تحليل عميق لاستدامة إيرادات ثلاث سلاسل كتل: Ethereum، Solana وTron
المقدمة
تتطور تقنية البلوكشين بسرعة، وأصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانياتها التنموية على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من أبرز الشبكات العامة في السوق الحالية: إيثيريوم (Ethereum )، سولانا و ترون (Tron )، من خلال تحليل مكونات دخل رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة واستدامة الإيرادات والمصروفات للمستخدمين، نستكشف بعمق نماذج دخل هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، على مدار الثلاثين يومًا الماضية، كانت إيثريوم في المقدمة بفارق كبير من حيث رسوم الغاز التي بلغت إجمالاً 9989 مليون دولار، تلتها سولانا وترون بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن سولانا شهدت نقاشات أكثر حدة من إيثريوم في الأشهر الستة الماضية، بينما حصلت ترون على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسوم المعاملات المنخفضة.
ما يلفت الانتباه أكثر هو أن بيانات العناوين النشطة يوميًا تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تحتل ترون المرتبة الأولى مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها سولانا بـ 1.1 مليون، بينما يوجد في إيثريوم فقط 316,000. هذه الظاهرة تبرز العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة إيرادات المستخدمين، كما أنها توفر لنا وجهة نظر فريدة لتحليل استدامة إيرادات هذه السلاسل الكبرى الثلاث.
سيتناول هذا التقرير تحليلًا عميقًا لتكوين إيرادات الإيثيريوم وSolana وTRON، ويستكشف إمكانيات التنمية طويلة الأجل واستدامة الإيرادات.
إيثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
خضعت إيثريوم لسلسلة من التحديثات الهامة، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS) وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بعمق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من جزئين: الرسوم الأساسية (Base Fee) التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام، والرسوم الإضافية (Tips) المدفوعة مباشرةً للمتحققين. من المتوقع أن تؤدي آلية تدمير الرسوم الأساسية إلى دفع ETH نحو حالة انكماش، مما قد يعزز قيمته. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية القابلة للتعديل ديناميكيًا في تحسين توزيع الموارد الشبكية، بينما توفر الرسوم الإضافية حوافز إضافية للمتحققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه الهيكلية المزدوجة لا تنوع فقط مصادر دخل المتحققين، مما يقلل من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، بل تخلق أيضًا إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التحولات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إيثريوم وقيمة طويلة الأجل.
دمرت إيثريوم حوالي 47 مليون دولار من ETH خلال الثلاثين يومًا الماضية من خلال آلية الرسوم الأساسية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا هامًا لتحليل نسبة مساهمة مختلف الأنشطة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إيثريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة إيثريوم يعكس نشاط النظام البيئي وقيمته الاقتصادية. بناءً على نسبة حرق رسوم الغاز، يمكننا بوضوح تحديد فئات التطبيقات السائدة على السلسلة الرئيسية لإيثريوم وأهميتها النسبية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانته الأساسية في نظام إيثريوم البيئي. تليها تحويلات ETH( بنسبة 12%)، القيمة القابلة للاستخراج القصوى MEV(، 8%) وNFT( الرموز غير القابلة للاستبدال، 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثريوم. حلول Layer 2( تمثل 6%) وإنشاء العقود الذكية( يمثل 2%)، والذي يعكس من جانب آخر أن تطور نظام إيثريوم البيئي في الوقت الحالي في "فترة انخفاض".
على الرغم من أن شبكة إيثيريوم في فترة انخفاض نسبي حاليًا، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطًا بيئيًا متنوعًا، يقوده DeFi، مدعومًا بمجالات متعددة مثل تحويل ETH و MEV و NFT، مما يُظهر الحيوية المستمرة للشبكة وتطبيقاتها الواسعة، مما يضع أساسًا قويًا لنمو قيمة شبكة إيثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
ديفي
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إيثريوم البيئي، يتضمن مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، وكذلك المشتقات ذات السيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل العميق لتفاصيل حرق غاز الإيثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، والعملة المستقرة، وروبوتات تداول DEX، والمحافظ الرقمية تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، مما يحتل المراكز العليا، وهذا يعكس الهيمنة ومستوى النشاط للمستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
تعتبر منصة تداول معينة واحدة من أكبر بورصات التداول اللامركزية في نظام إيثريوم البيئي (DEX)، حيث لا تقدم فقط خدمات تداول فوري فعالة على السلسلة، بل تعمل أيضًا كمرافق أساسية لنظام التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوك تشين.
