ظهور علامات انتعاش التمويل اللامركزي ، Aave من المتوقع أن تقود الاتجاه
في الآونة الأخيرة، أثار زخم الانتعاش في مجال التمويل اللامركزي اهتمام المتخصصين في الصناعة. أشار أحد المحللين إلى عدة عوامل رئيسية قد تدفع الانتعاش في DeFi 2.0:
النظام البيئي للتمويل اللامركزي تطور بشكل ملحوظ، مما زاد من قابلية التوسع والأمان، وجلب تطبيقات مبتكرة مثل توكينز الأصول من العالم الحقيقي.
إجمالي قيمة الإغلاق ( TVL ) زادت بنحو ثلاثة أضعاف منذ أكتوبر من العام الماضي، وحجم التداول في البورصات اللامركزية في ارتفاع مستمر.
المؤسسات المالية الكبيرة تدخل السوق من خلال توكنيزات الصناديق والعملات المستقرة، مما يدل على زيادة قبولها من قبل التيار الرئيسي.
أدت بيئة خفض أسعار الفائدة الأخيرة إلى زيادة جاذبية عوائد التمويل اللامركزي.
نظام التمويل اللامركزي أكثر نضجًا واستقرارًا، مما يجعله جاهزًا لجولة جديدة من النمو.
في بيئة اقتصادية أكثر شمولاً، قد يشير خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نقطة تحول. ارتفعت كمية المعروض النقدي M2 مرة أخرى، واتجاه سعر البيتكوين مشابه للدورات الماضية، مما يشير إلى أنه قد يتم فتح جولة قوية من الارتفاع.
على الرغم من أن التخفيضات الحادة في أسعار الفائدة قد تشير إلى ركود اقتصادي، إلا أن الوضع الجيوسياسي لا يزال يحمل عدم اليقين، إلا أن المشاعر العامة في السوق متفائلة. بعد فترة طويلة من السوق الهابطة، قد تكون تقييمات قطاع التمويل اللامركزي مبالغًا في انخفاضها، مما يعني وجود إمكانات للارتفاع. أدناه سنركز على تحليل الأداء المحتمل لـ Aave في انتعاش التمويل اللامركزي.
Aave: هل هي مستعدة للانفجار؟
لقد انتعش إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في التمويل اللامركزي (DeFi) بأكثر من الضعف من أدنى مستوى له في عام 2022 ليصل إلى 77 مليار دولار، ولكنه لا يزال أقل بنسبة 50% من ذروته البالغة 154 مليار دولار في عام 2021. وهذا يدل على أنه على الرغم من عودة الاهتمام، فإن تقييمات DeFi لا تزال بعيدة عن ذروتها في دورة السوق الصاعدة السابقة.
1. القيادة السوقية والنشاط
Aave هي واحدة من رواد مجال الإقراض في التمويل اللامركزي، حيث تسمح للمستخدمين بالاقتراض والإقراض مباشرةً باستخدام العملات المشفرة. منذ إطلاقها في عام 2017، استحوذت Aave على أكثر من 50% من حصة سوق الإقراض في التمويل اللامركزي على مدى السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحها إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة، مثل عملة GHO المستقرة، بالإضافة إلى وحدة الأمان بقيمة 400 مليون دولار. كما أن خطة "شراء وتوزيع" تدعم بشكل أكبر النمو طويل الأجل للرموز.
في عام 2024، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة لـ Aave 13 مليار دولار، مما يظهر معدل اعتماد المستخدمين القوي. أدى إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الدخل، كما أن التوسع إلى سلاسل غير EVM مثل Aptos قد وسع نطاق السوق.
تبلغ أحدث بيانات القروض النشطة من Aave 7.4 مليار دولار، مع زيادة ملحوظة. ويعود ذلك إلى التعديلات الأخيرة في الاقتصاد الرمزي، التي قللت من ضغوط التضخم، ونقلت الإيرادات إلى المراهنين، مما زاد من جاذبية المقرضين.
2. تقدير منخفض وإمكانية تراكم
على الرغم من مكانة Aave البارزة، إلا أن تقييمها يبدو أنه لا يزال منخفضًا. قبل بضعة أشهر، أشار تحليل إلى أن نسبة السعر إلى التكلفة لـ Aave هي 2.8 مرة، مع إيرادات سنوية تصل إلى 240 مليون دولار. 93% من إمدادات الرموز متداولة، مما يعني أن ضغط البيع في المستقبل سيكون أقل. بعد فترة من التماسك استمرت لمدة 2.5 عام، قد تستقبل Aave جولة جديدة من الارتفاع، مما يجعلها أصولًا مثالية للتراكم على المدى الطويل.
3. اهتمام المؤسسات
جذبت منتجات Aave Arc انتباه المستثمرين المؤسسيين، حيث تقدم خدمات التمويل اللامركزي المرخصة للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. وحتى الآن، يستخدمها أكثر من 30 شركة مدرجة في القائمة البيضاء، بما في ذلك CoinShares وGalaxy Digital. تهدف Aave Arc إلى ربط التمويل التقليدي بالتمويل اللامركزي، مع تقديم عوائد مرتفعة مع تلبية متطلبات الامتثال.
