موسم العملات البديلة: دليل شامل

في عالم العملات المشفرة، تعني موسم العملات البديلة، المعروف عادةً بموسم العملات البديلة، فترة تتفوق فيها العملات المشفرة البديلة على البيتكوين من حيث النمو. تتميز هذه المرحلة بزيادة في سعر البيتكوين مصحوبةً بانخفاض في هيمنته السوقية (BTC.D). لتحليلنا، سنحدد بداية موسم العملات البديلة كنقطة يصل فيها هيمنة البيتكوين إلى ذروتها المحلية، وانتهائه كالحظة التي يصل فيها مؤشر TOTAL2 (الذي يمثل القيمة السوقية الإجمالية لأفضل 125 عملة، باستثناء البيتكوين) إلى مستوى قياسي جديد.

المنظور التاريخي لمواسم الألتكوين

حتى الآن، شهد سوق العملات المشفرة موسمين مميزين من altseasons، على الرغم من حدوث ثلاث دورات بيتكوين. كانت الدورة الأولى للبيتكوين تفتقر إلى سوق altcoin متطور بالكامل، حيث ظل إجمالي القيمة السوقية للaltcoin أقل من $1 مليار لفترة طويلة. ظهرت أول موجة نمو ملحوظة للaltcoin في 1 مارس 2017، عندما انخفضت هيمنة البيتكوين من حوالي 96% إلى حوالي 36% بحلول 5 يناير 2018. أدى هذا التحول إلى تخلي البيتكوين عن حوالي 60% من هيمنته السوقية لصالح الalts، مما دفع إجمالي القيمة السوقية للaltcoin (TOTAL2) إلى $470 مليار.

امتدت أول فترة رئيسية لعملات الألتكوين لمدة 310 يومًا، خلال تلك الفترة قفز مؤشر TOTAL2 بنحو $470 مليار، مما يمثل زيادة مذهلة قدرها 56,425% ( أو 564x).

بدأ موسم العملات البديلة العالمي التالي خلال الدورة التالية. عند بدايته، كانت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة (TOTAL2) تبلغ $225 مليار. بدأت هيمنة بيتكوين، التي بلغت ذروتها حوالي 73% في 3 يناير 2021، في الانخفاض التدريجي قبل أن تشهد انخفاضًا حادًا، حيث وصلت إلى أدنى مستوى لها في 8 سبتمبر 2022. ومع ذلك، فإن نصف هذه الفترة البالغة 614 يومًا من الانخفاض فقط مؤهل كفترة موسم العملات البديلة، حيث تزامن النصف الأخير مع مرحلة هبوط بيتكوين. وصل مؤشر TOTAL2 إلى ذروته في 10 نوفمبر 2021، متماشيًا تمامًا مع ذروة سعر بيتكوين.

في المجموع، استمرت فترة البدائل الثانية 309 أيام، مع ارتفاع مؤشر TOTAL2 بمقدار 1.5 تريليون دولار - زيادة بنسبة 650% ( أو 6.5x).

من المثير للاهتمام أن كلا فصول العملات البديلة من دورات مختلفة عرضت تقريبًا نفس المدد، حيث استمرت الأولى 310 أيام والثانية 309 أيام. ومع ذلك، فإن هذه الصدفة تتلاشى مقارنةً باكتشاف أكثر إثارة للدهشة.

تأثير التقسيم على توقيت الدورة

أظهرت دراسة سابقة تفحص إجمالي مدة دورات السوق أن جميع الدورات الثلاث السابقة شهدت حدوث التقسيم عند علامة 62% من الدورة.

يبدو أن الانقسام له تأثير عميق على هيكل السوق. حدثت كلتا مواسم العملات البديلة العالمية الموصوفة سابقًا في فترات زمنية متشابهة بالنسبة لتواريخ الانقسام الخاصة بها.

في الدورة (II)، حدث الانقسام في 9 يوليو 2016، مع بدء موسم العملات البديلة في 1 مارس 2017 - بعد 235 يومًا.

في الدورة (III)، حدث تقليل المكافأة في 11 مايو 2020، تلاه بدء موسم العملات البديلة في 3 يناير 2021 – بعد 237 يومًا.

إليك حيث تصبح الأمور مثيرة للاهتمام:

توقع تحليلنا السابق أن يصل ذروة الدورة الحالية (IV) حول 18 أكتوبر 2025، استنادًا إلى الأنماط التي تم ملاحظتها في الدورات السابقة.

