فهم كامل: تنظيم ومتطلبات مؤهلات الدفع بالعملة المستقرة

المؤلف: Yokiiiya

مقدمة: تتطلب صناعة المدفوعات من العملات المستقرة، خاصة في هونغ كونغ، تراخيص ومؤهلات أكثر صرامة بكثير من الأعمال المالية التقليدية، مما يجعلها أقرب إلى معايير الرقابة المالية للمصارف والمؤسسات المالية.

اليوم، سنقارن باستخدام جهاز نقاط البيع الأكثر ألفة لدينا، لتسهيل فهم مدى "صرامة" هذا المسار الجديد.

أ. مقارنة بين مشهدين للدفع

نقاط البيع التقليدية للتحصيل:

العميل يقوم بتمرير بطاقته → جهاز نقاط البيع يقوم بقراءة معلومات البطاقة → المعلومات يتم إرسالها عبر جهة إصدار (مثل لاكالا، يونيون باي للأعمال) إلى يونيون باي/منظمة البطاقة → منظمة البطاقة تطلب من بنك العميل المصدّر التحقق من صحة المعاملة وسحب الأموال → يتم تحويل الأموال إلى حساب التاجر بعد التسوية في اليوم T+1.

استلام العملات المستقرة:

العميل يمسح رمز دفع التاجر → محفظة العميل الرقمية تظهر تأكيد الدفع → العميل ينقر على التأكيد → يتم تحويل مبلغ متساوٍ من العملة المستقرة عبر شبكة البلوك تشين، في غضون ثوانٍ، مباشرة من محفظة العميل إلى محفظة التاجر.

لأن سلسلة المدفوعات بالعملات المستقرة أقصر، وبالتالي أسرع. لكن بسبب هذا "التحويل المباشر" و"غير المحدود بالجنسية"، فإن الرقابة على ذلك أكثر صرامة.

حالياً في البلاد، وفقاً للإشعار الصادر عن عشر وزارات في عام 2021، تم التأكيد على أن جميع الأنشطة المتعلقة بالعملات الافتراضية غير قانونية، كما أن تقديم البورصات الخارجية الخدمات للمقيمين في البلاد يعد أيضاً نشاطاً مالياً غير قانوني؛ لا يجوز للمؤسسات المالية ومؤسسات الدفع القيام بذلك أو تقديم الخدمات المتعلقة بذلك. وهذا يعني أن إصدار/تداول/تبادل العملات المستقرة أو تقديم الوساطة والخدمات لها محظور حالياً.

مقارنة تكلفة طريقتين للدفع

تطبيقات استقرار العملة الحالية واضحة جدًا:

الدفع المحلي في الصناعات ذات الرسوم المرتفعة: مثل السلع الفاخرة، والمعاملات الكبيرة بين الشركات.

التجارة الإلكترونية عبر الحدود: إتمام التسويات عبر الحدود بشكل مباشر وسريع وبتكلفة منخفضة، متجاوزًا الشبكات المعقدة لوكالات الشحن.

المجالات التي تحتاج إلى تسوية فورية على مدار 7 x 24 ساعة: مثل السلع الرقمية، وخدمات API المدفوعة، وما إلى ذلك.

ثانياً، مقارنة الفروق الأساسية

يمكننا استخدام تشبيه أكثر وضوحًا لفهم الاختلاف الجذري بين مؤهلات الطرفين:

قم بإجراء معاملات من خلال جهاز نقاط البيع، مثل الانضمام إلى "نادي الدفع" الناضج. تحتاج إلى التقدم بطلب للحصول على ترخيص خدمة الدفع (رخصة الدفع) من البنك المركزي، لإثبات قدرتك على معالجة تدفقات الأموال بأمان وإدارة المخاطر بشكل جيد. بعد ذلك، يمكنك تقديم خدمات التحصيل للتجار وفقًا للقواعد الحالية مثل UnionPay و网联.

إصدار عملات مستقرة أو تقديم خدمات استلام العملات المستقرة، يشبه فتح "بنك دفع رقمي" صغير خاص بك. المتطلبات التنظيمية التي تواجهها تعتمد على معايير المؤسسات المودعة مثل البنوك.

ثالثًا، الخلاصة

من خلال المقارنة، يمكننا رؤية منطق تنظيمي واضح: التوازن بين الأمان والابتكار.

بالنسبة لنظام POS الناضج، فإن الإطار التنظيمي قد أصبح مكتملًا للغاية، والجوهر هو ضمان تشغيل هذا النظام الضخم بشكل مستقر وآمن.

فيما يتعلق بمدفوعات العملات المستقرة الناشئة، فإن موقف الجهات التنظيمية أكثر حذراً وصارمة. حيث تضع معايير دخول شبه "بنكية"، لضمان دخول اللاعبين الأقوى والأكثر امتثالاً، مما يقلل من المخاطر العالمية المحتملة التي قد تنجم عن هذه الأداة الجديدة الفعالة ولكن القوية.

لذا فإن الحصول على ترخيص متعلق بالعملات المستقرة يعني أن هذه المؤسسة أو الشركة قد حصلت على أعلى اعتراف من الجهات التنظيمية في القوة المالية، والامتثال للمخاطر، ومجالات التطبيق.