أحد المؤسسات الاستثمارية المعروفة أدرجت Aave في محفظة الأصول الرقمية الخاصة بها، لتحل محل مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. مع احتمالية خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، ستصبح عوائد التمويل اللامركزي عالية الجاذبية أكثر. كما أن إطلاق صندوق ETF لـ ETH هذا العام قد يجلب تدفقًا كبيرًا من الأموال إلى التمويل اللامركزي، ومن المتوقع أن تكون Aave المستفيد الرئيسي.
4. ميزة تنافسية
بالمقارنة مع المنافسين، تبرز Aave بفضل قدرتها على العمل عبر عدة سلاسل ودعم أصول أوسع. تعمل Aave على عدة شبكات مثل Polygon وAvalanche، مما يسهل الوصول ويعزز سرعة المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، تدعم Aave مجموعة متنوعة من الضمانات، من العملات المشفرة إلى الأصول المرقمة والمشتقات المرهونة. تساعد هذه الاستراتيجية المتنوعة جنبًا إلى جنب مع الميزات المبتكرة مثل القروض الفورية، Aave في تحقيق حصة أكبر في سوق التمويل اللامركزي.
5. خطة التنمية المستقبلية
تهدف اقتراح استراتيجية Aave 2030 إلى توسيع البروتوكول وإدخال ميزات جديدة:
التوسع متعدد السلاسل: يدعم السلاسل غير EVM، لبناء منصة التمويل اللامركزي عبر السلاسل.
ترقية Aave V4: إدخال تكامل الأصول من العالم الحقيقي، وزيادة كفاءة رأس المال.
نموذج التمويل النشط: وضع ميزانية وأهداف واضحة لخطة 2030.
تهدف Aave إلى إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق مع اللوائح للتمويل اللامركزي بحلول عام 2030، لخدمة المستخدمين الأفراد والمؤسسات.
عوامل الاستثمار
العوامل الإيجابية:
السيطرة على 67% من حصة سوق الاقتراض في التمويل اللامركزي
تخطيط متعدد السلاسل وتنفيذ خطط للتوسع أكثر
تطور عملة GHO المستقرة يسير بشكل جيد
Aave Arc يجذب المستثمرين المؤسسات للمشاركة
قد يجلب صندوق تبادل العملات المشفرة ETH وبيئة خفض الفائدة تدفقات مالية
عوامل المخاطر:
قد يؤدي تركيز حصة السوق إلى مخاطر نظامية
قد تؤثر تخفيضات GHO أو زيادة المنافسة على الإيرادات
قد تؤدي الركود الاقتصادي العالمي إلى تقليل أنشطة التمويل اللامركزي
زيادة المخاطر الجيوسياسية تزيد من عدم اليقين
قد تؤثر تغييرات البيئة التنظيمية على تطوير التمويل اللامركزي
بشكل عام، تمتلك Aave مكانة قوية في سوق التمويل اللامركزي وإمكانات نمو، لكن يجب على المستثمرين موازنة المخاطر والعوائد المحتملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
OnchainUndercover
· منذ 5 س
TVL ارتفع هذا بمعدل، التمويل اللامركزي怕是要 للقمر咯
شاهد النسخة الأصليةرد0
token_therapist
· منذ 17 س
السوق الصاعدة又要来了！
شاهد النسخة الأصليةرد0
TommyTeacher
· منذ 18 س
TVL ارتفع这么猛 ثور啊 ثور啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
AllInAlice
· منذ 18 س
زيادة TVL ثلاثة أضعاف ليست مهمة. لا تتعجل في قطعها مبكراً.
Aave تتصدر انتعاش التمويل اللامركزي TVL ارتفع بمعدل قريب من ثلاثة أضعاف دخول المؤسسات يتسارع
ظهور علامات انتعاش التمويل اللامركزي ، Aave من المتوقع أن تقود الاتجاه
في الآونة الأخيرة، أثار زخم الانتعاش في مجال التمويل اللامركزي اهتمام المتخصصين في الصناعة. أشار أحد المحللين إلى عدة عوامل رئيسية قد تدفع الانتعاش في DeFi 2.0:
في بيئة اقتصادية أكثر شمولاً، قد يشير خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نقطة تحول. ارتفعت كمية المعروض النقدي M2 مرة أخرى، واتجاه سعر البيتكوين مشابه للدورات الماضية، مما يشير إلى أنه قد يتم فتح جولة قوية من الارتفاع.
على الرغم من أن التخفيضات الحادة في أسعار الفائدة قد تشير إلى ركود اقتصادي، إلا أن الوضع الجيوسياسي لا يزال يحمل عدم اليقين، إلا أن المشاعر العامة في السوق متفائلة. بعد فترة طويلة من السوق الهابطة، قد تكون تقييمات قطاع التمويل اللامركزي مبالغًا في انخفاضها، مما يعني وجود إمكانات للارتفاع. أدناه سنركز على تحليل الأداء المحتمل لـ Aave في انتعاش التمويل اللامركزي.
