تتعرض صناعة التشفير لنقطة تحول مهمة. على الرغم من أن جي بي مورغان لا يزال ينصح المستثمرين بعدم إدراج البيتكوين أو أي عملات مشفرة أخرى في محافظهم الاستثمارية في تقرير هذا العام، إلا أن عملاق البنوك قد اتخذ خطوة تاريخية من خلال بدء تقديم خدمات مصرفية لتبادل التشفير.
وفقًا للتقارير، ستبدأ واحدة من أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة، جي بي مورغان، في توفير خدمات مصرفية لاثنين من أشهر تبادل العملات الرقمية، وقد تم الموافقة على فتح حسابات مصرفية لهذين التبادلين في أبريل. في المرحلة الأولى من التعاون، ستقدم جي بي مورغان خدمات إدارة النقد لعملاء هذين التبادلين في الولايات المتحدة، بما في ذلك التحويلات البنكية والإيداعات والسحوبات، لكنها لن تشارك بشكل مباشر في تسوية العملات الرقمية.
أثارت هذه الخطوة اهتمامًا واسعًا في وول ستريت. يعتقد بعض العاملين في القطاع المصرفي أنه بالإضافة إلى الاعتبارات المباشرة للإيرادات، قد يوفر هذا القرار فرصًا لمؤسسة جي بي مورغان في المستقبل للاكتتاب في هذه التبادلات، وكذلك إمكانية النظر في إدراج عملاتها الرقمية الخاصة على هذه المنصات.
علق مسؤول كبير في إحدى الوكالات الحكومية قائلاً: "مع نضوج سوق التشفير، فإن المزيد والمزيد من شركات blockchain تمتلك أنظمة إدارة مخاطر جيدة ومستويات امتثال عالية، ولا ينبغي أن تواجه هذه الشركات عوائق في الحصول على خدمات مصرفية."
هذه الشراكة بلا شك تعتبر علامة فارقة أخرى في دمج عالم التشفير مع المالية التقليدية. ومع ذلك، يجب علينا أيضًا أن ندرك أن الصناعة التشفير بالكامل لا تزال بحاجة إلى وقت لتحقيق شراكة مستقرة وطويلة الأمد مع المؤسسات المالية التقليدية.
!
الاعتبارات الاستراتيجية للطرفين
هذه الشراكة هي نتيجة واضحة لـ "توافق القلوب" بين الطرفين. تحتاج البنوك إلى تأمين الفرص التجارية في المجالات الناشئة في أقرب وقت ممكن مع مراعاة الامتثال، بينما تحتاج تبادل التشفير إلى دعم المؤسسات المالية التقليدية، على أمل أن تصبح منصة خدمات مالية أكثر احترافًا، وتساعد في دخول أسواق أوسع وأكثر مؤسسية.
الامتثال العالي، والاعتماد بشكل أساسي على العملات الورقية هو السمة المشتركة بين هذين التبادلين، وهذا يتماشى تمامًا مع متطلبات الرقابة الصارمة في القطاع المصرفي. من الناحية المالية، لقد خضعت هذه التبادلات لتدقيق من قبل شركات المحاسبة المعروفة. ويعتقد المتخصصون في الصناعة أن الاستثمار الكبير في الامتثال هو أحد الأسباب الرئيسية التي أدت إلى تقييم مرتفع لهذه التبادلات.
من حيث حركة الأموال، تحتل العملات التقليدية مركز الصدارة في هذه التبادلات، مما يوفر للبنوك مساحة ربح كبيرة. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، في إحدى التبادلات، يُنجز أكثر من 90% من حجم التداول بالاعتماد على الدولار الأمريكي، اليورو، والجنيه الإسترليني؛ بينما في تبادل آخر، يتم تقريبًا جميع التداولات من خلال الدولار الأمريكي.
