هيمنة بيتكوين: فهم دورات السوق ومشاعر المستثمرين 📊

هيمنة بيتكوين (BTC هيمنة) تقيس النسبة المئوية من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة التي تمثلها بيتكوين. ببساطة، يظهر حصة بيتكوين في السوق بالنسبة لجميع الأصول المشفرة الأخرى مجتمعة.

لماذا تهم هيمنة البيتكوين في تحليل السوق

1. مؤشر اتجاه السوق:

• هيمنة عالية (>50%): تشير إلى أن المستثمرين يضعون ثقة أكبر في بيتكوين. يتم ملاحظة هذا النمط عادةً خلال الأسواق الهابطة، حيث يُنظر إلى بيتكوين على أنها أصل تشفير أكثر أمانًا. تظهر البيانات التاريخية أنه خلال الانخفاضات في السوق، تزداد هيمنة BTC عادةً حيث تبحث رؤوس الأموال عن ملاذ في الأصول المعروفة.

• هيمنة منخفضة (<50%): يشير إلى زيادة الاهتمام بالعملات البديلة. يحدث هذا عمومًا خلال الأسواق الصاعدة عندما يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد أعلى من المشاريع الأصغر. وفقًا لبيانات السوق، انخفضت هيمنة بيتكوين إلى 58.14% في عام 2025—أدنى مستوى لها منذ عام 2023—مما يشير إلى تحول هيكلي في تفضيلات المستثمرين.

2. تحليل دورة السوق:

• ارتفاع هيمنة البيتكوين غالبًا ما يشير إلى تدفق رأس المال من العملات البديلة إلى BTC. يظهر هذا النمط في كثير من الأحيان في بداية التحولات الكبرى في السوق، حيث يقوم المستثمرون بتوحيد المراكز.

• قد تشير الهيمنة المتراجعة إلى بداية "موسم العملات البديلة"، حيث تتفوق الرموز البديلة على بيتكوين. لقد أظهر سوق العملات المشفرة لعام 2025 هذا النمط مع تجاوز حجم تداول العملات البديلة حجم تداول بيتكوين وإيثريوم، مما يعكس تحولًا نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والصغيرة.

السياق التاريخي والاتجاهات الحالية

لقد اتبعت هيمنة بيتكوين تاريخياً أنماطاً دورية تتماشى عن كثب مع مشاعر السوق الأوسع. خلال سوق الثور في عام 2017، انخفضت الهيمنة بشكل كبير مع اكتساب العملات البديلة الزخم. بالمثل، في عام 2025، نشهد انخفاضاً بنسبة 16% في هيمنة BTC منذ يوليو حيث تتجه رؤوس الأموال نحو العملات البديلة ذات البيتا العالية.

مؤشر موسم العملات البديلة (ASI) الذي يصل إلى 80% في 2025 يؤكد هذا الاتجاه، مشيراً إلى انتعاش مستدام للعملات البديلة مدفوعاً بزخم المؤشر وإعادة تخصيص رأس المال داخل نظام العملات المشفرة.

تعتبر هيمنة البيتكوين مقياسًا حيويًا يمكن للمتداولين والمستثمرين استخدامه لتحليل ظروف السوق وتحديد أي مرحلة من دورة السوق نمر بها حاليًا.