BTCFi: تفعيل طريق الابتكار للقيمة السوقية لبيتكوين التي تبلغ تريليون.

ملخص

• خلفية ظهور BTCFi هي تراجع سرديات سلاسل الكتل العامة مثل الإيثيريوم، وافتقار الصناعة إلى مواضيع جديدة، بينما لم يتشكل احتكار الموارد في نظام بيتكوين.
• تشمل خطط توسيع بيتكوين قنوات الحالة، السلاسل الجانبية وRollup، UTXO+ تحقق العميل، ولكن يجب أن تتوافق مع تحقق "الأرثوذكسية" لبيتكوين.
• يحتاج تطوير BTCFi إلى بنية تحتية مثل التشغيل المتداخل عبر السلاسل، والتوسع من المستوى الثاني، وميزات العقود الذكية، وأدوات التطوير.
• التحديات الرئيسية تشمل قيود بروتوكول بيتكوين، نقص السيولة، أمان عبر السلاسل، مشاكل الأوركل وغيرها

أ. نظرة عامة على BTCFi

1.1 تعريف BTCFi

تهدف BTCFi إلى بناء سوق مالية لامركزية للبيتكوين، مما يسمح لحاملي BTC باستخدام أدوات مالية مشتقة مثل الرهن، الإقراض، وصناعة السوق للحصول على العوائد، وتنشيط القيمة المالية للبيتكوين.

1.2 خلفية التنمية

شهد عام 2023 ازدهارًا في بيئة بيتكوين، حيث أثارت رموز مثل BRC20 تأثيرات ثروات. تفتقر الصناعة بشكل عام إلى سرد جديد، بينما لا تزال بيئة بيتكوين مليئة بالفرص. حتى 1 أكتوبر، تم جمع تمويلات علنية في بيئة بيتكوين 14 مرة، بإجمالي يزيد عن 7110 مليون دولار.

1.3 بروتوكول الأصول

تشمل بروتوكولات الأصول من نوع المؤشر BRC20 وARC20 وغيرها. هناك أيضًا معايير رموز مثل ORC20 وSRC20 وCAT20، والتي تهدف جميعها إلى تحقيق وظائف مشابهة لوظائف ERC20 في شبكة بيتكوين.

ثانياً، خطة توسيع BTCFi

لا تزال هناك خلافات حول مسار التوسع الحالي، ويجب الموازنة بين الجدوى، واللامركزية، والأمان. تشمل الحلول الرئيسية:

2.1 قناة الحالة

مثل شبكة البرق، تسمح للمستخدمين بإجراء معاملات متعددة خارج الشبكة الرئيسية، وتقديمها فقط عند فتح أو إغلاق القناة.

2.2 الجانبية وRollup

تتمتع سلاسل الجانب وRollup باستقلالية قوية، مما يتيح إجراء معاملات سريعة وكاملة في تيرلنغ. تقوم Rollup بنقل العمليات المعقدة إلى Layer2، حيث تقوم الشبكة الرئيسية بالتحقق من الإثبات فقط.

2.3 UTXO+عميل التحقق

استنادًا إلى نموذج UTXO لبيتكوين، يتم نقل التحقق من المعاملات إلى خارج السلسلة. بروتوكول RGB هو التطبيق المحدد لذلك، مع الحفاظ على أمان شبكة بيتكوين.

2.4 خطة الكتل الكبيرة

مثلما زادت BCH حجم الكتلة إلى 8M من خلال الانقسام الصعب، لكنها غيرت الإجماع الأصلي، مما واجه العديد من المشكلات.

ثلاثة، أفكار حول تطوير BTCFi

3.1 شروط التطوير المسبق

1. التشغيل البيني عبر السلاسل
2. حلول التوسع من الطبقة الثانية
3. وظيفة العقد الذكي
4. أدوات التطوير والبنية التحتية

3.2 التحديات الرئيسية التي تواجهها

1. قيود بروتوكول بيتكوين
2. نقص السيولة
3. مشاكل أمان جسر السلسلة المتقاطعة
4. من الصعب على الأوراق المالية التقاط الأسعار بدقة
5. يجب أن تسلك طريق تطوير خاص بك، ولا ينبغي أن تقتصر على تقليد الإيثيريوم

يجب أن يتمحور تطوير BTCFi حول المنتجات المالية المتعلقة بالدفع وتخزين القيمة، وقد يكون مفهوم PayFi أكثر ملاءمة لبيتكوين. في التصميم، ستكون قابلية قبول السوق والأمان دائمًا من الأولويات على الوظائف.