شرح مؤشر MACD

مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD) هو مؤشر متأرجح يُستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين للتحليل الفني (AT). يُعتبر MACD أداة لمتابعة الاتجاهات تستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد ديناميكية سهم، أو عملة مشفرة، أو أصل قابل للتداول آخر.

تم تطويره بواسطة جيرالد أبيل في أواخر السبعينات، مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة يتتبع أحداث الأسعار التي حدثت بالفعل، وبالتالي يُصنف كمؤشر متأخر ( الذي يوفر إشارات بناءً على الإجراءات أو بيانات الأسعار السابقة ). يمكن أن يكون MACD مفيدًا في قياس ديناميكية السوق والاتجاهات السعرية المحتملة، ويستخدمه العديد من المتداولين للكشف عن نقاط الدخول والخروج المحتملة.

قبل الخوض في آليات MACD، من المهم فهم مفهوم المتوسطات المتحركة. المتوسط المتحرك (MA) هو ببساطة خط يمثل القيمة المتوسطة للبيانات السابقة خلال فترة محددة مسبقًا. في سياق الأسواق المالية، تُعتبر المتوسطات المتحركة من بين المؤشرات الأكثر شعبية للتحليل الفني (AT) ويمكن تقسيمها إلى نوعين مختلفين: المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسية (EMA). في حين أن SMA تعطي وزنًا متساويًا لجميع مدخلات البيانات، فإن EMA تعطي أهمية أكبر للقيم الأحدث من البيانات (نقاط الأسعار الأحدث).

كيف يعمل MACD

يتم توليد مؤشر MACD عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين (EMA) لإنشاء الخط الرئيسي (خط MACD)، والذي يُستخدم بعد ذلك لحساب EMA أخرى تمثل خط الإشارة.

بالإضافة إلى ذلك، يوجد مخطط MACD، الذي يتم حسابه بناءً على الفروقات بين هذين الخطين. يتقلب المخطط، جنبًا إلى جنب مع الخطين الآخرين، فوق وتحت خط مركزي، يعرف أيضًا باسم الخط الصفري.

لذلك، يتكون مؤشر MACD من ثلاثة عناصر تتحرك حول الخط الصفري:

• خط MACD (1): يساعد في تحديد الزخم الصاعد أو الهابط (اتجاه السوق). يتم حسابه بطرح متوسطين متحركين أسيين (EMA).

• خط الإشارة (2): EMA من خط MACD ( عادةً EMA لفترات 9 ). يمكن أن يكون التحليل المشترك لخط الإشارة مع خط MACD مفيدًا للكشف عن الانعكاسات المحتملة أو نقاط الدخول والخروج.

• هيستوغرام (3): تمثيل بياني للاختلاف والتقارب بين خط MACD وخط الإشارة. بعبارة أخرى، يتم حساب الهيستوغرام بناءً على الفروق بين الخطين.

خط MACD

بشكل عام، يتم قياس المتوسطات المتحركة الأسية وفقًا لأسعار إغلاق الأصل، ويتم تعريف الفترات المستخدمة لحساب متوسطين متحركين أسيين عادةً على أنها 12 فترة (أسرع) و 26 فترة (أبطأ). يمكن تكوين الفترة بطرق متنوعة (دقائق، ساعات، أيام، أسابيع، أشهر)، لكن هذه المقالة ستركز على الإعدادات اليومية. ومع ذلك، يمكن تخصيص مؤشر MACD ليتناسب مع استراتيجيات تداول مختلفة.

افتراضًا الفترات الزمنية القياسية، يتم حساب خط MACD نفسه عن طريق طرح EMA لمدة 26 يومًا من EMA لمدة 12 يومًا.

خط MACD = 12d EMA - 26d EMA

كما ذُكر، فإن خط MACD يتأرجح فوق وتحت الخط الصفري، وهذا هو ما يشير إلى تقاطعات الخط المركزي، مما يُبلغ المتداولين متى تتغير EMA لمدة 12 و 26 يومًا في موقعها النسبي.

