عشر مبادئ التداول لليفريمور 1. "السوق دائمًا على حق، فقط يمكنك أن تكون مخطئًا." توجه السوق مدفوع بسلوك الجماعة، وليس بالحكم الفردي. إذا كان اتجاه التداول يتعارض مع السوق، يجب على المرء أن يعيد التفكير في الاستراتيجية في أسرع وقت ممكن بدلاً من الشكوى من السوق. التمسك بالرأي فقط سيزيد من الخسائر، والاعتراف بالخطأ هو القاعدة الأولى للبقاء.
2. "لا تتداول ضد الاتجاه، اتبع اتجاه أقل مقاومة." الاتجاه هو أقوى قوة في السوق. أكد ليفرمور اتجاه الاتجاه من خلال "فتح مراكز تجريبية"، وإذا اخترق السعر النقطة الرئيسية زاد من مراكزه، وإذا تراجع فقد أوقف الخسارة. يبدو أن العمل عكس الاتجاه ذكي، لكنه في الحقيقة انتحار.
3. "الأرباح ستعتني بنفسها، لكن الخسائر لن تفعل." عند الربح، يجب أن تتحلى بالصبر للاحتفاظ بالمراكز والسماح للاتجاه بالاستمرار؛ وعند الخسارة، يجب أن تكون حاسماً في وقف الخسارة لتجنب التأثيرات العاطفية. يفشل معظم الناس بسبب جني الأرباح مبكراً ووقف الخسارة متأخراً.
4. "لا تجعل المضاربة استثمارًا أبدًا، ولا تجعل التداول القصير تداولًا طويل الأجل." المضاربة هي سلوك قصير الأمد يهدف إلى التقاط تقلبات الأسعار، ويجب أن يكون هناك وقف خسارة صارم؛ بينما الاستثمار هو استراتيجية للاحتفاظ بالقيمة على المدى الطويل. الخلط بين الاثنين قد يؤدي إلى استخدام "الاحتفاظ على المدى الطويل" كستار للأخطاء، مما يؤدي في النهاية إلى الغرق في المستنقع.
5. "النقاط الرئيسية تحدد النجاح والفشل، انتظر الإشارة بصبر." يعتمد ليفرمور على مراقبة اختراق الأسعار للمستويات الرئيسية للمقاومة/الدعم لتحديد الاتجاه. احتفظ بمراكزك فارغة حتى تتضح الإشارات، لتجنب استنزاف رأس المال من خلال التداول المتكرر. 90% من الأرباح تأتي من 10% من التداولات الصحيحة.
6. "لا تحاول التقاط كل التقلبات، فقط اجني المال الذي يخصك." السوق يقدم فرصًا كل يوم، لكن معظمها فخاخ. ركز على الأنماط التي تعرفها جيدًا (مثل اختراق الصندوق، وتصحيح الاتجاه)، وتخلى عن التحركات المعقدة. التداول المفرط هو تجسيد للجشع.
7. "إدارة الأموال أكثر أهمية من مهارات التداول." استنتج ليفرمور بعد الإفلاس عدة مرات: يجب ألا يتجاوز خطر الصفقة الواحدة 2% من رأس المال، ويجب ألا تتجاوز إجمالي المراكز 20%. حتى مع نسبة نجاح 70%، يمكن أن يؤدي الخطأ الواحد في الصفقات الكاملة إلى خسارة كل شيء.
8. "الأخبار الداخلية سم، والتفكير المستقل هو الدواء." لقد أفلس ليفرمور بسبب ثقته الزائدة في أخبار "ملك القطن"، ومنذ ذلك الحين لم يعد يثق إلا في الأسعار نفسها. لقد استوعب السوق كل المعلومات، والرسوم البيانية أكثر واقعية من أي تصريحات خبراء.
9. "الحفاظ على الانضباط الميكانيكي في دورة الخوف والطمع." لا يمكن القضاء على نقاط ضعف الإنسان، ولكن يمكن تقييدها من خلال القواعد: نقاط وقف الخسارة المحددة مسبقًا، أهداف الأرباح، ونسب المراكز. عند اتخاذ قرارات عاطفية، اجبر نفسك على تنفيذ الخطة.
10. "الثروة هي تحقيق المعرفة، والمال الذي يتجاوز المعرفة سيعود في النهاية." بلغت أصول ليفرمور في ذروته 100 مليون دولار (ما يعادل 20 مليار دولار اليوم)، لكنه أفلس في النهاية بسبب انتهاكه لمبادئه. السوق يعالج التحدي، الربح لا يعني فهم السوق.
ملخص: المنطق الأساسي لفلسفة ليفرمور 1. الموضوعية: احترام الحقائق السوقية، والتخلص من الافتراضات الشخصية؛ 2. التفكير الاحتمالي: قبول الخسائر كحالة طبيعية، والسعي لتحقيق قيمة إيجابية متوقعة على المدى الطويل؛ 3. ضد الإنسانية: استخدم القواعد لمواجهة الجشع والخوف، وتجنب الانتحار الذاتي. تُنبه نهاية مأساة ليفرمور الأجيال القادمة: التداول هو ممارسة مزدوجة للمعرفة والطبيعة البشرية، ويجب على أي عبقري أن يحافظ على احترام السوق.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التداول هو: معركة مع الذات
عشر مبادئ التداول لليفريمور
1. "السوق دائمًا على حق، فقط يمكنك أن تكون مخطئًا."