Aave: هل هي مستعدة للانفجار؟
لقد انتعش إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في التمويل اللامركزي (DeFi) بأكثر من الضعف من أدنى مستوى له في عام 2022 ليصل إلى 77 مليار دولار، ولكنه لا يزال أقل بنسبة 50% من ذروته البالغة 154 مليار دولار في عام 2021. وهذا يدل على أنه على الرغم من عودة الاهتمام، فإن تقييمات DeFi لا تزال بعيدة عن ذروتها في دورة السوق الصاعدة السابقة.
1. القيادة السوقية والنشاط
Aave هي واحدة من رواد مجال الإقراض في التمويل اللامركزي، حيث تسمح للمستخدمين بالاقتراض والإقراض مباشرةً باستخدام العملات المشفرة. منذ إطلاقها في عام 2017، استحوذت Aave على أكثر من 50% من حصة سوق الإقراض في التمويل اللامركزي على مدى السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحها إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة، مثل عملة GHO المستقرة، بالإضافة إلى وحدة الأمان بقيمة 400 مليون دولار. كما أن خطة "شراء وتوزيع" تدعم بشكل أكبر النمو طويل الأجل للرموز.
في عام 2024، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة لـ Aave 13 مليار دولار، مما يظهر معدل اعتماد المستخدمين القوي. أدى إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الدخل، كما أن التوسع إلى سلاسل غير EVM مثل Aptos قد وسع نطاق السوق.
تبلغ أحدث بيانات القروض النشطة من Aave 7.4 مليار دولار، مع زيادة ملحوظة. ويعود ذلك إلى التعديلات الأخيرة في الاقتصاد الرمزي، التي قللت من ضغوط التضخم، ونقلت الإيرادات إلى المراهنين، مما زاد من جاذبية المقرضين.
2. تقدير منخفض وإمكانية تراكم
على الرغم من مكانة Aave البارزة، إلا أن تقييمها يبدو أنه لا يزال منخفضًا. قبل بضعة أشهر، أشار تحليل إلى أن نسبة السعر إلى التكلفة لـ Aave هي 2.8 مرة، مع إيرادات سنوية تصل إلى 240 مليون دولار. 93% من إمدادات الرموز متداولة، مما يعني أن ضغط البيع في المستقبل سيكون أقل. بعد فترة من التماسك استمرت لمدة 2.5 عام، قد تستقبل Aave جولة جديدة من الارتفاع، مما يجعلها أصولًا مثالية للتراكم على المدى الطويل.
3. اهتمام المؤسسات
جذبت منتجات Aave Arc انتباه المستثمرين المؤسسيين، حيث تقدم خدمات التمويل اللامركزي المرخصة للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. وحتى الآن، يستخدمها أكثر من 30 شركة مدرجة في القائمة البيضاء، بما في ذلك CoinShares وGalaxy Digital. تهدف Aave Arc إلى ربط التمويل التقليدي بالتمويل اللامركزي، مع تقديم عوائد مرتفعة مع تلبية متطلبات الامتثال.
أحد المؤسسات الاستثمارية المعروفة أدرجت Aave في محفظة الأصول الرقمية الخاصة بها، لتحل محل مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. مع احتمالية خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، ستصبح عوائد التمويل اللامركزي عالية الجاذبية أكثر. كما أن إطلاق صندوق ETF لـ ETH هذا العام قد يجلب تدفقًا كبيرًا من الأموال إلى التمويل اللامركزي، ومن المتوقع أن تكون Aave المستفيد الرئيسي.
4. ميزة تنافسية
بالمقارنة مع المنافسين، تبرز Aave بفضل قدرتها على العمل عبر عدة سلاسل ودعم أصول أوسع. تعمل Aave على عدة شبكات مثل Polygon وAvalanche، مما يسهل الوصول ويعزز سرعة المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، تدعم Aave مجموعة متنوعة من الضمانات، من العملات المشفرة إلى الأصول المرقمة والمشتقات المرهونة. تساعد هذه الاستراتيجية المتنوعة جنبًا إلى جنب مع الميزات المبتكرة مثل القروض الفورية، Aave في تحقيق حصة أكبر في سوق التمويل اللامركزي.
5. خطة التنمية المستقبلية
تهدف اقتراح استراتيجية Aave 2030 إلى توسيع البروتوكول وإدخال ميزات جديدة:
تهدف Aave إلى إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق مع اللوائح للتمويل اللامركزي بحلول عام 2030، لخدمة المستخدمين الأفراد والمؤسسات.
عوامل الاستثمار
العوامل الإيجابية:
عوامل المخاطر:
بشكل عام، تمتلك Aave مكانة قوية في سوق التمويل اللامركزي وإمكانات نمو، لكن يجب على المستثمرين موازنة المخاطر والعوائد المحتملة.