【BTC & ETH】❤️تشكيل تقلبات فنية في 21 سبتمبر يشكل قاعًا! بيتكوين يحتفظ بالدعم الأساسي عند $115,500، بينما إثيريوم يبحث عن اتجاه حول $4,470❤️

اليوم هو اليوم 281 من تحليلي الشامل لسوق العملات الرقمية، دون أن أفوت يوماً واحداً. المواد المرجعية من المؤسسات البحثية معدة بعناية، ولم تُنجز بشكل غير جدي. إذا كنت تعتقد أنني شخص جاد، يمكنك الانضمام إلي في هذه الرحلة، وآمل أن تساعدك المحتويات التي أقدمها يومياً. العالم واسع، وأنا صغير، لذا يرجى متابعتي لتجنب صعوبة العثور علي.
📊 بعد خفض سعر الفائدة، يتباطأ التعديل، وتتعافى المشاعر السوقية تدريجياً 📈
نظرة عامة على سوق BTC ( اعتبارًا من 21 سبتمبر 2025 ) سعر BTC الحالي: $115,572
📊 تغيير اليوم: -0.13% ( -155 دولار )
📈 نظرة عامة على سوق إيثريوم ( اعتبارًا من 21 سبتمبر 2025 ) سعر إيثريوم الحالي: $4,472
📊 تغير اليوم: -0.22% ( -10 دولار )
بعد أن شهدت السوق تراجعًا حادًا أمس، تظهر اليوم اتجاهًا واضحًا لتوحيد القاع. لقد وجدت بيتكوين دعمًا فنيًا رئيسيًا حول 115,572 دولار، مع انخفاض ضيق بلغت نسبته -0.13%، مما يدل على قوة الدفاع. كما أن إثيريوم يستقر عند مستوى 4,472 دولار، مع انخفاض طفيف نسبته -0.22% مما يشير إلى أن ضغط البيع يتراجع تدريجياً.
تم استيعاب التعديل الفني بعد خفض سعر الفائدة كما هو متوقع، وبدأت مشاعر السوق تتحول من الذعر إلى الملاحظة العقلانية.
🔍 تحليل متعمق لمحركات السوق اليوم
1. إن دعم التكنولوجيا يظهر فعالية، وتبدأ صناديق الصيد القاعية بالدخول بشكل متردد إلى السوق.
🎯مستوى الدعم يظهر أداءً قويًا: حصلت بيتكوين على دعم شراء قوي بالقرب من مستوى الدعم الرئيسي البالغ $115,500، حيث ارتد بسرعة بعد الوصول إلى أدنى مستوى يومي قدره $115,558، مع زيادة كبيرة في حجم التداول في منطقة الدعم إلى $680 مليون، مما يدل على أن الأموال المؤسسية بدأت بشكل متحفظ في بناء مراكز. مؤشر RSI الفني ارتفع من 38 بالأمس إلى 42، مما يظهر علامات أولية على ارتداد مفرط البيع. على الرغم من أن مؤشر MACD لا يزال في المنطقة السلبية، إلا أن الزخم التنازلي قد ضعف بوضوح، ونمط تباين القاع يتشكل. تحسين الهيكل الدقيق للسوق: انخفضت الأنشطة الكبيرة للتحويل بنسبة 28%، مما يدل على أن ضغط البيع من حاملي الكميات الكبيرة قد تراجع. عدد العناوين النشطة على الشبكة يبقى مستقرًا عند 850,000، مع الحفاظ على مستويات النشاط الأساسية بشكل صحي. تباطأ زيادة احتياطيات بيتكوين على البورصات، مما قلل بشكل كبير من ضغط البيع الجديد. ارتفع معدل تمويل العقود الآجلة من -0.02% إلى -0.008%، وبدأت مشاعر البيع القصير في التخفيف.
2. لقد أظهر ETH استقرارًا نسبيًا، وتوفر تطوير نظام Layer 2 دعمًا أساسيًا.