توجه السوق مدفوع بسلوك الجماعة، وليس بالحكم الفردي. إذا كان اتجاه التداول يتعارض مع السوق، يجب على المرء أن يعيد التفكير في الاستراتيجية في أسرع وقت ممكن بدلاً من الشكوى من السوق. التمسك بالرأي فقط سيزيد من الخسائر، والاعتراف بالخطأ هو القاعدة الأولى للبقاء.
2. "لا تتداول ضد الاتجاه، اتبع اتجاه أقل مقاومة."
الاتجاه هو أقوى قوة في السوق. أكد ليفرمور اتجاه الاتجاه من خلال "فتح مراكز تجريبية"، وإذا اخترق السعر النقطة الرئيسية زاد من مراكزه، وإذا تراجع فقد أوقف الخسارة. يبدو أن العمل عكس الاتجاه ذكي، لكنه في الحقيقة انتحار.
3. "الأرباح ستعتني بنفسها، لكن الخسائر لن تفعل."
عند الربح، يجب أن تتحلى بالصبر للاحتفاظ بالمراكز والسماح للاتجاه بالاستمرار؛ وعند الخسارة، يجب أن تكون حاسماً في وقف الخسارة لتجنب التأثيرات العاطفية. يفشل معظم الناس بسبب جني الأرباح مبكراً ووقف الخسارة متأخراً.
4. "لا تجعل المضاربة استثمارًا أبدًا، ولا تجعل التداول القصير تداولًا طويل الأجل."
المضاربة هي سلوك قصير الأمد يهدف إلى التقاط تقلبات الأسعار، ويجب أن يكون هناك وقف خسارة صارم؛ بينما الاستثمار هو استراتيجية للاحتفاظ بالقيمة على المدى الطويل. الخلط بين الاثنين قد يؤدي إلى استخدام "الاحتفاظ على المدى الطويل" كستار للأخطاء، مما يؤدي في النهاية إلى الغرق في المستنقع.
5. "النقاط الرئيسية تحدد النجاح والفشل، انتظر الإشارة بصبر."
يعتمد ليفرمور على مراقبة اختراق الأسعار للمستويات الرئيسية للمقاومة/الدعم لتحديد الاتجاه. احتفظ بمراكزك فارغة حتى تتضح الإشارات، لتجنب استنزاف رأس المال من خلال التداول المتكرر. 90% من الأرباح تأتي من 10% من التداولات الصحيحة.
6. "لا تحاول التقاط كل التقلبات، فقط اجني المال الذي يخصك."
السوق يقدم فرصًا كل يوم، لكن معظمها فخاخ. ركز على الأنماط التي تعرفها جيدًا (مثل اختراق الصندوق، وتصحيح الاتجاه)، وتخلى عن التحركات المعقدة. التداول المفرط هو تجسيد للجشع.
7. "إدارة الأموال أكثر أهمية من مهارات التداول."
استنتج ليفرمور بعد الإفلاس عدة مرات: يجب ألا يتجاوز خطر الصفقة الواحدة 2% من رأس المال، ويجب ألا تتجاوز إجمالي المراكز 20%. حتى مع نسبة نجاح 70%، يمكن أن يؤدي الخطأ الواحد في الصفقات الكاملة إلى خسارة كل شيء.
8. "الأخبار الداخلية سم، والتفكير المستقل هو الدواء."
لقد أفلس ليفرمور بسبب ثقته الزائدة في أخبار "ملك القطن"، ومنذ ذلك الحين لم يعد يثق إلا في الأسعار نفسها. لقد استوعب السوق كل المعلومات، والرسوم البيانية أكثر واقعية من أي تصريحات خبراء.
9. "الحفاظ على الانضباط الميكانيكي في دورة الخوف والطمع."
لا يمكن القضاء على نقاط ضعف الإنسان، ولكن يمكن تقييدها من خلال القواعد: نقاط وقف الخسارة المحددة مسبقًا، أهداف الأرباح، ونسب المراكز. عند اتخاذ قرارات عاطفية، اجبر نفسك على تنفيذ الخطة.
10. "الثروة هي تحقيق المعرفة، والمال الذي يتجاوز المعرفة سيعود في النهاية."
بلغت أصول ليفرمور في ذروته 100 مليون دولار (ما يعادل 20 مليار دولار اليوم)، لكنه أفلس في النهاية بسبب انتهاكه لمبادئه. السوق يعالج التحدي، الربح لا يعني فهم السوق.
ملخص: المنطق الأساسي لفلسفة ليفرمور
1. الموضوعية: احترام الحقائق السوقية، والتخلص من الافتراضات الشخصية؛
2. التفكير الاحتمالي: قبول الخسائر كحالة طبيعية، والسعي لتحقيق قيمة إيجابية متوقعة على المدى الطويل؛
3. ضد الإنسانية: استخدم القواعد لمواجهة الجشع والخوف، وتجنب الانتحار الذاتي.
تُنبه نهاية مأساة ليفرمور الأجيال القادمة: التداول هو ممارسة مزدوجة للمعرفة والطبيعة البشرية، ويجب على أي عبقري أن يحافظ على احترام السوق.