فهم الفرق بين APY و APR

عند استكشاف منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)، قد تكون قد واجهت مصطلحي APY و APR. على الرغم من أن هذين المصطلحين قد يبدو أنهما متشابهان، إلا أنهما في الواقع مختلفان.

عائد النسبة المئوية السنوي (APY) يتضمن الفائدة المركبة ربع السنوية أو الشهرية أو الأسبوعية أو اليومية، في حين أن نسبة الفائدة السنوية (APR) لا تأخذ الفائدة المركبة في الاعتبار. هذه التفرقة، على الرغم من بساطتها، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على حساب العوائد بمرور الوقت. لذلك، من الضروري فهم كيفية حساب هذين المقياسين وكيف يؤثران على العوائد التي تحصل عليها من أموالك الرقمية.

شرح APR و APY

كلا من APR و APY هما أساسيات في التمويل الشخصي. دعونا نبدأ بتقديم المصطلح البسيط نسبيًا معدل النسبة المئوية السنوي (APR). APR هو معدل الفائدة الذي يكسبه المقرض على أمواله على مدى فترة سنة واحدة وهو معدل الفائدة الذي يدفعه المقترض لاستخدام تلك الأموال على مدى فترة سنة واحدة.

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 10,000$ في حساب توفير مصرفي بمعدل عائد سنوي APR قدره 20%، فستحقق 2,000$ كفائدة بعد عام واحد. يتم حساب الفائدة كما يلي: المبلغ الأساسي ( 10,000$ ) مضروبا في معدل العائد السنوي ( 20% ). وبالتالي، بعد عام واحد، سيكون المبلغ الأساسي والفائدة الإجمالية 12,000$. بعد عامين، سيكون المبلغ الأساسي والفائدة 14,000$. بعد ثلاثة أعوام، سيكون المبلغ الأساسي والفائدة 16,000$، وهكذا.

قبل تقديم العائد السنوي المئوي (APY)، دعنا نفهم أولاً الفائدة المركبة. ببساطة، تشير الفائدة المركبة إلى كسب الفائدة على الفائدة السابقة. في المثال أعلاه، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع الفائدة على حسابك كل شهر، فإن رصيد حسابك سيتغير كل شهر من السنة.

بدلاً من استلام مبلغ إجمالي قدره 12,000 دولار في نهاية الشهر الثاني عشر، ستحصل على فائدة كل شهر. تُضاف الفائدة المستلمة كل شهر إلى رأس المال الخاص بك، لذا فإن المبلغ الإجمالي الذي يمكنك كسب الفائدة عليه سيزداد كل شهر. بعبارة أخرى، فإن رأس المال الذي تستخدمه لكسب الفائدة سينمو شهراً بعد شهر. تُسمى هذه الظاهرة تأثير الفائدة المركبة.

لنقل أنك أودعت 10,000 دولار في حساب بنكي بمعدل سنوي قدره 20%، مع الفائدة المركبة شهريًا. مع تجنب الحسابات المعقدة، سيكون لديك 12,429 دولار بعد عام واحد. هذا يعني أن تأثير الفائدة المركبة يمكن أن يساعدك على كسب $429 دولار كفائدة إضافية. الآن، لنفترض أنك أودعت 10,000 دولار في حساب بنكي بنفس معدل APR البالغ 20%، ولكن مع الفائدة المركبة يوميًا. في هذه الحالة، سيكون لديك 12,452 دولار بعد عام واحد.

كلما طال فترة الفائدة، زادت قوة الفائدة المركبة بشكل مذهل. لنفترض أنك أيضًا تودع 10,000 دولار في حساب بنكي بفائدة سنوية تبلغ 20%، مع احتساب الفائدة يوميًا، ولكنك تمدد فترة الفائدة من سنة واحدة إلى ثلاث سنوات، ستنتهي بحصولك على 19,309 دولار. بالمقارنة مع منتج الفائدة السنوية 20% الذي لا يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، يمكن أن يحقق هذا الأسلوب 3,309 دولار إضافية في الفائدة.

بفضل تأثير الفائدة المركبة، يمكنك كسب المزيد بنفس المبلغ من المال. لاحظ أيضًا أن مقدار الفائدة يختلف حسب مدى تكرار تجميع الفائدة. كلما كان التجميع أكثر تكرارًا، زادت الأموال التي تكسبها. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي التجميع اليومي إلى تحقيق فائدة أكثر من التجميع الشهري.

عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة، كيف تحسب عائدك؟ هنا يأتي دور العائد السنوي المئوي (APY). يمكنك استخدام صيغة لتحويل APR إلى APY بناءً على تكرار التركيب. على سبيل المثال، يساوي 20% APR المكون شهريًا 21.94% APY. و 20% APR المكون يوميًا يساوي 22.13% APY. تمثل هذه الأرقام APY العائد السنوي لمعدل الفائدة الذي يمكنك كسبه بعد احتساب الفائدة المركبة.

