنشطة مالية أخرى بعد الرهن
تقييم قدرة فريق المشروع على التحديث المستمر وتفاعل المجتمع
على الرغم من صعوبة توقع دورات السوق، إلا أن الحفاظ على العقلانية والتركيز على الأساسيات هو دائمًا خيار حكيم. قبل السعي وراء الاتجاهات قصيرة الأجل، من الأفضل أن تتعلم كيف تفكر وتتصرف مثل الأموال الذكية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استئناف سلسلة أفالانش تمركز الأموال الذكية بهدوء في مشاريع العائد الثابت
الانتعاش الهادئ لسلسلة Avalanche C
في ظل البيئة السوقية الحالية، فإن القيمة الإجمالية المقفلة لمعظم الأنظمة البيئية (TVL) تتراجع ببطء، بينما تهيمن مواضيع السوق الساخنة مثل الذكاء الاصطناعي، وإعادة التثبيت، وعملات الميم. ومع ذلك، فإن سلسلة C من Avalanche تشهد زيادة غير متوقعة. تظهر البيانات الأخيرة أن عدد العناوين النشطة في سلسلة C قد ارتفع لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، كما أن القيمة الإجمالية المقفلة لبعض البروتوكولات الرئيسية قد بدأت في الارتفاع مرة أخرى، وحتى بعض المشاريع القديمة التي نُسيت مؤقتًا من قبل السوق تظهر زخمًا قويًا في التعافي.
في الوقت نفسه، يتم تحديث بنية تحتية نظام Avalanche بشكل مستمر. تشير هذه العلامات جميعها إلى حقيقة مهمة: يتم إعادة تقييم قيمة البنية التحتية من قبل السوق.
في هذه العملية، قام بعض المستثمرين ذوي الرؤية بالتخطيط بهدوء. إنهم لا يتبعون الاتجاهات الساخنة، ولا ينجرون وراء الحشود، لكنهم دائمًا ما يكونون قادرين على التقدم في السوق. وغالبًا ما يُطلق على هؤلاء المستثمرين اسم "الأموال الذكية".
خصائص الأموال الذكية
ما يُسمى "التمويل الذكي" لا يعني بالضرورة أكبر المستثمرين من حيث حجم الأموال، بل يشير إلى أولئك الذين يمكنهم الحفاظ على أعلى معدل فوز على المدى الطويل في السوق. وعادة ما يتبعون المبادئ التالية:
الحفاظ على الهدوء والعقلانية: عدم الاندفاع بشكل مفرط في السوق الصاعدة، وعدم التشاؤم بشكل مفرط في السوق الهابطة. المستثمرون الذين يمكنهم تجربة عدة دورات سوقية هم الفائزون الحقيقيون.
السيطرة على المخاطر أولاً: هم أكثر اهتمامًا بحالة تدقيق الشيفرة الخاصة بالمشروع، بدلاً من العوائد العالية على المدى القصير.
أهمية الشفافية والسيولة على السلسلة: لا يخشون من آلية قفل معقولة، لكنهم يطلبون من المشروع تقديم معلومات قفل واضحة؛ لا يخافون من انخفاض السوق، لكنهم يحتاجون إلى القدرة على الاطلاع على البيانات ذات الصلة في أي وقت.
عادة ما يتمتع هؤلاء المستثمرون بقدرات تحليلية مالية ورؤية تقنية، وغالبًا ما تصبح سلوكيات استثماراتهم بمثابة مؤشر لاتجاه النظام البيئي بأسره.
استراتيجيات استثمار الأموال الذكية
في أوقات تقلبات السوق وانخفاض المشاعر، يبدأ رأس المال الذكي في وضع استثمارات في مشاريع ذات عوائد مستقرة. المشاريع التي يختارونها عادةً ما تتمتع بالخصائص التالية:
تشير البيانات على السلسلة إلى أن بعض العناوين ذات المبالغ الكبيرة تقوم بتحويل AVAX إلى رموز معينة على مدار عدة أيام، وتستخدمها في عمليات الإقراض المتداولة، بإجمالي يتجاوز مليون دولار. تعتبر هذه الاستراتيجية المدمجة "العائد - الرهن - الفائدة المركبة" خطة نمو قوية نموذجية لرأس المال الذكي.
الوضع الاستراتيجي لسلسلة C
على الرغم من أن Avalanche أطلقت بنية متعددة السلاسل Subnet ، إلا أن هذا لا يعني أن سلسلة C-Chain الرئيسية ستصبح مهمشة. على العكس من ذلك ، فإن سلسلة C أصبحت تشكل جوهر بناء البنية التحتية لكامل النظام البيئي. وقد أثبتت سلسلة من التحديثات الأخيرة ذلك:
الهدف الأساسي من هذه الإجراءات هو جذب المزيد من المستخدمين الحقيقيين وتدفق الأصول.
القيمة طويلة الأجل للعائد الثابت
من منظور أكثر شمولية، فإن الأموال الذكية لا تراهن على مشروع معين، بل تستثمر في منطق طويل الأمد: العائد المستقر هو خط الدفاع المهم خلال فترات اضطراب السوق.
سواء كان sAVAX في نظام Avalanche البيئي أو stETH و sfrxETH على سلاسل الكتل العامة الأخرى، فإن هذه المشاريع تبحث عن طرق جديدة لإطلاق قيمة الأصول غير القابلة للتداول.
يمكننا أيضًا أن نرى أن العديد من المشاريع تواصل العمل في هذا الاتجاه:
تضع هذه الخيارات التي تبدو محافظة في الواقع الأساس للجولة القادمة من السوق الصاعدة.
اتجاه تفكير المستثمرين
المديرون الذكيون يستثمرون بشكل أفضل في القضايا التالية:
لن يتخذوا قرار الاستثمار إلا عندما تكون إجابات هذه الأسئلة مرضية.
أربعة خطوات لتصبح مستثمرًا ذكيًا
على الرغم من صعوبة توقع دورات السوق، إلا أن الحفاظ على العقلانية والتركيز على الأساسيات هو دائمًا خيار حكيم. قبل السعي وراء الاتجاهات قصيرة الأجل، من الأفضل أن تتعلم كيف تفكر وتتصرف مثل الأموال الذكية.