فخ التضخم: تلك الأشباح التي تلتهم مدخراتك

هل تذكرون كيف كان الجد والجدة دائماً يثرثران عن الأشياء التي كانت رخيصة عندما كانوا شباباً؟ هذه ليست مجرد حنين، بل هي صورة حقيقية للتضخم. تحدث هذه الظاهرة عندما يكون هناك عدم توازن في العرض والطلب على السلع والخدمات، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل متزايد، ويؤثر على قدرتنا الشرائية.

على الرغم من أن التضخم المعتدل له فوائده، إلا أن التضخم الشديد يعتبر سمًا للاقتصاد: عندما يشعر الناس أن أموالهم ستفقد قيمتها غدًا، من سيرغب في ادخار المال؟ غالبًا ما تتبنى الحكومة مجموعة من السياسات التقشفية، لكن هل هذه التدابير فعالة حقًا؟ بصراحة، أشك في ذلك.

الحقيقة حول التضخم

التضخم بالأساس هو انخفاض القوة الشرائية للعملة، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل عام.

على عكس تقلبات أسعار سلعة واحدة، التضخم هو ظاهرة شاملة ودائمة. تقريبا كل السلع أصبحت أغلى، وهذا الاتجاه سيستمر لفترة طويلة.

من منظور المستهلك، أشعر بعمق أن نفس الـ 100 يوان، كان يمكن أن تشتري وجبة كاملة العام الماضي، ولكن هذا العام تكفي فقط لشراء نصف وجبة. هذا الشعور حقًا سيء!

الحقيقي وراء التضخم

التضخم له سببان رئيسيان. أولاً، تلك البنوك المركزية تطبع النقود بجنون، مما يؤدي إلى زيادة هائلة في كمية النقود. فكر في أوروبا في القرن الخامس عشر، حيث أحضر الفاتحون كميات كبيرة من الذهب والفضة من الأمريكتين، مما تسبب في تضخم شديد. عندما يكون هناك الكثير من المال، فإن الأسعار ترتفع بشكل طبيعي.

ثانياً، هناك نقص في العرض للسلع المحددة. عندما تكون بعض المواد الأساسية نادرة، وترتفع الأسعار بشكل كبير، فإن ذلك يؤثر على الاقتصاد ككل، وفي النهاية تصبح كل الأشياء تقريباً أغلى.

يحب الاقتصاديون تقسيم التضخم إلى ثلاثة أنواع: تضخم مدفوع بالطلب، وتضخم مدفوع بالتكلفة، وتضخم مدمج. أعتقد شخصياً أن هذه المصطلحات الفنية تضلل حقيقة واحدة: نقودنا تصبح أقل قيمة.

الطلب الزائد أدى إلى التضخم

التضخم الناتج عن الطلب هو الحالة الأكثر شيوعًا، عندما يتجاوز الطلب العرض، سترتفع الأسعار بشكل طبيعي.

تخيل أن هناك مخبزًا يمكنه إنتاج 1000 رغيف خبز فقط في الأسبوع، لكن فجأة أصبح الجميع يرغب في شراء الخبز. لا يمكن للمالك زيادة الطاقة الإنتاجية على الفور، لكن مع تزايد عدد الأشخاص في الطابور، من الطبيعي أن يرغب البعض في دفع أسعار أعلى، وبالتالي سترتفع أسعار الخبز.

عندما يتحسن الاقتصاد، وتزداد أموال الناس، فإن الطلب على جميع السلع سيزداد، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل عام. هذه هي التضخم الناتج عن الطلب.

تكلفة مدفوعة بالتضخم

التضخم الناتج عن زيادة التكاليف هو ارتفاع الأسعار الناجم عن زيادة تكاليف الإنتاج. عندما تزداد تكاليف المواد الخام، يضطر أصحاب العمل إلى نقل هذه التكاليف إلى المستهلكين.

بالعودة إلى مثال المخبز، إذا أدت المحاصيل الضعيفة من القمح إلى ارتفاع الأسعار، حتى لو لم تتغير طلبات المستهلكين، فإن أسعار الخبز سترتفع. هذه الحالة تكون واضحة بشكل خاص في حالات نقص الموارد أو زيادة الضرائب الحكومية أو ضعف سعر الصرف.

تدمير الكوارث الطبيعية والبشرية لسلاسل الإمداد غالبًا ما يكون الشرارة التي تؤدي إلى هذا النوع من التضخم، نحن نمر الآن بهذا الألم.