📈إشارات إيجابية في نظام إيثريوم: بلغ حجم التداول اليومي لأربيتريوم وأوبتيميزم أعلى مستوى له في سبتمبر، مع زيادة مستمرة في اعتماد الطبقة الثانية. تجاوزت كمية ايثر المودعة في سلسلة الإشارة لإيثريوم 32 مليون، بمعدل إيداع يبلغ 26.5%. تظل القيمة المقفلة (TVL) في DeFi مستقرة عند 62 مليار دولار، مما يشير إلى أساس بيئي قوي. من المتوقع أن تدعم ترقية بيكترا المقبلة الأسعار على المدى المتوسط إلى الطويل. نسبة ETH/BTC تستقر: تجد نسبة ETH/BTC الدعم عند مستوى 0.0387، وتبدأ القيمة النسبية في التعافي. تزداد الفائدة المؤسسية في تخصيص ايثر مرة أخرى، وتجذب عوائد الإيداع بشكل متزايد. على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم قد أدت بشكل معتدل، إلا أنه لم يكن هناك استرداد كبير من حيازات المؤسسات. إن مسار الترقية التقنية واضح، مما يوفر يقينًا للاستثمارات على المدى الطويل.
3. إدارة الاحتياطي الفيدرالي لتوقعات خفض سعر الفائدة أصبحت أكثر عقلانية، والسوق يعيد تقييم القيم.
🚀توقعات السياسة أعيد توازنها: يُظهر CME FedWatch احتمالًا ثابتًا بنسبة 65% لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، مع تعديل توقعات السوق من خفض إجمالي بمقدار 75 نقطة أساس في 2025 إلى 50 نقطة أساس. يوفر بيان باول "المعتمد على البيانات" توجيهًا سياسيًا أكثر وضوحًا للسوق. تظل توقعات التضخم مستقرة، مما يخلق بيئة ماكرو صديقة نسبيًا للأصول ذات المخاطر. تقييم بيئة السيولة: يتأرجح مؤشر الدولار الأمريكي بين 97.5-98.0، مع تقليل المشاعر المحافظة على المخاطر. يستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات حول 4.12%، مما يخفف الضغط في سوق السندات. انخفضت درجة التباين في سياسات البنوك المركزية العالمية، مما أدى إلى تدفقات رأسمالية أكثر استقرارًا. تظل تخصيصات النقد المؤسسي مرتفعة، مما يوفر الذخيرة لدخول السوق في المستقبل. 4. تظهر تدفقات صناديق ETF علامات تحسن طفيف.
📊 تغييرات إيجابية في تدفقات الصناديق: انخفض حجم التدفق اليومي الخارجي لصندوق BTC ETF من 243 مليون دولار إلى 85 مليون دولار، مما قلل بشكل كبير من ضغط التدفق الخارجي. استعاد IBIT الخاص بـ BlackRock تدفقًا صافيًا قدره 21 مليون دولار، وبدأت ثقة المؤسسات في التعافي. تقلص حجم التدفق الخارجي لصندوق FBTC الخاص بـ Fidelity بشكل حاد من 187 مليون دولار إلى 62 مليون دولار. تباطأ اتجاه التدفق الخارجي لصندوق GBTC الخاص بـ Grayscale، وأصبحت سلوكيات إعادة تخصيص الشركات التقليدية أكثر عقلانية. أداء صندوق ETH ETF لا يزال مستقرًا: يتم التحكم في حجم التدفق الخارجي اليومي لصندوق Ethereum ETF عند 32 مليون دولار، مما يمثل تحسنًا كبيرًا مقارنةً بالفترة السابقة. لم يتغير منطق التخصيص طويل الأجل للمؤسسات بشأن ETH بشكل أساسي. توفر عوائد الستاكينغ وتوقعات التحديث جاذبية متميزة لصندوق ETH ETF. يساعد توضيح البيئة التنظيمية في دعم تدفقات رأس المال المؤسسية. 5. مشاعر السوق تتعافى، مع ارتفاع مؤشر الخوف والجشع إلى منطقة الحياد.