تبلغ إيرادات المنصة خلال الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار، حيث تساهم رسوم الغاز المحترقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من نظام Ethereum البيئي. تُظهر البيانات الإحصائية أن أزواج التداول الرائدة في المنصة تتكون أساسًا من ETH وعملات مستقرة، بينما تمثل تداولات رموز Meme ذات الطابع المضاربي نسبة منخفضة جدًا من إجمالي التركيبة التجارية، مما يبرز ظاهرة الهيمنة السلوكية الطبيعية للتداول على المنصة.
تعد إحدى المجمعات كأحد أبرز منصات التداول اللامركزية في نظام الإيثيريوم البيئي (DEX)، حيث تقوم من خلال دمج العديد من برك السيولة في DEX بتوفير أفضل مسار وأسعار للمتداولين، وتظهر ميزة فريدة خصوصاً في تداول الرموز النادرة.
ساهمت المنصة بحوالي 121,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز في نظام الإيثريوم البيئي، مما يمثل 3% من الإجمالي.
يمثل مسار DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، وأكثر من 25% في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في Ethereum. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادراً ما تتعلق بالرموز Meme، مما يعكس تركيبة بيئية صحية. على الرغم من أن مسار DEX يمثل النسبة الأعلى، إلا أنه يشغل فقط 25% من حصة نظام Ethereum البيئي، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تُعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس مستوى ازدهار الشبكة، وتحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام Ethereum البيئي، حيث تلعب دوراً مشابهاً للعملة الورقية في المعاملات على الشبكة، وتوفر معيار تسعير للعملات الأخرى، كما أصبحت الخيار المفضل كوسيط في تداول العملات على الشبكة بسبب سهولة التداول وميزة الانزلاق المنخفض، وتتكون أساساً من عملتين مستقرتين رائدتين في الصناعة هما USDT وUSDC، مما يعكس بفعالية احتياجات السيولة ونشاط شبكة Ethereum.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المرتبطة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة Ethereum 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5٪ من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، بل تبرز أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس إمكانات التنمية المستدامة للسلسلة العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة تمتلك ما يكفي من الأموال وقاعدة مستخدمين. إن الأداء القوي لـ Ethereum في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى مكانتها الرائدة في نظام العملات المشفرة ودافعها المستمر للتنمية.
بوت تداول Dex
نشأت ظاهرة بوت تداول Dex من شعبية عملات Meme، حيث إنه أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، تُستخدم بشكل أساسي لتسهيل شراء عملات Meme، نظرًا لزيادة مشاريع عملات Meme، فإن السوق يظهر تقلبات عالية ودورات قصيرة، حيث أن بعضها لا تتجاوز فترة نشاطها 10 دقائق، مما يزيد من صعوبة التداول، وغالبًا ما يمكن أن يحدد الفرق في ثوانٍ في توقيت الشراء الربح أو الخسارة، لذلك اعتمد الكثير من مستخدمي التداول على بوت تداول Dex لاقتناص عملات Meme عند افتتاحها، هذه العملية لا تؤدي فقط إلى تكاليف غاز مرتفعة، بل تتضمن أيضًا نسبة عالية من رسوم الرشوة، والهدف هو الحصول على أولوية عمال المناجم في حزم تداولاتهم، للحصول على ميزة في تداول عملات Meme.
تشير البيانات إلى أن مشروع Dex Trading Bot ( يحتل المرتبة الثالثة في مساهمة رسوم الغاز بين مشروعين رئيسيين )، بعد منصة تداول معينة وتحويلات Ethereum/ العملات المستقرة.
مشروع Dex Trading Bot المتوافق مع الشبكات المتعددة، نشط بشكل رئيسي على شبكة Ethereum، حيث بلغت رسوم الغاز التي ساهم بها في الثلاثين يومًا الماضية 1.73 مليون دولار، مما جعله يتصدر جميع مشاريع Dex Trading Bot ويشكل 3.68% من إجمالي النظام البيئي الخاص بـ Ethereum، مما يبرز هيمنته في مجال أدوات التداول الآلي.