خط الإشارة

بشكل افتراضي، يتم حساب خط الإشارة من متوسط متحرك أسي لمدة 9 أيام من الخط الرئيسي، وبهذا المعنى، يوفر معلومات إضافية حول تحركاته السابقة.

خط الإشارة = EMA 9d من خط MACD

على الرغم من أنها ليست دقيقة دائمًا، عندما تتقاطع خط MACD وخط الإشارة، تُعتبر هذه الأحداث عمومًا إشارات على انعكاس الاتجاه، خاصة عندما تحدث في أطراف الرسم البياني لـ MACD ( أعلى بكثير أو أقل بكثير من الخط الصفري ).

الهيستوجرام MACD

الهستوجرام ليس أكثر من سجل بصري للحركات النسبية لخط MACD وخط الإشارة. يتم حسابه ببساطة عن طريق طرح أحدهما من الآخر:

هيستوجرام MACD = خط MACD - خط الإشارة

ومع ذلك، بدلاً من إضافة خط متحرك ثالث، يتكون الهيستوجرام من رسم بياني شريطي، مما يجعله أسهل من الناحية البصرية للقراءة والتفسير. يرجى ملاحظة أن القضبان في الهيستوجرام لا علاقة لها بحجم تداول الأصل.

إعدادات MACD

كما تم مناقشته، فإن الإعدادات الافتراضية لمؤشر MACD تعتمد على متوسطات الحركة الأسية لفترات 12، 26 و9، ومن هنا جاء MACD (12، 26، 9). ومع ذلك، يقوم بعض المحللين الفنيين ومحللي الرسوم البيانية بتغيير الفترات كطريقة لإنشاء مؤشر أكثر حساسية. على سبيل المثال، يُستخدم MACD (5، 35، 5) بشكل متكرر في الأسواق المالية التقليدية جنبًا إلى جنب مع فترات زمنية أطول، مثل الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية.

من المهم أن نأخذ في الاعتبار أنه بسبب التقلب العالي في أسواق العملات المشفرة، فإن زيادة حساسية مؤشر MACD قد تكون محفوفة بالمخاطر لأنها ستؤدي على الأرجح إلى مزيد من الإشارات الكاذبة ومعلومات مضللة.

كيفية قراءة مخططات MACD

كما يوحي الاسم، فإن مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة يتتبع العلاقات بين المتوسطات المتحركة، ويمكن وصف الارتباط بين الخطين بأنه متقارب أو متباعد. متقارب عندما تميل الخطوط نحو بعضها البعض ومتباعد عندما تبتعد.

ومع ذلك، فإن الإشارات ذات الصلة بمؤشر MACD تتعلق بما يسمى بالتقاطعات، والتي تحدث عندما تعبر خط MACD فوق أو تحت الخط المركزي ( تقاطعات الخط المركزي )، أو فوق أو تحت خط الإشارة ( تقاطعات خط الإشارة ).

يرجى ملاحظة أن تقاطعات الخط المركزي وخط الإشارة يمكن أن تحدث عدة مرات، مما ينتج عنه العديد من الإشارات الكاذبة والمعقدة، خاصة فيما يتعلق بالأصول المتقلبة مثل العملات المشفرة. لذلك، لا ينبغي الاعتماد فقط على مؤشر MACD.

تقاطعات الخط المركزي

تحدث تقاطعات الخط المركزي عندما تتحرك خط MACD نحو المنطقة الإيجابية أو السلبية. عندما يعبر فوق الخط المركزي، فإن قيمة MACD الإيجابية تشير إلى أن EMA لمدة 12 يومًا أكبر من تلك الخاصة بـ 26 يومًا. بالمقابل، يظهر MACD سلبية عندما يعبر خط MACD تحت الخط المركزي، مما يعني أن المتوسط لمدة 26 يومًا أعلى من ذلك لمدة 12 يومًا. بعبارة أخرى، تشير خط MACD الإيجابية إلى زخم صعودي أقوى، بينما يمكن أن تشير الخط السلبية إلى زخم أقوى نحو الجانب السلبي.