📊تحسين مؤشر المشاعر: ارتفع مؤشر الخوف والجشع الخاص بالعملات المشفرة من 48 أمس إلى 49، عائداً إلى منطقة الحياد. تظهر مؤشرات المشاعر على وسائل التواصل الاجتماعي انخفاضاً في مشاعر الخوف وعدم اليقين وزيادة في النقاشات العقلانية. انخفضت عمليات البحث على جوجل عن "سعر بيتكوين" بنسبة 15%، مما أدى إلى تهدئة السعي وراء الأسعار المرتفعة وعمليات البيع بسبب الذعر. تراجعت التقلبات الضمنية في سوق الخيارات، مما خفف من مشاعر الذعر الشديدة. تغييرات في خصائص التمويل: لا يزال إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة مستقراً عند 3.95 تريليون دولار، مع تباطؤ في اتجاه فقدان القيمة السوقية. زادت إمدادات العملات المستقرة بنسبة 0.2%، وبدأت رؤوس الأموال الجديدة في دخول السوق. تحول تدفق الأموال إلى بروتوكولات التمويل اللامركزي إلى إيجابي، وتبقى الأنشطة على السلسلة صحية. استقر الفائدة المفتوحة في سوق المشتقات، مع عدم وجود انكماش كبير في مشاركة السوق.
6. تتبع العملات البديلة التصحيح، وخصائص تدوير القطاع واضحة.
💰أداء القطاع يتباين: انخفاض رموز الطبقة 1 يتقلص إلى 2-3٪، وضغط البيع في السوق يتراجع، ويت stabilizes قطاع DeFi بعد اتجاه إيثيريوم، وبعض المشاريع الجيدة تبدأ في جذب التمويل. رموز مفهوم الذكاء الاصطناعي تؤدي بشكل قوي نسبيًا، وبدأت آثار دوران القطاع تظهر. المشاريع البنية التحتية تحظى بتفضيل المؤسسات، مما يبرز قيمة التخصيص على المدى الطويل.
⚙️ تحديث التحليل الفني
🔻 تحليل الدعم والمقاومة ل BTC: مستوى الدعم:
أول مستوى دعم: $115,500 ( الدعم الفني الرئيسي، تم اختباره بنجاح اليوم )
مستوى الدعم الثاني: $115,000 ( حاجز نفسي مهم )
مستوى الدعم الثالث: 114,500$ ( منطقة التوحيد السابقة الحافة السفلية ) مستوى الدعم الرئيسي: 114,000$ ( خط الدعم القوي )
مستوى المقاومة:
مستوى المقاومة الأول: 116,000 دولار ( فقد الدعم مؤخرًا، التعافي صعب للغاية )
مستوى المقاومة الثاني: $116,500 ( مقاومة فنية على المدى القصير )
مستوى المقاومة الثالث: 117,000$ ( مقاومة فنية مهمة ) مستوى المقاومة الرئيسي: 117,500$ ( مقاومة القمة السابقة )
🔺 تحليل مستوى الدعم والمقاومة لإيثريوم:
مستوى الدعم:
أول مستوى دعم: $4,450 ( تم اختبار الدعم الرئيسي اليوم )
مستوى الدعم الثاني: $4,350 ( الدعم الفني المهم )
مستوى الدعم الثالث: ٤,٢٥٠ ( مستوى الدعم المنخفض السابق )
مستوى الدعم الرئيسي: $4,150 ( منطقة دعم قوية )
مستوى المقاومة:
مستوى المقاومة الأول: $4,520 ( مستوى المقاومة الأخير )
مستوى المقاومة الثاني: $4,580
( هدف الارتداد قصير المدى )
مستوى المقاومة الثالث: $4,650 ( يفقد الدعم يتحول إلى مقاومة ) مقاومة قوية: $4,750 ( مقاومة فنية مهمة )
🧭 توقع الاتجاه وتحليل الاحتمالات
توقعات سعر BTC: سيناريو توحيد النطاق ( احتمالية 45% )
⚖️نطاق التقلب من $115,000 - $116,500 يتم تفعيله من خلال استقرار الدعم الرئيسي، واستعادة معنويات السوق، وظهور مؤشرات فنية تظهر سيناريوهات انتعاش طفيف مفرط في البيع ( الاحتمالية 35% )
📈هدف الارتداد هو 116,500 دولار - 117,200 دولار. تشمل عوامل التحفيز تدفقات رأس المال المحسنة من صناديق المؤشرات المتداولة، والبيئة الكلية المستقرة، والتعديلات الفنية المستمرة في سيناريو التصحيح العميق. ( الاحتمالية 20% )
📉 تعديل الهدف 114,000 دولار - 115,000 دولار عوامل التحفيز: صدمات خارجية، تدفقات كبيرة من الـ ETF، فشل الدعم الفني. توقعات اتجاه ETH: متابعة سيناريو استقرار BTC. ( احتمال 40% ).