إذا طبقنا هذا النمط على الدورة الحالية، مع أخذ تاريخ النصف في 19 أبريل 2024، وإضافة 235 يومًا، فإننا نصل إلى 10 ديسمبر 2024 – البداية المحتملة لموسم العملات البديلة التالي. وهذا يتماشى بشكل وثيق مع نقطة تسارع الاتجاه المتوقعة سابقًا. والأكثر إثارة للاهتمام هو أنه بإضافة 310 يومًا (مدة موسم العملات البديلة المعتادة من الدورات السابقة)، نصل إلى 18 أكتوبر 2025!

لذلك، من خلال استخدام نهجين مختلفين وتحليل حركة الأسعار عبر أدوات متنوعة (BTC، TOTAL2، BTC.D)، نتوصل إلى نفس التاريخ لذروة الدورة: 18 أكتوبر 2025. تشير تحليلاتنا إلى أن هذا قد يشير إلى ذروة متزامنة لكل من بيتكوين ومؤشر TOTAL2.

لتلخيص التوقيت المتوقع لموسم العملات البديلة في الدورة الحالية، استنادًا إلى الأنماط السابقة:

• من المتوقع أن يبدأ موسم الألتكوين في 10 ديسمبر 2024، أي حوالي 235 يومًا بعد التقسيم (، وقد يت coincide مع ذروة جديدة في هيمنة البيتكوين ).
• من المتوقع أن تستمر فترة العملات البديلة لمدة 310 أيام، وتنتهي عندما تصل بيتكوين إلى ذروتها في النمو في 18 أكتوبر 2025.

من المهم أن نلاحظ أن هذا التحليل يعتمد على الأنماط التاريخية ولا ينبغي تفسيره كتوقع نهائي. إن التقلب المتأصل في سوق العملات الرقمية يعني أنه يجب النظر إلى هذه التواريخ كمعالم محتملة بدلاً من أن تكون يقينية.

تأثير موسم العملات البديلة على نمو العملات البديلة

إن فحص المشاريع التي حققت أداءً جيدًا في الدورة السابقة يكشف عن نمط – حيث شهدت معظم العملات التي أدت بشكل جيد في السنة الثالثة من الدورة (2020) تحركات برابولية في السنة الأخيرة (2021).

بينما توجد استثناءات مثل SAND و KDA(، تشير الاتجاهات العامة إلى أن التركيز على اللاعبين الأقوياء نسبيًا قد يكون أكثر حكمة من البحث عن "خيول مظلمة". من المحتمل أن يتبع الدورة الحالية منطقًا مشابهًا، حيث تحافظ المشاريع القوية على هيمنتها.

المرشحين المحتملين للنمو المتسارع

استخدام البيانات من منصات تحليل العملات الرقمية وتصفية العملات حسب تغيير السعر منذ بداية العام )YTD( مع قيمة سوقية تتجاوز )مليون يكشف أن 7 من أقوى 10 عملات هذا العام هي عملات ميم.

من منظور عقلاني، هناك سبب للاعتقاد بأن موسم العملات البديلة قد يجلب أعلى العوائد للشركات الرائدة في هذا المجال.

بالنسبة لأولئك المترددين في الاستثمار في عملات الميم أو الذين يفضلون الرموز من مشاريع التكنولوجيا الكبرى، يُنصح بفحص أفضل المشاريع أداءً هذا العام التي تتجاوز قيمتها السوقية $100 مليار، باستثناء عملات الميم.

النقاط الرئيسية

من خلال تحليل توقيت ومنطق الدورات السابقة، يمكننا معالجة الأسئلة الحاسمة التالية:

• متى ستبدأ فترة العملات البديلة؟

تشير حساباتنا إلى أنه سيبدأ بعد 235 يومًا من التقسيم، حوالي 10 ديسمبر 2024.

• ما هو المدة المتوقعة؟

تشير التقديرات إلى أنه سيستمر حوالي 310 أيام، وينتهي حوالي 18 أكتوبر 2025.

• أي العملات من المحتمل أن تتفوق خلال موسم الألتكوين؟

العملات التي تظهر أداءً قويًا قبل موسم الألتكوين هي مرشحة رئيسية. حاليًا، تبدو أفضل عملات الميم والمشاريع في مجالات البلوكشين، وبنية الذكاء الاصطناعي، والتمويل المركزي في وضع جيد لتحقيق مكاسب كبيرة.

بينما نتوقع موسم العملات البديلة الثالث العالمي المحتمل، من الضروري التعامل مع هذه التوقعات بتفاؤل حذر، مع الاعتراف بعدم القدرة على التنبؤ بطبيعة أسواق العملات المشفرة، مع البقاء على دراية بالأنماط التاريخية والاتجاهات الناشئة.