【BTC & ETH】26 سبتمبر هبوط حاد في العمق! بِت فقد مستوى 109,000 دولار، إثيريوم تعرضت ل big dump إلى 3,970 دولار، والخوف يتزايد بشكل أكبر!

اليوم هو اليوم 285 من تحليلي الشامل للسوق، ولم أتوقّف يوماً واحداً. كل مقال لم يكن سطحيًا، بل تم التحضير له بعناية. إذا كنت تعتقد أنني شخص جاد، يمكنك مرافقتي، وأتمنى أن تساعدك المحتويات اليومية. العالم كبير، وأنا صغير، اضغط على متابعة لتسهيل العثور علي.
📊 السوق تواجه حركة "شلال" ، والانحراف أكبر من المتوقع
📈 نظرة عامة على سوق BTC ( اعتبارًا من 26 سبتمبر 2025 )
- سعر BTC الحالي: 109,457 دولار
- تغير اليوم: -3.44% (-3,891 دولار )
📈 نظرة عامة على سوق إيثريوم ( حتى 26 سبتمبر 2025 )
- السعر الحالي لإيثريوم: 3,970 دولار
- التغير اليوم: -4.43% (-184 دولار )
شهد السوق تصحيحًا عميقًا، حيث فقد البيتكوين في مرحلة ما مستوى الدعم الحرج البالغ 109,000 دولار، مسجلاً انخفاضًا كبيرًا بنسبة 3.44% ليصل إلى 109,457 دولار مقارنة بسعر الإغلاق أمس. كان أداء إثيريوم أكثر ضعفًا، حيث انخفض بنسبة 4.43% ليصل إلى 3,970 دولار، وانخفض في مرحلة ما إلى ما دون المستوى النفسي المهم البالغ 3,950 دولار. أدت البيانات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة إلى تقليل توقعات السوق بشأن مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما رفع عوائد السندات الأمريكية وأدى إلى ضغط هائل على الأصول ذات المخاطر. تجاوزت قيمة الانفجارات في جميع الشبكات 11 مليار دولار، وتعثر حوالي 250,000 شخص، مما زاد من انتشار مشاعر الذعر في السوق.
🔍 تحليل العمق لعوامل السوق الدافعة اليوم
1. البيانات الاقتصادية الأمريكية تفوق التوقعات، وتوقعات خفض الفائدة تتراجع بشكل حاد 💥
تغير كبير في البيئة الكلية: تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة للربع الثاني على أساس سنوي بشكل كبير إلى 3.8%، وهو ما يتجاوز بكثير التوقعات البالغة 3.0% والقيمة السابقة 3.1%؛ وانخفض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 14,000 إلى 208,000، مما يدل على أن سوق العمل لا يزال قويًا. البيانات الاقتصادية القوية أدت إلى انخفاض كبير في توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر، وعادت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات لتتجاوز 4.2%، مما يشكل ضغطًا كبيرًا على الأصول ذات المخاطر.
تغير كبير في توقعات السياسة: صرح جيف شميت، أحد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بأنه قد لا يكون هناك حاجة لخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في المستقبل القريب، حيث لا تزال التضخم مرتفعة للغاية؛ انخفضت احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر من 89% إلى حوالي 65%; ارتفع مؤشر الدولار بقوة، مما شكل ضغطاً مباشراً على الأصول ذات المخاطر مثل العملات المشفرة؛ وتدهور توقعات بيئة السيولة، حيث أصبح من الواضح أن الأموال تتجه نحو الخروج من الأصول ذات المخاطر.
2. اختراق تقني يؤدي إلى ردود فعل متسلسلة، فقدان الدعم بالكامل 📉
تدهور الوضع الفني لـ BTC بشكل خطير: فقد الدعم الرئيسي عند 109,000 دولار، مما أدى إلى تفعيل الكثير من أوامر وقف الخسارة والبيع الفني؛ انخفض السعر إلى 108,631 دولار، مسجلاً أدنى مستوى له في الآونة الأخيرة؛ مؤشر RSI انخفض تحت 30 ودخل منطقة البيع المفرط، ولكن لم يظهر بعد أي إشارة واضحة على توقف الهبوط؛ استمرار اتساع التقاطع الهابط لمؤشر MACD، مما يجعل الاتجاه الهابط أكثر وضوحاً.