باختصار، APR هو مقياس أبسط وأكثر ثباتًا وبالتالي يتم ذكره دائمًا كمعدل فائدة سنوي ثابت. يشمل العائد السنوي APY الفوائد المكتسبة على الفوائد، وهو الفائدة المركبة. يختلف مقدار الفائدة اعتمادًا على تكرار التركيب. إليك كيفية تذكر الفرق: الحرف Y في APY يمثل "العائد"، الذي يتكون من خمسة أحرف، مقارنة بالحرف R في APR، الذي يمثل "المعدل". علاوة على ذلك، مقارنةً بـ"المعدل"، يمثل "العائد" مفهومًا أكثر تعقيدًا (العائد أيضًا أعلى نسبيًا).

كيفية مقارنة أسعار الفائدة المختلفة

يوضح المثال أعلاه أن تأثير الفائدة المركبة يمكن أن يولد المزيد من دخل الفائدة. قد تقدم المنتجات المختلفة معدلاتها كـ APR أو APY. نظرًا لهذا الاختلاف، عند مقارنة المنتجات المختلفة، تأكد من استخدام نفس المصطلحات، وإلا فقد لا تكون قابلة للمقارنة.

لن يولد المنتج ذو العائد السنوي الأعلى بالضرورة فوائد أكثر من المنتج ذو العائد السنوي الأدنى. إذا كنت تعرف مدى تكرار تراكم الفوائد، يمكنك بسهولة تحويل العائد السنوي (APR) والعائد السنوي (APY) باستخدام أدوات الإنترنت.

ينطبق نفس الشيء عند مقارنة DeFi وأنواع أخرى من منتجات العملات الرقمية. عند النظر إلى المنتجات التي قد يتم الإعلان عنها باستخدام APYs وAPR للعملات الرقمية ( مثل مدخرات العملات الرقمية والتخزين، إلخ.)، تأكد من تحويلها إلى نفس المصطلح حتى يمكن مقارنتها.

بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت هناك منتجان من DeFi يقدمان عوائد على شكل APY، عند مقارنتهما، تأكد من أنهما يتراكمان بنفس التردد. وذلك لأن حتى إذا كانت لدى المنتجين نفس APR، إذا كان أحد المنتجات يتراكم شهريًا والآخر يوميًا، فإن المنتج الذي يتراكم يوميًا يمكن أن يحقق عائدًا أكبر في العملات المشفرة.

علاوة على ذلك، يجب أن تكون على دراية بما يعنيه APY فعليًا فيما يتعلق بمنتج العملة المشفرة المحدد الذي تنظر إليه. بعض ضمانات المنتجات تستخدم مصطلح "APY" لتمثيل مكافآت العملات المشفرة التي يمكن للمستثمرين كسبها في إطار زمني محدد، بدلاً من العائد الفعلي أو المتوقع المعبر عنه بعملة fiat. من المهم أن تميز بعناية هذا التمييز الهام، حيث يمكن أن تتقلب أسعار أصول العملات المشفرة وقد تنخفض أو ترتفع قيمة استثمارك ( بعملة fiat). إذا انخفضت أسعار أصول العملات المشفرة بشكل كبير، فقد تظل قيمة استثمارك ( بعملة fiat) أقل من المبلغ الأولي لاستثمارك بعملة fiat، حتى إذا واصلت كسب APY في أصول العملات المشفرة. لذلك، يجب عليك قراءة الشروط والأحكام الخاصة بالمنتج المعني بعناية وإجراء بحثك الخاص لفهم المخاطر الاستثمارية المرتبطة بهذا المنتج وما يعنيه APY فعليًا في هذا السيناريو المحدد.

ملخص

يمكن أن يتم الخلط بين APR و APY بسهولة في البداية، ومع ذلك، يمكنك التمييز بين الاثنين ببساطة من خلال تذكر أن قياس العائد السنوي المئوي (APY) يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة وهو أكثر تعقيدًا. بسبب تأثير الفائدة المركبة لـ APY، عندما تكون وتيرة الفائدة المركبة أكبر من مرة واحدة في السنة، فإن APY دائمًا أعلى من APR. في النهاية، عند حساب الفائدة التي ستحصل عليها، تأكد دائمًا من أخذ سعر الفائدة الصحيح في الاعتبار.

إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يتكون محتوى هذه المقالة من حقائق ويهدف إلى المعلومات العامة والأغراض التعليمية فقط ولا يشكل أي تمثيل أو ضمان. لا ينبغي تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية ولا توصي بشراء أي منتج أو خدمة معينة. لمزيد من المعلومات، يرجى النقر هنا لقراءة إخلاء المسؤولية الكامل لدينا. يمكن أن تتقلب أسعار الأصول الرقمية. قد تنخفض قيمة استثمارك وكذلك ترتفع، وقد لا تسترد رأس المال الذي استثمرته. أنت المسؤول الوحيد عن قرارات استثمارك وGate ليست مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. لا شيء مما سبق يشكل نصيحة مالية. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام وتحذيرات المخاطر لدينا.