مشروع آخر لروبوت تداول Dex المتوافق مع عدة سلاسل، حيث تُعتبر Ethereum المشهد الرئيسي للاستخدام، وقد حقق في آخر 30 يومًا رسوم غاز بقيمة 1.51 مليون دولار، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات تداول Dex، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز تأثيره الهام في سوق التداول الآلي.
تتمتع مسار روبوتات التداول في Dex بمكانة بارزة في نظام Ethereum البيئي ( حيث تحتل رسوم الغاز المرتبة الثالثة، بنسبة حوالي 6.9% ) مما يعكس أهميتها، وتأثير الرأس واضح ( حيث تستحوذ مشروعان رئيسيان على أكثر من 90% من حصة السوق ) ، وتظهر هذه الحالة ليس فقط تركيز هذا المسار، ولكن أيضًا تعكس بشكل غير مباشر الحرارة المعقولة لتداول عملات Meme على سلسلة Ethereum، هذا التوازن يلبي طلبات التداول، ويتجنب الآثار السلبية التي قد تسببها المضاربة المفرطة على المشاريع البيئية العادية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتنمية الصحية لنظام Ethereum البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة كأحد بنية التحتية لنشاط مستخدمي السلسلة العامة، فإن مساهمة رسوم الغاز ليست فقط تعكس النشاط الحقيقي للمستخدمين على السلسلة، بل هي أيضاً مؤشر رئيسي لقياس صحة النظام البيئي للسلسلة العامة. تظهر البيانات أنه كأحد أكثر مشاريع المحافظ على السلسلة استخداماً حالياً، تهيمن محفظة معينة على نظام Ethereum البيئي، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2,910,000 دولار أمريكي ) وحرق 940,000 دولار أمريكي ###، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة Ethereum، مما يبرز الأهمية الكبيرة لمجال المحافظ في النظام البيئي للسلسلة العامة.
(# تحويل على الشبكة
تحويلات على شبكة Ethereum، باعتبارها ثاني أكثر الأنشطة على الشبكة، قد أحرقت 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز خلال الشهر الماضي، ويُقدّر أنها ساهمت بحوالي 25.5 مليون دولار من إجمالي رسوم الغاز، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز مكانتها الهامة في النظام البيئي لـ ETH وقوة الطلب من المستخدمين.
)# MEV
يعتبر MEV ظاهرة خاصة في مرحلة معالجة معاملات البلوكشين، ويتجلى ذلك على سلسلة Ethereum من خلال الرسوم الإضافية التي يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم حرق الرسوم الأساسية، بينما تذهب إكراميات المعدنين مباشرة إلى المعدنين، وهذا النظام أصبح أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع عملات Meme، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين لزيادة رسوم MEV للحصول على الأفضلية، وبالتالي يمكن أن تعكس كمية رسوم MEV إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع عملات Meme على السلسلة. تبلغ رسوم الحرق الخاصة بـ MEV على سلسلة Ethereum حوالي 3.76 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على السلسلة، وهذه البيانات تشير إلى أن المشاركة في مشاريع عملات Meme لا تشكل الغالبية في النظام البيئي لـ Ethereum.
ملخص بيئة Ethereum
يظهر نظام إيثيريوم البيئي تنوعًا ولكنه مركز على عدة مجالات رئيسية في التنمية. تتصدر ساحة DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع المسارات الفرعية الداخلية منطقي. تليها تحويلات ETH ###12%###، MEV (8%) وNFT (8%)، حيث تمثل هذه الفئات الأربع معًا 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من رسوم الغاز هو DEX (26%)، والتحويلات على السلسلة والعملة المستقرة (17%)، وبوت تداول Dex (7%) ومجال المحفظة (3%)، والتي تمثل معًا 53%. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير النظام البيئي قد يكون في "فترة انخفاض". ومع ذلك، لا يزال توزيع رسوم الغاز المتنوع هذا يعكس التطور النسبي المتوازن لمختلف مسارات Ethereum، دون ظهور ظاهرة تركيز مفرط في مسار واحد، مما يعرض الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل عميق لاستدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم، Solana وTRON
تحليل عميق لاستدامة إيرادات ثلاث سلاسل كتل: Ethereum، Solana وTron
المقدمة
تتطور تقنية البلوكشين بسرعة، وأصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانياتها التنموية على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من أبرز الشبكات العامة في السوق الحالية: إيثيريوم (Ethereum )، سولانا و ترون (Tron )، من خلال تحليل مكونات دخل رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة واستدامة الإيرادات والمصروفات للمستخدمين، نستكشف بعمق نماذج دخل هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، على مدار الثلاثين يومًا الماضية، كانت إيثريوم في المقدمة بفارق كبير من حيث رسوم الغاز التي بلغت إجمالاً 9989 مليون دولار، تلتها سولانا وترون بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن سولانا شهدت نقاشات أكثر حدة من إيثريوم في الأشهر الستة الماضية، بينما حصلت ترون على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسوم المعاملات المنخفضة.