من الجدير بالذكر أن نطاق أعمال هذه التبادلات واسع، حيث تشمل بالإضافة إلى التداول، خدمات الإيداع، العملات المستقرة، والمحافظ، وكل هذه الأعمال تحتاج إلى خدمات قانونية كافية. على سبيل المثال، العملات المستقرة التي أطلقوها تصدر بنموذج ضمان العملة القانونية، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية حوالي 800 مليون دولار، كما أن رسوم الإيداع والسحب بالعملة القانونية الناتجة عنها تعتبر أيضًا مصدر دخل كبير.
!
تطور موقف البنوك تجاه التشفير
على الرغم من أن بعض التنفيذيين في البنوك يحملون آراء سلبية طويلة الأمد عن البيتكوين، إلا أن العديد من المؤسسات المالية تستكشف مجال blockchain بشكل عميق ومنذ وقت مبكر. وتظهر أفعالهم الفعلية اهتمامًا كبيرًا بالتشفير:
في عام 2016 ، طرحت بعض البنوك بروتوكول blockchain مفتوح المصدر لتلبية احتياجات التفاعل المالي بين الشركات والمؤسسات المالية.
في عام 2017، تم إطلاق شبكة المعلومات بين البنوك بناءً على تقنية التشفير، وتهدف إلى حل التحديات طويلة الأمد في مشاركة المعلومات بين البنوك. حاليًا، جذبت هذه الشبكة حوالي 400 مؤسسة مصرفية للانضمام.
في عام 2019، أعلنت إحدى البنوك الكبيرة عن إطلاق عملتها الرقمية الخاصة، لتصبح أول بنك كبير "يصدر العملة" على مستوى العالم.
ومع ذلك، قبل أن تتم هذه الشراكة الكبيرة، كانت العلاقة بين صناعة التشفير والبنوك في حالة من عدم اليقين الشديد.
!
العلاقة المعقدة بين صناعة التشفير والبنوك
حتى أكثر شركات التشفير حذراً قد واجهت عقبات في التعاون مع البنوك. على سبيل المثال، تم قطع تعاون إحدى بورصات التبادل الشهيرة مع بنك بريطاني لأسباب تتعلق بالامتثال، مما أدى إلى عدم القدرة على استخدام نظام الدفع السريع في المملكة المتحدة.
في جميع الحالات غير المستقرة للتعاون، تعتبر قصة شركة إصدار عملات مستقرة معروفة ومنصة التبادل المرتبطة بها الأكثر جذبًا للاهتمام. اعترفت هذه الشركة بأن احتياطيات عملتها المستقرة غير كافية، وشاركت في نزاعات قانونية.
لقد حاولت الشركة لفترة طويلة إقامة علاقات تعاون مع البنوك التقليدية، ولكن النتائج دائماً ما تكون صعبة الاستمرار. من المعلومات العامة، يمكن أن نرى أنهم تواصلوا مع العديد من البنوك الرئيسية، لكن جميع التعاونات قد انقطعت. حالياً، لا يزال من غير المعروف ما إذا كانوا يحصلون على دعم من البنوك الرئيسية، وما هي حالة التعاون.
تُظهر هذه الحالة في الواقع الوضع العام للتعاون بين صناعة التشفير والبنوك التقليدية: على الرغم من اهتمام البنوك بإمكانات صناعة التشفير، إلا أن الشكوك المتعلقة بالامتثال غالبًا ما تجعل من الصعب على الطرفين التوصل إلى علاقة تعاون طويلة الأمد ومستقرة.
الخاتمة
صناعة التشفير تمر بنقطة تحول حاسمة. المؤسسات التي تسعى للتقارب مع التيار الرئيسي بدأت تدريجياً في الحصول على اعتراف، وتتعاون مع عمالقة المال. ومع ذلك، لا تزال بعض الشركات تعمل في مناطق رمادية تنظيمية، وعلى الرغم من أنها حققت نجاحاً مؤقتاً، إلا أن طريقها نحو التنمية على المدى الطويل لا يزال يواجه تحديات.