تقاطع خط الإشارة

عندما تعبر خط MACD فوق خط الإشارة، غالبًا ما يفسر المتداولون ذلك كفرصة شراء محتملة (نقطة دخول). من ناحية أخرى، عندما يعبر خط MACD تحت خط الإشارة، يميل المتداولون إلى اعتبار ذلك فرصة بيع (نقطة خروج).

على الرغم من أن تقاطعات الإشارة قد تكون مفيدة، إلا أنها ليست موثوقة دائمًا. من الجدير أيضًا النظر في المكان الذي تحدث فيه على الرسم البياني كوسيلة لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا كان التقاطع يتطلب شراءً، ولكن مؤشر خط MACD يقع تحت الخط المركزي (سلبي)، يمكن اعتبار ظروف السوق لا تزال هبوطية. من ناحية أخرى، إذا كان تقاطع خط الإشارة يشير إلى نقطة بيع محتملة، ولكن مؤشر خط MACD إيجابي (فوق الخط الصفري)، فمن المحتمل أن تظل ظروف السوق صاعدة. في هذا السيناريو، قد يؤدي اتباع إشارة البيع إلى زيادة المخاطر (مع وضع الاتجاه الأوسع في الاعتبار).

MACD و تباينات الأسعار

بالإضافة إلى تقاطعات الخط المركزي وخط الإشارة، يمكن لمؤشرات MACD أيضًا أن توفر معلومات من خلال التباينات بين الرسم البياني لمؤشر MACD وسعر الأصل.

على سبيل المثال، إذا وصلت حركة سعر عملة مشفرة إلى أعلى أعلى بينما أنشأ MACD قمة أقل، فسنكون أمام تباين هبوطي، مما يشير إلى أنه، على الرغم من ارتفاع السعر، فإن الزخم الصعودي (ضغط الشراء) ليس قوياً كما كان من قبل. عادةً ما يتم تفسير التباينات الهبوطية على أنها فرص للبيع لأنها تميل إلى أن تسبق انعكاسات الأسعار.

على العكس من ذلك، إذا شكل خط MACD قاعين صاعدين يتماشيان مع قاعين هابطين في سعر الأصل، فإن ذلك يعتبر تباينًا صعوديًا، مما يشير إلى أنه، على الرغم من انخفاض السعر، فإن ضغط الشراء أقوى. تميل التباينات الصعودية إلى أن تسبق انعكاسات الأسعار، مما يشير بشكل محتمل إلى قاع قصير الأجل ( من اتجاه هابط إلى اتجاه صعودي ).

اعتبارات نهائية

عندما يتعلق الأمر بالتحليل الفني، فإن مذبذب تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة هو واحدة من الأدوات الأكثر فائدة المتاحة. ليس فقط لأنه سهل الاستخدام نسبيًا، ولكن أيضًا لأنه فعال جدًا في تحديد الاتجاهات وديناميكية السوق.

ومع ذلك، مثل معظم مؤشرات التحليل الفني، فإن MACD ليس دائمًا دقيقًا وقد يوفر العديد من الإشارات الخاطئة والم misleading، خاصة فيما يتعلق بالأصول المتقلبة أو خلال الاتجاهات الضعيفة أو تحركات الأسعار الجانبية. نتيجة لذلك، يستخدم العديد من المتداولين MACD جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر RSI، لتقليل المخاطر وتأكید الإشارات.

إشعار قانوني: يحتوي على آراء من طرف ثالث. ليس نصيحة مالية. قد يتضمن محتوى مدعومًا. يرجى مراجعة الشروط والأحكام.