ما يلفت الانتباه أكثر هو أن بيانات العناوين النشطة يوميًا تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تحتل ترون المرتبة الأولى مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها سولانا بـ 1.1 مليون، بينما يوجد في إيثريوم فقط 316,000. هذه الظاهرة تبرز العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة إيرادات المستخدمين، كما أنها توفر لنا وجهة نظر فريدة لتحليل استدامة إيرادات هذه السلاسل الكبرى الثلاث.
سيتناول هذا التقرير تحليلًا عميقًا لتكوين إيرادات الإيثيريوم وSolana وTRON، ويستكشف إمكانيات التنمية طويلة الأجل واستدامة الإيرادات.
إيثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
خضعت إيثريوم لسلسلة من التحديثات الهامة، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS) وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بعمق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من جزئين: الرسوم الأساسية (Base Fee) التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام، والرسوم الإضافية (Tips) المدفوعة مباشرةً للمتحققين. من المتوقع أن تؤدي آلية تدمير الرسوم الأساسية إلى دفع ETH نحو حالة انكماش، مما قد يعزز قيمته. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية القابلة للتعديل ديناميكيًا في تحسين توزيع الموارد الشبكية، بينما توفر الرسوم الإضافية حوافز إضافية للمتحققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه الهيكلية المزدوجة لا تنوع فقط مصادر دخل المتحققين، مما يقلل من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، بل تخلق أيضًا إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التحولات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إيثريوم وقيمة طويلة الأجل.
دمرت إيثريوم حوالي 47 مليون دولار من ETH خلال الثلاثين يومًا الماضية من خلال آلية الرسوم الأساسية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا هامًا لتحليل نسبة مساهمة مختلف الأنشطة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إيثريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة إيثريوم يعكس نشاط النظام البيئي وقيمته الاقتصادية. بناءً على نسبة حرق رسوم الغاز، يمكننا بوضوح تحديد فئات التطبيقات السائدة على السلسلة الرئيسية لإيثريوم وأهميتها النسبية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانته الأساسية في نظام إيثريوم البيئي. تليها تحويلات ETH( بنسبة 12%)، القيمة القابلة للاستخراج القصوى MEV(، 8%) وNFT( الرموز غير القابلة للاستبدال، 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثريوم. حلول Layer 2( تمثل 6%) وإنشاء العقود الذكية( يمثل 2%)، والذي يعكس من جانب آخر أن تطور نظام إيثريوم البيئي في الوقت الحالي في "فترة انخفاض".
على الرغم من أن شبكة إيثيريوم في فترة انخفاض نسبي حاليًا، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطًا بيئيًا متنوعًا، يقوده DeFi، مدعومًا بمجالات متعددة مثل تحويل ETH و MEV و NFT، مما يُظهر الحيوية المستمرة للشبكة وتطبيقاتها الواسعة، مما يضع أساسًا قويًا لنمو قيمة شبكة إيثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
ديفي
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إيثريوم البيئي، يتضمن مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، وكذلك المشتقات ذات السيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل العميق لتفاصيل حرق غاز الإيثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، والعملة المستقرة، وروبوتات تداول DEX، والمحافظ الرقمية تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، مما يحتل المراكز العليا، وهذا يعكس الهيمنة ومستوى النشاط للمستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
تعتبر منصة تداول معينة واحدة من أكبر بورصات التداول اللامركزية في نظام إيثريوم البيئي (DEX)، حيث لا تقدم فقط خدمات تداول فوري فعالة على السلسلة، بل تعمل أيضًا كمرافق أساسية لنظام التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوك تشين.