مع نضوج الصناعة المستمر وتحسين التنظيم تدريجياً، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد من شركات التشفير تقيم علاقات تعاون مستقرة مع المؤسسات المالية التقليدية، مما يدفع الصناعة بأكملها نحو اتجاه أكثر تنظيمًا وأكثر سائدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بدأت جي بي مورغان بتقديم خدمات مصرفية لتبادل التشفير، مما يفتح عصراً جديداً
تبادل التشفير مع البنوك الرئيسية: بداية عصر جديد
تتعرض صناعة التشفير لنقطة تحول مهمة. على الرغم من أن جي بي مورغان لا يزال ينصح المستثمرين بعدم إدراج البيتكوين أو أي عملات مشفرة أخرى في محافظهم الاستثمارية في تقرير هذا العام، إلا أن عملاق البنوك قد اتخذ خطوة تاريخية من خلال بدء تقديم خدمات مصرفية لتبادل التشفير.
وفقًا للتقارير، ستبدأ واحدة من أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة، جي بي مورغان، في توفير خدمات مصرفية لاثنين من أشهر تبادل العملات الرقمية، وقد تم الموافقة على فتح حسابات مصرفية لهذين التبادلين في أبريل. في المرحلة الأولى من التعاون، ستقدم جي بي مورغان خدمات إدارة النقد لعملاء هذين التبادلين في الولايات المتحدة، بما في ذلك التحويلات البنكية والإيداعات والسحوبات، لكنها لن تشارك بشكل مباشر في تسوية العملات الرقمية.
أثارت هذه الخطوة اهتمامًا واسعًا في وول ستريت. يعتقد بعض العاملين في القطاع المصرفي أنه بالإضافة إلى الاعتبارات المباشرة للإيرادات، قد يوفر هذا القرار فرصًا لمؤسسة جي بي مورغان في المستقبل للاكتتاب في هذه التبادلات، وكذلك إمكانية النظر في إدراج عملاتها الرقمية الخاصة على هذه المنصات.
علق مسؤول كبير في إحدى الوكالات الحكومية قائلاً: "مع نضوج سوق التشفير، فإن المزيد والمزيد من شركات blockchain تمتلك أنظمة إدارة مخاطر جيدة ومستويات امتثال عالية، ولا ينبغي أن تواجه هذه الشركات عوائق في الحصول على خدمات مصرفية."
هذه الشراكة بلا شك تعتبر علامة فارقة أخرى في دمج عالم التشفير مع المالية التقليدية. ومع ذلك، يجب علينا أيضًا أن ندرك أن الصناعة التشفير بالكامل لا تزال بحاجة إلى وقت لتحقيق شراكة مستقرة وطويلة الأمد مع المؤسسات المالية التقليدية.
!
الاعتبارات الاستراتيجية للطرفين
هذه الشراكة هي نتيجة واضحة لـ "توافق القلوب" بين الطرفين. تحتاج البنوك إلى تأمين الفرص التجارية في المجالات الناشئة في أقرب وقت ممكن مع مراعاة الامتثال، بينما تحتاج تبادل التشفير إلى دعم المؤسسات المالية التقليدية، على أمل أن تصبح منصة خدمات مالية أكثر احترافًا، وتساعد في دخول أسواق أوسع وأكثر مؤسسية.
الامتثال العالي، والاعتماد بشكل أساسي على العملات الورقية هو السمة المشتركة بين هذين التبادلين، وهذا يتماشى تمامًا مع متطلبات الرقابة الصارمة في القطاع المصرفي. من الناحية المالية، لقد خضعت هذه التبادلات لتدقيق من قبل شركات المحاسبة المعروفة. ويعتقد المتخصصون في الصناعة أن الاستثمار الكبير في الامتثال هو أحد الأسباب الرئيسية التي أدت إلى تقييم مرتفع لهذه التبادلات.