⚖️نطاق الاستقرار $4,350 - $4,550 عوامل التحفيز تطوير البيئة Layer2 ، جاذبية عائدات التخزين ، توقعات ترقية التكنولوجيا سيناريو إصلاح قوي نسبيًا ( الاحتمالية 35% )
📈تحديد الهدف $4,550 - $4,700 عوامل التحفيز تصحيح نسبة ETH/BTC، انتعاش DeFi، عودة تخصيص المؤسسات تستمر في السيناريو الضعيف احتمال 25% (
📉 النطاق الضعيف من $4,200 - $4,400 يتم تفعيله بواسطة عوامل استمرار ضعيفة نسبياً، وتزايد تدفقات الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة، وبطء التطور البيئي.
💡 اقتراحات العمليات
🎯 استراتيجية تشغيل BTC ) المؤشر الموصى به: ⭐⭐⭐(
انتبه إلى النطاق من 115,000-115,500 دولار أمريكي للاحتفاظ التدريجي المحتمل.
🎯 استراتيجية تشغيل إثيريوم ) مؤشر التوصية: ⭐⭐(
بشكل متفائل بحذر، يمكن إجراء تخصيص معتدل في نطاق 4,400-4,500 دولار.
📅 تركز نظرة السوق على ما إذا كان يمكن أن يستقر $115,500 في المدى القريب، وما إذا كانت تدفقات صناديق ETF تواصل التحسن. تقترب التعديلات الفنية للاتجاه المتوسط الأجل من نهايتها، ومن المتوقع أن تبدأ جولة جديدة من الزيادات في الربع الرابع. يجب أن يكون التركيز في التداول على التقاط الفرص ضمن نطاق التقلب، مع الحاجة إلى الصبر لتأكيد الاتجاه. تذكير بالمخاطر: قد تؤدي التغييرات في البيئة الكلية الخارجية إلى تقلبات جديدة. تظل النظرة طويلة الأجل سليمة بناءً على المنطق الأساسي، حيث يُنظر إلى التعديل الحالي على أنه تصحيح فني صحي.
🎊 انتباه خاص: الدمج جارٍ، وهي فترة معقولة للتخصيص! أداء السوق اليوم يتماشى تمامًا مع توقعات التحليل الفني! بعد أن شهدت تصحيحًا عميقًا أمس، وجدت BTC و ETH دعمًا للشراء عند مستويات الدعم الفني الرئيسية، مما قلل بشكل كبير من التراجع، مما يظهر قوة مرونة دفاعية. هذه سمة نموذجية لتعديل سوق صحي. يوفر الدمج الفني الحالي فرصة نادرة للمستثمرين للتخصيص:
أولاً، عادت التقييمات إلى نطاق معقول.
ثانياً، تم إطلاق مشاعر الذعر بشكل كامل.
ثالثًا، دخلت المؤشرات الفنية منطقة التعافي المبالغ فيه. على الرغم من أنه قد لا تزال هناك تقلبات على المدى القصير، فإن الاتجاه على المدى المتوسط إلى الطويل يبقى إيجابيًا.
نصائح استثمارية: كن صبوراً ووزع بشكل عقلاني. نحن حالياً في مرحلة قاع فني، حيث يتراوح بين 115,000$ و 116,000$ هو منطقة التخصيص الذهبية ل BTC، و 4,400$ - 4,500$ هو السعر المعقول للتخصيص ل ETH. يُوصى باعتماد استراتيجية شراء مرحلية، مع التحكم الصارم في المخاطر، والاستعداد لسوق الربع الرابع المقبل. تذكر، المستثمرون الممتازون دائماً يظلون هادئين خلال ذعر السوق ويجدون الفرص خلال التعديلات!