تبلغ إيرادات المنصة خلال الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار، حيث تساهم رسوم الغاز المحترقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من نظام Ethereum البيئي. تُظهر البيانات الإحصائية أن أزواج التداول الرائدة في المنصة تتكون أساسًا من ETH وعملات مستقرة، بينما تمثل تداولات رموز Meme ذات الطابع المضاربي نسبة منخفضة جدًا من إجمالي التركيبة التجارية، مما يبرز ظاهرة الهيمنة السلوكية الطبيعية للتداول على المنصة.
تعد إحدى المجمعات كأحد أبرز منصات التداول اللامركزية في نظام الإيثيريوم البيئي (DEX)، حيث تقوم من خلال دمج العديد من برك السيولة في DEX بتوفير أفضل مسار وأسعار للمتداولين، وتظهر ميزة فريدة خصوصاً في تداول الرموز النادرة.
ساهمت المنصة بحوالي 121,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز في نظام الإيثريوم البيئي، مما يمثل 3% من الإجمالي.
يمثل مسار DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، وأكثر من 25% في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في Ethereum. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادراً ما تتعلق بالرموز Meme، مما يعكس تركيبة بيئية صحية. على الرغم من أن مسار DEX يمثل النسبة الأعلى، إلا أنه يشغل فقط 25% من حصة نظام Ethereum البيئي، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تُعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس مستوى ازدهار الشبكة، وتحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام Ethereum البيئي، حيث تلعب دوراً مشابهاً للعملة الورقية في المعاملات على الشبكة، وتوفر معيار تسعير للعملات الأخرى، كما أصبحت الخيار المفضل كوسيط في تداول العملات على الشبكة بسبب سهولة التداول وميزة الانزلاق المنخفض، وتتكون أساساً من عملتين مستقرتين رائدتين في الصناعة هما USDT وUSDC، مما يعكس بفعالية احتياجات السيولة ونشاط شبكة Ethereum.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المرتبطة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة Ethereum 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5٪ من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، بل تبرز أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس إمكانات التنمية المستدامة للسلسلة العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة تمتلك ما يكفي من الأموال وقاعدة مستخدمين. إن الأداء القوي لـ Ethereum في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى مكانتها الرائدة في نظام العملات المشفرة ودافعها المستمر للتنمية.
بوت تداول Dex
نشأت ظاهرة بوت تداول Dex من شعبية عملات Meme، حيث إنه أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، تُستخدم بشكل أساسي لتسهيل شراء عملات Meme، نظرًا لزيادة مشاريع عملات Meme، فإن السوق يظهر تقلبات عالية ودورات قصيرة، حيث أن بعضها لا تتجاوز فترة نشاطها 10 دقائق، مما يزيد من صعوبة التداول، وغالبًا ما يمكن أن يحدد الفرق في ثوانٍ في توقيت الشراء الربح أو الخسارة، لذلك اعتمد الكثير من مستخدمي التداول على بوت تداول Dex لاقتناص عملات Meme عند افتتاحها، هذه العملية لا تؤدي فقط إلى تكاليف غاز مرتفعة، بل تتضمن أيضًا نسبة عالية من رسوم الرشوة، والهدف هو الحصول على أولوية عمال المناجم في حزم تداولاتهم، للحصول على ميزة في تداول عملات Meme.
تشير البيانات إلى أن مشروع Dex Trading Bot ( يحتل المرتبة الثالثة في مساهمة رسوم الغاز بين مشروعين رئيسيين )، بعد منصة تداول معينة وتحويلات Ethereum/ العملات المستقرة.
مشروع Dex Trading Bot المتوافق مع الشبكات المتعددة، نشط بشكل رئيسي على شبكة Ethereum، حيث بلغت رسوم الغاز التي ساهم بها في الثلاثين يومًا الماضية 1.73 مليون دولار، مما جعله يتصدر جميع مشاريع Dex Trading Bot ويشكل 3.68% من إجمالي النظام البيئي الخاص بـ Ethereum، مما يبرز هيمنته في مجال أدوات التداول الآلي.