من حيث حركة الأموال، تحتل العملات التقليدية مركز الصدارة في هذه التبادلات، مما يوفر للبنوك مساحة ربح كبيرة. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، في إحدى التبادلات، يُنجز أكثر من 90% من حجم التداول بالاعتماد على الدولار الأمريكي، اليورو، والجنيه الإسترليني؛ بينما في تبادل آخر، يتم تقريبًا جميع التداولات من خلال الدولار الأمريكي.
من الجدير بالذكر أن نطاق أعمال هذه التبادلات واسع، حيث تشمل بالإضافة إلى التداول، خدمات الإيداع، العملات المستقرة، والمحافظ، وكل هذه الأعمال تحتاج إلى خدمات قانونية كافية. على سبيل المثال، العملات المستقرة التي أطلقوها تصدر بنموذج ضمان العملة القانونية، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية حوالي 800 مليون دولار، كما أن رسوم الإيداع والسحب بالعملة القانونية الناتجة عنها تعتبر أيضًا مصدر دخل كبير.
!
تطور موقف البنوك تجاه التشفير
على الرغم من أن بعض التنفيذيين في البنوك يحملون آراء سلبية طويلة الأمد عن البيتكوين، إلا أن العديد من المؤسسات المالية تستكشف مجال blockchain بشكل عميق ومنذ وقت مبكر. وتظهر أفعالهم الفعلية اهتمامًا كبيرًا بالتشفير:
ومع ذلك، قبل أن تتم هذه الشراكة الكبيرة، كانت العلاقة بين صناعة التشفير والبنوك في حالة من عدم اليقين الشديد.
!
العلاقة المعقدة بين صناعة التشفير والبنوك
حتى أكثر شركات التشفير حذراً قد واجهت عقبات في التعاون مع البنوك. على سبيل المثال، تم قطع تعاون إحدى بورصات التبادل الشهيرة مع بنك بريطاني لأسباب تتعلق بالامتثال، مما أدى إلى عدم القدرة على استخدام نظام الدفع السريع في المملكة المتحدة.
في جميع الحالات غير المستقرة للتعاون، تعتبر قصة شركة إصدار عملات مستقرة معروفة ومنصة التبادل المرتبطة بها الأكثر جذبًا للاهتمام. اعترفت هذه الشركة بأن احتياطيات عملتها المستقرة غير كافية، وشاركت في نزاعات قانونية.
لقد حاولت الشركة لفترة طويلة إقامة علاقات تعاون مع البنوك التقليدية، ولكن النتائج دائماً ما تكون صعبة الاستمرار. من المعلومات العامة، يمكن أن نرى أنهم تواصلوا مع العديد من البنوك الرئيسية، لكن جميع التعاونات قد انقطعت. حالياً، لا يزال من غير المعروف ما إذا كانوا يحصلون على دعم من البنوك الرئيسية، وما هي حالة التعاون.
تُظهر هذه الحالة في الواقع الوضع العام للتعاون بين صناعة التشفير والبنوك التقليدية: على الرغم من اهتمام البنوك بإمكانات صناعة التشفير، إلا أن الشكوك المتعلقة بالامتثال غالبًا ما تجعل من الصعب على الطرفين التوصل إلى علاقة تعاون طويلة الأمد ومستقرة.
الخاتمة
صناعة التشفير تمر بنقطة تحول حاسمة. المؤسسات التي تسعى للتقارب مع التيار الرئيسي بدأت تدريجياً في الحصول على اعتراف، وتتعاون مع عمالقة المال. ومع ذلك، لا تزال بعض الشركات تعمل في مناطق رمادية تنظيمية، وعلى الرغم من أنها حققت نجاحاً مؤقتاً، إلا أن طريقها نحو التنمية على المدى الطويل لا يزال يواجه تحديات.
مع نضوج الصناعة المستمر وتحسين التنظيم تدريجياً، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد من شركات التشفير تقيم علاقات تعاون مستقرة مع المؤسسات المالية التقليدية، مما يدفع الصناعة بأكملها نحو اتجاه أكثر تنظيمًا وأكثر سائدة.
!