البيتكوين تحتفظ $115K as التدفقات المؤسسية بقيمة 1.7 مليار دولار تشير إلى ارتفاع خفض سعر الفائدة الفيدرالي

لقد كنت أراقب بيتكوين وهي تتأرجح حول 115,000 دولار منذ 12 سبتمبر، ولعنة إذا لم يكن هذا الانتعاش الأسبوعي بنسبة 4% يتحدث عن المكان الذي تتدفق فيه الأموال الكبيرة. المستثمرون المؤسساتيون يتدفقون كما لو لم يكن هناك غد - 1.70 مليار دولار من التدفقات الصافية إلى صناديق بيتكوين ETF هذا الأسبوع فقط. هذه هي الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الإيجابية، وبصراحة، أعتقد أنهم يتخذون مواقعهم قبل أن تقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

الأسواق تراهن عملياً على ذلك - هناك فرصة 92.7% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس وفرصة 7.3% أنهم سيقومون بخفض كبير بمقدار 50 نقطة. تلك الأرقام المشجعة عن التضخم التي تُظهر أن أسعار المنتجين تبرد أسرع من المتوقع قد أعدت بالفعل المسرح. لقد تجاوزت بيتكوين مستويات فنية رئيسية، والجميع يترقب تلك العتبة النفسية البالغة 120,000 دولار.

الطلب المؤسسي يتزايد جنبًا إلى جنب مع هذه التدفقات المؤسسية. استحوذت MicroStrategy على 1,955 عملة بيتكوين بقيمة 217.4 مليون دولار، وأضفَت Metaplanet اليابانية 136 عملة بيتكوين إلى حيازتها. هذا التراكم المستمر من قبل كل من اللاعبين المؤسسيين والشركات يُظهر الثقة المتزايدة في القيمة طويلة الأجل لبيتكوين مع تحسن البيئة الاقتصادية الكلية.

الطلب المؤسسي يدفع تدفقات أسبوعية بقيمة 1.7 مليار دولار

تُمثل تدفقات صافية بقيمة 1.70 مليار دولار أقوى طلب مؤسسي أسبوعي منذ منتصف يوليو. لقد قدمت دعماً حاسماً لاستعادة بيتكوين من أدنى مستوياتها في أوائل سبتمبر ووضع الأساس لتحقيق مكاسب محتملة إضافية.

إن حجم المشاركة المؤسسية يخبرني أن المستثمرين المحترفين يتجهون نحو بيئة ماكرو مواتية، خاصة مع تزايد اليقين بشأن خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. تُظهر التاريخ أن هذه التدفقات المؤسسية غالبًا ما تسبق تحركات سعرية كبيرة - هؤلاء ليسوا متداولين يوميين، بل يقومون بنشر رأس مال جاد بناءً على التحليل الأساسي.

تجعل عملية الاستحواذ الأخيرة لشركة MicroStrategy إجمالي حيازتها 638,460 بِت، مما يعزز استراتيجيتهم في استخدام بيتكوين كأصل احتياطي رئيسي في الخزينة. توقيتهم، الذي يتزامن مع تحسن المشاعر السوقية ونماذج الاختراق الفنية، يشير إلى تموضع استراتيجي قبل التحولات المحتملة في السياسات.

إضافة ميتا كوكب 136 بيتكوين، مما يزيد من ممتلكاتهم إلى 20,136 بيتكوين، يعكس زيادة اعتماد استراتيجيات خزينة بيتكوين بين الشركات الدولية. ولا ننسى شركة QMMM Holdings المستندة في هونغ كونغ، التي أعلنت عن خطط بقيمة $100 مليون في الأصول الرقمية التي تركز على بيتكوين، إيثريوم، وسولانا.

تظهر بيانات السلسلة أن هناك أكثر من 6.2 مليار دولار من التدفقات الصافية لعملات مستقرة إلى منصات التداول هذا الأسبوع، مع وصول إجمالي احتياطيات العملات المستقرة إلى مستوى قياسي يقارب $39 مليار. هذه "المدخرات" تشير إلى ضغط شراء كبير كامن في السوق.

سياسة الاحتياطي الفيدرالي تخلق ظروفا صاعدة

أدى البيانات الاقتصادية الأخيرة في الولايات المتحدة إلى تعزيز الحجة لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حيث انخفض مؤشر أسعار المنتجين (PPI) إلى 2.6% سنويًا في أغسطس من 3.1% في يوليو. وانخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى 2.8% من 3.4%، مما يدل على ضغوط واسعة على مستوى الانكماش.

أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين نتائج متباينة، لكن ارتفاع طلبات إعانة البطالة الأسبوعية التي بلغت 263,000 - وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2021 - قدم دليلاً إضافياً على تراجع سوق العمل، مما يعزز توقعات خفض الفائدة.

أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تُظهر أن الأسواق تتوقع بشكل ساحق خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مع تخصيص 7.3% فقط لاحتمالية خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس. تعكس هذه التوجهات الثقة في أن الظروف الاقتصادية تستدعي تخفيف السياسة النقدية.

تخلق الأسعار المنخفضة عدة عوامل دعم لبيتكوين:

• تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المدرة للعائد
• زيادة السيولة في الأسواق المالية
• زيادة شهية المخاطر بين المستثمرين المؤسسيين
• ضعف محتمل في الدولار يدعم بدائل قيمة أخرى

لقد وفرت دورات تخفيض أسعار الفائدة السابقة من الاحتياطي الفيدرالي عمومًا بيئات داعمة لبيتكوين، على الرغم من أن العلاقة قد تطورت مع نضوج الأصل وزيادة اعتماده من قبل المؤسسات.

التحليل الفني: $120K الهدف في التركيز

تظهر الهيكلية الفنية لبيتكوين التماسك حول 115,000$ مع مقاومة فورية عند 116,000$ على الإطار الزمني اليومي. تستمر القاع في يوليو عند 107,429$ في توفير دعم رئيسي، بينما يمثل المستوى النفسي 120,000$ الهدف الرئيسي للارتفاع.

تم استعادة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 113,112 دولار على الرسم البياني اليومي، مما يوفر تأكيدًا تقنيًا لاتجاه التعافي. تُظهر مؤشرات الزخم الأسبوعية تحسنًا، حيث يبلغ مؤشر القوة النسبية 59، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من المكاسب دون ظروف مشبعة بالشراء على الفور.

تحليل الرسم البياني اليومي يكشف عن تقاطع صعودي في مؤشرات الزخم، حيث يولد MACD إشارات شراء تبقى سارية. ومع ذلك، يظهر MACD الأسبوعي تقاطعًا هبوطيًا منذ أوائل سبتمبر، مما يوفر بعض الحذر بشأن استدامة الزخم الحالي.

كيف أتداول بيتكوين خلال قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

بالنسبة لأي شخص يتطلع للاستفادة من زخم سياسة الاحتياطي الفيدرالي، لقد وجدت أن بعض الأساليب تعمل بشكل أفضل:

1. استراتيجية الزخم المؤسسي: تتبع بيانات ETF والإعلانات الشركات للحصول على إشارات الدخول. ضع أوامر التراكم بالقرب من مستويات الدعم الفنية ($113,112 و $107,429) للمشاركة في أنماط شراء المؤسسات.

2. استراتيجية كسر سياسة الاحتياطي الفيدرالي: وضع خطة لكسر محتمل عند $120K باستخدام أوامر شرطية تُفعل فوق المقاومة عند 116K دولار. هذه الطريقة تلتقط الزخم إذا تجاوزت تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي التوقعات.

3. تراكم المخاطر المدارة: تنفيذ شراء منهجي مشابه لاستراتيجيات خزينة الشركات. هذا يقلل من مخاطر التوقيت مع الحفاظ على تعرض ثابت خلال مرحلة اعتماد المؤسسات.

أنا أعمل شخصياً على تقليل أحجام المراكز بنسبة 25-30% حول أحداث السياسة لأخذ الحركة المحتملة للفراغات أو المفاجآت السياسية المتشددة غير المتوقعة في الاعتبار، وأستخدم أوامر التوقف المتأخرة فوق المستويات الفنية الرئيسية لحماية الأرباح مع السماح بالمشاركة المستمرة في الزخم الصاعد.

نظرة على السوق: استهداف $120K وما وراءه

في رأيي، من المحتمل أن تستمر بيتكوين نحو الحاجز النفسي $120K مع توفير التدفقات المؤسسية دعماً ثابتاً. قد يؤدي الاختراق الفني فوق $116K إلى توليد زخم نحو هذا الهدف في الأسابيع القادمة.

إذا فاجأ الاحتياطي الفيدرالي بخفض قدره 50 نقطة أساس، فقد نشهد تسارعاً يتجاوز $120K مع تعزيز الطلب من المؤسسات والشركات. ومع ذلك، قد تشير مثل هذه التخفيفات العدوانية أيضاً إلى مخاوف اقتصادية أعمق.

إن تطور بيتكوين إلى أصل مؤسسي يخلق ديناميكيات جديدة لحساسية سياسة الاحتياطي الفيدرالي. بينما تدعم معدلات الفائدة المنخفضة عادةً قيم بيتكوين، قد تصبح العلاقة أكثر تعقيدًا مع تقدم اعتماد المؤسسات.

يمثل مستوى $120,000 النفسي أكثر من مجرد عقبة تقنية - إنه يؤسس لمصداقية بيتكوين كأصل رئيسي يستحق تخصيصات مؤسسية كبيرة. يمكن أن يؤدي الاختراق الناجح والاستدامة فوق هذا المستوى إلى تحفيز اعتماد الشركات الإضافي وتطوير المنتجات المؤسسية.

استقرار بيتكوين حول 115,000 دولار مدعومًا بـ 1.7 مليار دولار من التدفقات المؤسسية الأسبوعية يُظهر نضوج أسواق العملات المشفرة المتزايد واندماجها مع التمويل التقليدي. إن الجمع بين تراكم الخزائن الشركات، وبنية ETF المنظمة، وتوقعات السياسة الفيدرالية المواتية يُشكل خلفية بناءة للاستمرار في تبني المؤسسات.

بينما تواصل بيتكوين تطورها من أصل مضارب إلى مكون في محفظة المؤسسات، يصبح فهم التفاعل بين سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات المؤسسات والزخم الفني أمرًا حاسمًا للمشاركة بنجاح في هذه التحول.