مشروع آخر لروبوت تداول Dex المتوافق مع عدة سلاسل، حيث تُعتبر Ethereum المشهد الرئيسي للاستخدام، وقد حقق في آخر 30 يومًا رسوم غاز بقيمة 1.51 مليون دولار، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات تداول Dex، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز تأثيره الهام في سوق التداول الآلي.
تتمتع مسار روبوتات التداول في Dex بمكانة بارزة في نظام Ethereum البيئي ( حيث تحتل رسوم الغاز المرتبة الثالثة، بنسبة حوالي 6.9% ) مما يعكس أهميتها، وتأثير الرأس واضح ( حيث تستحوذ مشروعان رئيسيان على أكثر من 90% من حصة السوق ) ، وتظهر هذه الحالة ليس فقط تركيز هذا المسار، ولكن أيضًا تعكس بشكل غير مباشر الحرارة المعقولة لتداول عملات Meme على سلسلة Ethereum، هذا التوازن يلبي طلبات التداول، ويتجنب الآثار السلبية التي قد تسببها المضاربة المفرطة على المشاريع البيئية العادية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتنمية الصحية لنظام Ethereum البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة كأحد بنية التحتية لنشاط مستخدمي السلسلة العامة، فإن مساهمة رسوم الغاز ليست فقط تعكس النشاط الحقيقي للمستخدمين على السلسلة، بل هي أيضاً مؤشر رئيسي لقياس صحة النظام البيئي للسلسلة العامة. تظهر البيانات أنه كأحد أكثر مشاريع المحافظ على السلسلة استخداماً حالياً، تهيمن محفظة معينة على نظام Ethereum البيئي، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2,910,000 دولار أمريكي ) وحرق 940,000 دولار أمريكي ###، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة Ethereum، مما يبرز الأهمية الكبيرة لمجال المحافظ في النظام البيئي للسلسلة العامة.
(# تحويل على الشبكة
تحويلات على شبكة Ethereum، باعتبارها ثاني أكثر الأنشطة على الشبكة، قد أحرقت 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز خلال الشهر الماضي، ويُقدّر أنها ساهمت بحوالي 25.5 مليون دولار من إجمالي رسوم الغاز، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز مكانتها الهامة في النظام البيئي لـ ETH وقوة الطلب من المستخدمين.
)# MEV
يعتبر MEV ظاهرة خاصة في مرحلة معالجة معاملات البلوكشين، ويتجلى ذلك على سلسلة Ethereum من خلال الرسوم الإضافية التي يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم حرق الرسوم الأساسية، بينما تذهب إكراميات المعدنين مباشرة إلى المعدنين، وهذا النظام أصبح أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع عملات Meme، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين لزيادة رسوم MEV للحصول على الأفضلية، وبالتالي يمكن أن تعكس كمية رسوم MEV إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع عملات Meme على السلسلة. تبلغ رسوم الحرق الخاصة بـ MEV على سلسلة Ethereum حوالي 3.76 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على السلسلة، وهذه البيانات تشير إلى أن المشاركة في مشاريع عملات Meme لا تشكل الغالبية في النظام البيئي لـ Ethereum.
ملخص بيئة Ethereum
يظهر نظام إيثيريوم البيئي تنوعًا ولكنه مركز على عدة مجالات رئيسية في التنمية. تتصدر ساحة DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع المسارات الفرعية الداخلية منطقي. تليها تحويلات ETH ###12%###، MEV (8%) وNFT (8%)، حيث تمثل هذه الفئات الأربع معًا 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من رسوم الغاز هو DEX (26%)، والتحويلات على السلسلة والعملة المستقرة (17%)، وبوت تداول Dex (7%) ومجال المحفظة (3%)، والتي تمثل معًا 53%. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير النظام البيئي قد يكون في "فترة انخفاض". ومع ذلك، لا يزال توزيع رسوم الغاز المتنوع هذا يعكس التطور النسبي المتوازن لمختلف مسارات Ethereum، دون ظهور ظاهرة تركيز مفرط في مسار واحد، مما يعرض الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء: