تحليل: مؤشر الدورة يشير إلى نقطة تحول محتملة خلال 50 يومًا

لقد توقعت النسخ السابقة من هذا النمط بدقة تحولات السوق

بعد بحث موسع في البيانات التاريخية، وأنماط المؤشرات، والتوقيت

دعونا نستكشف ما قد يحدث، ولماذا، وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على السوق

ملاحظة قصيرة قبل أن نبدأ...

نحن نقدر تفاعلكم من خلال الإعجابات وإعادة النشر والتعليقات بشكل كبير

يساعد في نمو هذا الحساب ويشجع على إنشاء محتوى أكثر عمقًا لك

شكراً لدعمكم!

غالبًا ما تتبع دورات السوق أنماطًا قابلة للتنبؤ

التسلسل النموذجي: accumulation ➛ uptrend ➛ euphoria ➛ التصحيح

حالياً، يبدو أننا في المرحلة الثالثة

بينما يبدو أن المكاسب لا يمكن إيقافها، تشير البيانات التاريخية إلى أن هذه المرحلة غالباً ما تسبق زيادة المخاطر

تحليلات البلوكشين

حوالي 90% من الأصول الرقمية تحقق أرباحًا حاليًا، وهي حالة نادرًا ما تستمر

عندما تظهر معظم المحافظ عوائد إيجابية، تزداد الإغراءات لتحقيق الأرباح بشكل عام

تمت ملاحظة ظروف مماثلة قبل قمم الدورات السابقة مباشرة

المقاييس الرئيسية مثل NUPL و MVRV في مناطق مرتفعة

تقيس هذه المؤشرات الأرباح غير المحققة وعلاوات القيمة التاريخية

عندما يسجل كلاهما ارتفاعًا كبيرًا في الوقت نفسه، غالبًا ما يشير ذلك إلى ذروة الثقة في السوق

ومع ذلك، يمكن أن تنتقل هذه التفاؤل الساحق بسرعة إلى عدم اليقين

سيكولوجيا السوق

يدفع الخوف من الفوات (FOMO) المستثمرين الجدد للدخول بأسعار مرتفعة، بينما قد يبدأ المتبنون الأوائل في تقليل مراكزهم.

يعتقد المشاركون في السوق في كل دورة أن "هذه المرة مختلفة"

في الممارسة العملية، غالبًا ما يقوم المتداولون ذوو الخبرة بتوزيع المعلومات على المتداولين الجدد

مؤشرات معنويات السوق:

- معدلات التمويل المرتفعة المستمرة
- زيادة الرافعة المالية في المشتقات
- زيادة المشاركة من قبل التجزئة في التداولات المضاربية

الإيمان في ارتفاع لا نهاية له يقوي

ومع ذلك، يمكن أن يتبدد هذا التفاؤل بسرعة عندما يتحدى الانخفاض الشعور السائد

ذروة أغسطس عند 124 ألف دولار بدت وكأنها تؤكد اتجاهًا صعوديًا لا يمكن وقفه

كان التراجع اللاحق إلى 110K بمثابة تذكير بتقلب السوق

أدت تصحيحات مماثلة في 2017 و 2021 إلى ارتفاعات نهائية

قد نكون نشهد سيناريو مشابه

تتبع العواقب نمطًا مألوفًا

بعد الوصول إلى مستويات نشوة عالية، حدثت تصحيحات كبيرة بنسبة 70-80% خلال أشهر.

يمكن أن تتبخر المكاسب المتراكمة على مدى سنوات بسرعة

الثقة تغذي الصعود، بينما الخوف يسرع الانخفاض

يواجه القادمون الجدد غالبًا أعلى المخاطر

قد يزيدون الرافعة المالية، متوقعين نمواً مستمراً، ويشترون عند القمم معتقدين في استقرار السوق

عندما تتغير الزخم، يمكن أن يحدث بيع فوضوي

غالبًا ما يخرج المتداولون ذوو الخبرة بهدوء، مما يترك المستثمرين الأقل خبرة معرضين

حتى سلوك المؤسسات يظهر الحذر

بينما استؤنفت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في السوق، إلا أن وتيرتها أبطأ مقارنة ببداية العام.

يبدو أن المستثمرين الكبار حذرون مع تزايد حماس التجزئة

هذا التباين هو سمة من سمات سلوك الدورة المتأخرة - حيث يقلل اللاعبون الحذرون من التعرض بينما يزداد تفاعل التجزئة

يتزامن التوقيت مع الأنماط التاريخية

نحن على بعد 1,020 يومًا من أدنى مستوى في 2022 و 510 أيام بعد حدث الانقسام

حدثت ذروات الدورة السابقة بعد 1,060-1,100 يومًا من الانخفاضات و 520-580 يومًا بعد تخفيض المكافآت.

تتقارب كلا الجدولين الزمنيَين، مما يشير إلى نقطة تحول محتملة في حوالي 50 يومًا

تشهد الأصول البديلة غالبًا زخمًا في الدورة المتأخرة

مع بلوغ الأصول الرئيسية ذروتها، قد تتدفق رؤوس الأموال إلى البدائل من أجل اندفاع نهائي

يمكن أن تكون هذه المرحلة مكثفة ولكنها قصيرة، وغالبًا ما تتبعها تصحيحات كبيرة

شهدت سنوات 2018 و 2021 انخفاضات تجاوزت 90% بعد فترات قصيرة من التفاؤل

توقع أنماط مماثلة حيث تميل الدورات إلى التماثل

النقطة الرئيسية

تكتمل دورات السوق ليس فقط بناءً على المؤشرات الفنية، ولكن عندما يتغير نفسية السوق

يمكن أن تشهد الخمسون يومًا القادمة زيادة في التقلبات، تليها انخفاض محتمل

من الضروري مراقبة إشارات الدورة المتأخرة والنظر في استراتيجيات إدارة المخاطر