إثيريوم تظهر ضعفًا نسبيًا أكثر وضوحًا: فقد مستوى 4,000 دولار ، متجهًا مباشرةً نحو 3,950 دولار؛ نسبة إثيريوم/بِت تستمر في الانخفاض إلى أدنى مستوى جديد عند 0.0362، مما يزيد من ضعفها النسبي؛ نشاط شبكة إثيريوم لا يزال منخفضًا، والنظام البيئي يفتقر إلى محفزات واضحة؛ رغبة المؤسسات في تخصيص إثيريوم أقل بكثير من بِت، وأولوية تخصيص الأموال انخفضت.
3. اجتاحت موجة كبيرة من تصفية المراكز السوق، وتدهورت السيولة بشكل حاد 💸
حجم تصفية غير مسبوق: تجاوزت قيمة التصفية في جميع الشبكات 1.1 مليار دولار خلال 24 ساعة، وتم تصفية ما يقرب من 250,000 شخص؛ حيث شكلت تصفية المتداولين في الاتجاه الصعودي حوالي 85% من إجمالي قيمة التصفية؛ بلغت قيمة تصفية BTC حوالي 420 مليون دولار، وبلغت قيمة تصفية ETH 240 مليون دولار؛ وبلغت قيمة التصفية في ساعة واحدة ذروتها عند 493 مليون دولار، وهو رقم قياسي تاريخي.
أزمة السيولة تتفاقم: انسحاب كبير من السيولة من قبل صانعي السوق، مما يؤدي إلى اتساع الفجوة بين أسعار الشراء والبيع بشكل ملحوظ؛ تكلفة الصفقات الكبيرة ترتفع بشكل حاد، وعمق السوق غير كافٍ بشكل خطير؛ الاحتياطيات في البورصات من BTC و ETH تزداد بسرعة، مما يدل على عمليات بيع متهورة من قبل المستخدمين؛ تسريع عملية تخفيض الرافعة المالية في سوق المشتقات، مما يزيد من تقلبات الأسعار.
4. تدهور شعور السوق بشكل كامل، وانتشرت مشاعر الذعر 😰
مؤشر الخوف والطمع يتراجع بشكل حاد: انخفض مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة إلى 38، ودخل منطقة الخوف الشديد؛ وهو انخفاض إضافي عن 44 يوم أمس، مما سجّل أدنى مستوى له في الآونة الأخيرة؛ المشاعر السلبية على وسائل التواصل الاجتماعي تهيمن، والأصوات العقلانية تغمرها مشاعر الخوف؛ ارتفعت درجة حرارة البحث عن الكلمات السلبية ذات الصلة على Google بشكل كبير، مما أثر بشدة على ثقة السوق.
انخفاض حاد في مشاركة السوق: انخفض عدد العناوين النشطة على الشبكة إلى حوالي 680,000، مما يدل على انخفاض كبير مقارنة بالفترات السابقة؛ انخفض عدد المستخدمين الجدد في التداول بشكل حاد، حيث أصبح شعور المستثمرين الأفراد بالتحوط قويًا؛ قام المستثمرون المؤسسيون بتقليص مراكزهم وانتظار الأمور، وتحولت استراتيجيات التخصيص إلى الحذر الشديد؛ توقفت قيمة عملة الاستقرار عن النمو، مما يدل على نقص شديد في رأس المال الإضافي.
5. تسارع خروج أموال ETF، انهيار ثقة المؤسسات 📊
تواجه صناديق الاستثمار المتداولة في BTC تدفقًا تاريخيًا للخارج: من المتوقع أن يتجاوز صافي التدفق الخارجي لصندوق الاستثمار المتداول في BTC اليوم 150 مليون دولار، مما يسجل رقمًا قياسيًا جديدًا في يوم واحد؛ كما لم تنجُ IBIT من بلاك روك، حيث شهدت تدفقًا نادرًا للخارج؛ جميع المنتجات الرئيسية مثل FBTC من فيديلتي شهدت تدفقًا خارجيًا، مما يزيد من ضغط البيع من المؤسسات؛ تتسارع وتيرة تدفق صناديق الاستثمار المتداولة للخارج، مما يجعلها عاملًا مهمًا في الضغط على الأسعار للانخفاض.
أداء صندوق المؤشرات المتداولة لإيثر أسوأ بكثير: من المتوقع أن تصل التدفقات الصافية لصندوق إيثر إلى أكثر من 200 مليون دولار؛ جميع منتجات الصناديق التسعة شهدت تدفقات صافية خارجة بلا استثناء، وضغط التدفق غير مسبوق؛ انخفض اهتمام المؤسسات بـ ETH إلى أدنى مستوياته، والوعي والقبول غير كافيين بشكل خطير؛ فقد سوق صناديق المؤشرات المتداولة لـ ETH تقريبًا سيولتها، وتقلص حجم التداول بشكل كبير.
6. المؤشرات الفنية تتدهور بشكل كامل، الاتجاه يتجه نحو الضعف الواضح ⚙️
انتهاك شامل للمستويات الفنية الرئيسية: بعد أن انخفض BTC إلى ما دون 109,000 دولار، فإن مستوى الدعم التالي يقع بالقرب من 106,500 دولار؛ جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية تظهر ترتيباً هبوطياً، والجانب الفني تدهور بشكل حاد؛ حجم التداول يتماشى بالكامل، مما يدل على ضغط البيع الحقيقي والفعال؛ نطاق بولينجر يتقلص بشكل حاد وينحني نحو الأسفل، مما يثبت الاتجاه الهبوطي.
الجانب الفني لإيثريوم أكثر ضعفًا: مستوى الدعم عند 3,950 دولارًا مهدد بشكل كبير، و3,800 دولار أدناه أصبحت الخط الدفاعي الرئيسي؛ المؤشرات الفنية ضعفت بشكل كامل، وقد دخل مؤشر القوة النسبية منطقة البيع المفرط؛ حجم التداول معتدل نسبيًا، لكن قوة البائعين واضحة وتسيطر؛ تم فقدان مستويات الدعم الرئيسية بشكل متكرر، مما يزيد من مخاطر الانخفاض الفني.
⚙️ تحديث التحليل الفني
🔻 تحليل مستويات الدعم والمقاومة لـ BTC:
- مستوى الدعم :
أول مستوى دعم: 108,500 دولار ( الدعم الرئيسي الذي تم اختباره اليوم )
الدعم الثاني: 106,500 دولار ( دعم تقني مهم )
الدعم الثالث: 104,000 دولار ( نقطة نفسية )
مستوى الدعم الرئيسي: 102,000 دولار ( دعم قوي في الحالات القصوى )
- مستوى المقاومة:
أول مستوى مقاومة: 111,000 دولار ( هدف الارتداد الأخير )
مستوى المقاومة الثاني: 113,000 دولار ( الدعم الحاسم الذي تم فقدانه وتحويله إلى مقاومة )
مستوى المقاومة الثالث: 115,000 دولار ( مقاومة تقنية مهمة )
مقاومة قوية: 117,000 دولار ( منطقة التجميع السابقة )
🔺 تحليل مستويات الدعم والمقاومة ل إثيريوم:
- مستوى الدعم :
أول مستوى دعم: 3,950 دولار ( الدعم الرئيسي الذي يتم اختباره حاليًا )
الدعم الثاني: 3,800 دولار ( نقطة نفسية مهمة )
الدعم الثالث: 3,650 دولار ( منطقة الدعم القوي )
مستوى الدعم الرئيسي: 3,500 دولار ( دعم القاع في حالة extrema )
- مستوى المقاومة:
مستوى المقاومة الأول: 4,100 دولار ( هدف الارتداد الأخير )
مستوى المقاومة الثاني: 4,250 دولار ( الدعم المكسور يتحول إلى مقاومة )
مستوى المقاومة الثالث: 4,400 دولار ( مقاومة تقنية مهمة )
مقاومة قوية: 4,600 دولار ( مقاومة قمة سابقة )
🧭 تحليل التنبؤات والاحتمالات
توقعات حركة BTC:
- تابع التعديل العميق على السياق ( الاحتمالية 60% ) 📉
تعديل الهدف 104,000 - 107,000 دولار
العوامل المحفزة: انهيار تقني متزايد، توقعات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي، سحب كبير من المؤسسات
- سيناريو الارتداد بعد الهبوط الكبير ( احتمالية 25% ) 📈
هدف الارتداد 111,000 - 113,000 دولار
العوامل المحفزة: تصحيح البيع المفرط، دخول الأموال لشراء القاع، تخفيف توقعات السياسة
- سيناريو التذبذب في النطاق ( احتمال 15% ) ⚖️
نطاق التذبذب 107,000 - 111,000 دولار
العوامل المحفزة: دعم المستوى مستمر، شعور الانتظار قوي، نقص في اتجاه واضح
توقعات حركة ETH:
- تسارع هبوط ( بنسبة 65%) 📉
هدف الهبوط 3,500 - 3,800 دولار
العوامل المحفزة: تدهور نسبة ETH/BTC المستمر، انخفاض النشاط البيئي، تقليل التوزيع المؤسسي
- اتبع سيناريو الارتداد ( احتمال 20% ) 📈
هدف الارتداد 4,100 - 4,250 دولار
عوامل التحفيز: الارتباط مع BTC للانتعاش، تصحيح الإفراط في البيع، شراء تقني
- حالة تذبذب ضعيفة ( احتمال 15% ) ⚖️
نطاق التذبذب 3,800 - 4,100 دولار
العوامل المحفزة: مستوى الدعم يحافظ بصعوبة، نقص في حركة السوق المستقلة، التوجه العام ضعيف
💡 اقتراحات التشغيل
- 🎯 استراتيجية تداول BTC ( مؤشر التوصية: ⭐⭐)
راقب بحذر، يُنصح بالانتظار بالقرب من 106,500 دولار قبل التفكير في تجربة خفيفة.
- 🎯 استراتيجيات عملة إثيريوم ( مؤشر التوصية: ⭐)
تجنب بشكل أساسي، يُنصح بتجنب ايثر على المدى القصير، وضعه النسبي ضعيف بشكل واضح
📅 توقعات السوق المستقبلية
- المدى القصير: التركيز الرئيسي على ما إذا كان يمكن الحفاظ على 108,500 دولار و3,950 دولار، مما يحدد ما إذا كانت هناك انتعاشة تقنية أو تسارع في الهبوط.
- المدى المتوسط: لا يزال ضغط تعديل الاتجاه كبيراً، من المتوقع أن تستمر عملية التذبذب الهبوطي لمدة 2-4 أسابيع
- إصلاح المشاعر: لقد وصلت مشاعر الذعر إلى ذروتها، ولكن هناك حاجة إلى الوقت والعوامل المحفزة الإيجابية للإصلاح
- البيئة الكلية: تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية القوية هي أكبر مقاومة
- الجانب المالي: الضغط الكبير الناتج عن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة يحتاج إلى وقت للتعافي، ومن الصعب أن يحدث تحسن على المدى القصير.
🚨 تنبيه خاص: تزداد عمق التعديل، احذر من الانزلاق في الانخفاضات!
أثبت أداء السوق اليوم توقعاتنا بتفاقم التعديلات. أدت البيانات الاقتصادية الأمريكية التي جاءت أفضل من المتوقع إلى انخفاض حاد في توقعات خفض الفائدة، مما تسبب في سلسلة من ردود الفعل حيث فقدت جميع المواقع الفنية دعمها، مما أدى إلى تفاقم أزمة السيولة بسبب موجة ضخمة من الانهيارات. الخصائص الحالية للسوق هي: أولاً، تغير مفاجئ في البيئة الكلية، وتعديل كبير في التوقعات السياسية؛ ثانيًا، انكسار تقني خطير وفقدان متواصل لمستويات الدعم؛ ثالثًا، تفاقم أزمة السيولة، وحجم الانهيارات غير مسبوق؛ رابعًا، تدهور شامل في مشاعر السوق، حيث تهيمن مشاعر الذعر.
في هذا السياق، يُنصح باتخاذ استراتيجية دفاعية شديدة الحذر. نصيحة استثمارية: النقد هو الملك، التحكم الصارم في المخاطر. نحن حالياً في مرحلة تسريع التصحيح العميق، 108,500 دولار و3,950 دولار هما نقاط مراقبة مهمة. يُنصح بأن يكون التركيز على الترقب، والتحكم الصارم في المراكز، والانتظار للحصول على إشارات واضحة للتماس. المستثمرون المتميزون يعرفون كيف يبقون هادئين في الأزمات، ويبحثون عن الفرص الحقيقية في حالة الذعر!
الدعم البيانات: انخفض مؤشر الخوف والطمع اليوم إلى 38، ودخل منطقة الذعر العميق. تجاوز إجمالي تصفية العقود في الشبكة 1.1 مليار دولار خلال 24 ساعة، وتم تصفية حوالي 250,000 شخص، مما سجل رقماً قياسياً تاريخياً. تم تعديل القيمة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة للربع الثاني إلى 3.8%، وانخفضت توقعات خفض الفائدة بشكل كبير.
تحليل فني رئيسي: فقد بِت دعمًا رئيسيًا عند 109,000 دولار، وانخفض إلى 108,631 دولار مسجلاً أدنى مستوى له في الفترة الأخيرة. انخفض إثيريوم إلى 3,970 دولار، واستمر معدل ETH/BTC في التدهور إلى أدنى مستوى جديد عند 0.0362.