أفضل 6 منصات إقراض DeFi

تعيد قروض DeFi تشكيل كيفية تعاملنا مع المعاملات المالية من خلال استبعاد الوسطاء ومنحنا السيطرة الكاملة على أموالنا. سأرشدك خلال المنصات الست الكبرى التي تهيمن على هذا المجال اليوم.

ما يجعل إقراض DeFi جذابًا للغاية هو طبيعته غير المحدودة وبدون إذن وشفافة - تختلف تمامًا عن البنوك التقليدية. لكن تحذير عادل: إن ثغرات العقود الذكية وتقلبات السوق تمثل مخاطر حقيقية يجب أن تفهمها.

ما هو إقراض DeFi؟

تتيح إقراض DeFi لك اقتراض وإقراض أصول التشفير باستخدام تقنية blockchain والعقود الذكية، متجاوزًا البنوك تمامًا. تعمل هذه المنصة على شبكات مثل Ethereum وغيرها، وتعمل من خلال عدة آليات رئيسية:

• العقود الذكية: كود ينفذ ذاته ويقوم بأتمتة الإقراض دون تدخل بشري
• التأمين: يجب على المقترضين تأمين القروض بأصول تشفيرية يمكن تصفيتها إذا تخلفوا عن السداد
• أسعار الفائدة الديناميكية: تحددها العرض والطلب بين مستخدمي المنصة
• الوصول العالمي: يمكن لأي شخص لديه إنترنت ومحفظة متوافقة المشاركة
• الشفافية: جميع المعاملات مرئية وقابلة للتحقق على البلوكشين

أفضل 6 منصات إقراض DeFi

1. التمويل المجمع

تأسست شركة Compound بواسطة روبرت ليزنهير في عام 2017، وتقدم خدمات الإقراض المباشرة التي تدعم الأصول المعتمدة على الإيثيريوم مثل ETH وDAI وUSDC. تتAdjust معدلات الفائدة بشكل آلي بناءً على العرض والطلب على الأصول. باعتبارها واحدة من أول بروتوكولات الإقراض في DeFi، تظل سهلة الاستخدام وذات تأثير.

2. AAVE

تأسست Aave بواسطة ستاني كولتشوف في عام 2017، وتدعم مجموعة متنوعة من العملات المشفرة وابتكرت ميزات مبتكرة مثل القروض الفورية والقدرة على التبديل بين أسعار الفائدة الثابتة والمتغيرة. تجعل مرونتها منها جذابة بشكل خاص للمستخدمين الذين يرغبون في الخيارات.

3. MakerDAO

تعود بدايات MakerDAO إلى عام 2014 عندما أسسها رون كريستنسن، حيث تركز على الإيثيريوم وتولد DAI، وهو عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. تسمح مراكز الدين المضمونة الفريدة (CDPs) بإصدار DAI، مما يساعد على الحفاظ على الاستقرار في التمويل اللامركزي.

4. Yearn.finance

أنشأه أندريه كرونيه في عام 2020، يستخدم Yearn.finance تطويراً مدفوعاً من قبل المجتمع ويعمل تلقائياً على تحسين العوائد من خلال نقل رأس المال بين مختلف منصات الإقراض. وهو معروف باستراتيجياته سهلة الاستخدام التي تعظم العوائد دون الحاجة إلى تدخل يدوي.

5. كيرف فاينانس

أُطلقت في عام 2020 بواسطة مايكل إيغوروف، تتخصص Curve في تداول العملات المستقرة والإقراض (DAI، USDC، USDT). إنها قوية بشكل خاص مع أحواض السيولة للعملات المستقرة التي تقدم انزلاقًا минимًا وعوائد ثابتة.

6. سينثيتيكس

تأسست من قبل كامين واريك في عام 2017 ( تحت اسم هافن )، تتيح Synthetix للمستخدمين إنشاء رموز اصطناعية مدعومة بالسلع أو العملات الورقية أو العملات المشفرة. والميزة البارزة لها هي تمكين الوصول إلى أصول متنوعة دون الملكية الفعلية.

فوائد الإقراض في DeFi

لقد وجدت شخصياً عدة مزايا مع إقراض DeFi مقارنةً بالخيارات التقليدية:

• الملكية الحقيقية: تحتفظ بحيازة أصولك بدلاً من التخلي عن السيطرة للبنوك
• الوصول: يمكن لأي شخص لديه إنترنت المشاركة، بغض النظر عن الموقع أو تاريخ الائتمان
• الشفافية: كل معاملة قابلة للتتبع - يمكنني أن أرى بالضبط ما يحدث بأموالي
• الابتكار: ميزات مثل القروض الفورية ببساطة لا توجد في التمويل التقليدي
• خفض التكاليف: قطع الوسطاء غالبًا ما يعني أسعارًا أفضل ورسومًا أقل
• قابلية البرمجة: تصبح الاستراتيجيات المالية المعقدة ممكنة من خلال الأتمتة

المخاطر التي يجب أن تعرفها

انظر، لن أُجمّل الأمر - الإقراض في DeFi ليس بدون مخاطر:

• ثغرات العقود الذكية: يمكن أن تؤدي استغلالات الشيفرة إلى خسائر ضخمة
• تقلبات السوق: يمكن أن تؤدي التقلبات السريعة في الأسعار إلى تفعيل عمليات التصفية دون تحذير كبير
• عدم اليقين التنظيمي: نقص الإشراف يعني حماية محدودة إذا ساءت الأمور
• التعقيد: هناك بالتأكيد منحنى تعليمي قد يكون حادًا بالنسبة للمبتدئين
• مشاكل الحوكمة: بعض المنصات أقل لامركزية مما تبدو عليه

بينما قد تقدم المنصات التقليدية ضمانات من خلال التنظيم، وجدت أن شفافية DeFi غالباً ما توفر رؤية أوضح لما يحدث فعلاً بأموالي. إن التوازن بين التنظيم والابتكار هو شيء يجب على كل شخص أن يزنّه بنفسه.

تمثل الإقراض في DeFi تحولًا أساسيًا في المالية، حيث يقدم فرصًا وتحديات. يتطلب النجاح البقاء على اطلاع حول المشهد المتطور وفهم كل من المكافآت المحتملة والمخاطر.