بعد متابعة وثيقة لثلاث دورات من خفض أسعار الفائدة في السنوات الأخيرة، نجد أن خفض الفائدة ليس مجرد محفز للسوق، بل هو عامل يثير ظروفًا معينة. حاليًا، استوعب السوق بالكامل توقعات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر. يتحرك البيتكوين ضمن نطاق رئيسي يتراوح بين 110,700 إلى 114,000 دولار، مع الحفاظ على التقلب عند مستويات منخفضة.

من الجدير بالذكر أن سرعة تدفق صافي ETF قد تباطأت، كما أن قوة شراء الشركات لبيتكوين قد انخفضت بشكل هامشي. وهذا يعني أن اتجاه سعر بيتكوين سوف يعتمد أكثر على مسار السوق قبل خفض أسعار الفائدة وتغير تدفقات الأموال بعد تنفيذ السياسات. إذا ظل السعر ثابتًا أو تراجع قليلاً قبل خفض الفائدة، فقد يعمل خفض الفائدة ك stabilizer، مما يؤدي إلى زيادة تفوق التوقعات. على العكس، إذا ارتفع السعر بشكل مفرط قبل خفض الفائدة، فقد يؤدي ذلك إلى موجة بيع من "تحقيق الأرباح"، مما يزيد من خطر التصحيح على المدى القصير.

من منظور متوسط الأجل، يعتمد استمرار ارتفاع بيتكوين بشكل رئيسي على عاملين رئيسيين: الجاذبية المستمرة لصناديق الاستثمار المتداولة، واستعادة شراء بيتكوين من قبل خزائن الشركات وإعادة التمويل. بالإضافة إلى ذلك، قد يوفر تنظيم تداول الأصول الرقمية (DAT) والتوسع في حجم العملات المستقرة سيولة إضافية للسوق. ومع ذلك، قد تحد انتعاشة التضخم، واستقرار حركة الدولار، وعدم اليقين التنظيمي والجيوسياسي من مجال ارتفاع بيتكوين.

بالنسبة لاستراتيجيات الاستثمار، يُنصح باتخاذ عمليات خفيفة في الأجل القصير لمواجهة عدم اليقين في فترة نافذة السياسة. على المدى الطويل، يمكن النظر في وضع استراتيجيات تتماشى مع اتجاه سيولة السوق في الربع الرابع. في هذا السوق المليء بالفرص والتحديات في العملات المشفرة، سيكون من الضروري ضبط الاستراتيجيات بمرونة ومتابعة إشارات السوق عن كثب لتحقيق النجاح.