دورة خبيثة مدمجة للتضخم

التضخم المدمج هو أثر جانبي للتضخم طويل الأمد، مما شكل دائرة مفرغة. يتوقع الناس أن الأسعار ستستمر في الارتفاع، ويطالب العمال بزيادة الأجور، وترفع الشركات أسعار المنتجات، مما يؤدي مرة أخرى إلى مطالبة العمال بأجور أعلى... وهكذا دواليك.

أسوأ ما في هذا الارتفاع الحلزوني هو أنه سيشكل نبوءة تحقق ذاتها، مما يجعل التضخم يصبح من الصعب السيطرة عليه. لقد رأيت بنفسي كيف يمكن لدولة أن تسير نحو الانهيار الاقتصادي بسبب ذلك، وهذا ليس مبالغة.

وسائل كبح التضخم

ستتخذ الحكومة مجموعة من التدابير للسيطرة على التضخم، وأشهرها تعديل السياسة النقدية والسياسة المالية.

يمكن للبنك المركزي زيادة أو تقليل عرض النقود، مثل التيسير الكمي الذي يتضمن شراء الأصول وضخ أموال جديدة مطبوعة. لكن خلال فترة التضخم، لن يؤدي ذلك إلا إلى تفاقم الوضع. على العكس من ذلك، فإن التقييد الكمي يقلل من كمية النقود المتداولة، لكن فعاليته مشكوك فيها. في الواقع، فإن معظم البنوك المركزية سترفع أسعار الفائدة مباشرة.

رفع الفائدة لمكافحة التضخم

عندما ترتفع أسعار الفائدة، تزداد تكلفة الاقتراض، ولا يرغب المستهلكون والشركات في اقتراض الأموال للاستهلاك أو الاستثمار. يميل الناس إلى الادخار، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على السلع، مما يمكن أن يؤدي نظريًا إلى خفض التضخم.

لكنها سيف ذو حدين، قد تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة جداً إلى ركود اقتصادي. في كل مرة أرى فيها البنك المركزي يعلن عن زيادة أسعار الفائدة، أشعر بالحزن من أجل الأسر المثقلة بقروض الرهن العقاري.

سياسة المالية

يمكن للحكومة أيضًا التحكم في التضخم من خلال سياسة الضرائب. ستؤدي زيادة الضرائب إلى تقليل الدخل المتاح للأفراد، مما يقلل من الطلب في السوق، مما يمكن أن يخفض الأسعار من الناحية النظرية.

لكن بصراحة، من يرغب في زيادة الضرائب؟ السياسيون أيضاً لا يرغبون في المخاطرة بإغضاب الناخبين.

قياس التضخم والمؤشرات

معدل التضخم يُقاس بشكل رئيسي من خلال مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، والذي يتتبع تغيرات أسعار سلة من السلع والخدمات الأسرية. إذا كان CPI هذا العام 110، وكان العام الماضي 100، فهذا يعني أن الأسعار قد ارتفعت بنسبة 10%.

على الرغم من أن التضخم المعتدل يمكن أن يحفز الاستهلاك والاقتراض، مما يعزز النمو الاقتصادي، إلا أنه يجب مراقبته عن كثب لمنع خروجه عن السيطرة.

وجهان للتضخم

فوائد التضخم

التضخم يمتلك بالفعل بعض المزايا. التضخم المنخفض يمكن أن يحفز الإنفاق والاستثمار والاقتراض، لأن الناس يعلمون أن المال الذي لا يستخدم سيفقد قيمته، لذلك سيتجهون إلى الإنفاق على الفور.

يمكن للشركات أيضًا استغلال الفرصة لزيادة الأسعار وكسب أرباح أعلى. بصراحة، العديد من الشركات ستستخدم التضخم كذريعة لرفع الأسعار أعلى من زيادة التكاليف.

بالإضافة إلى ذلك، التضخم دائمًا أفضل من الانكماش. الانكماش يؤدي إلى تأجيل المستهلكين للشراء، في انتظار أسعار أقل، مما يؤدي في النهاية إلى إبطاء الاقتصاد الكلي.

أضرار التضخم

لكن أضرار التضخم أكثر وضوحًا. أولاً، هو انخفاض قيمة النقود، فـ 100,000 يوان التي تحت سريرك قد لا تتجاوز قيمتها بضعة آلاف بعد عشر سنوات. هذا كارثة للناس الذين يعملون بجد لتوفير المال.

الأكثر رعباً هو التضخم المدمر، عندما ترتفع الأسعار بأكثر من 50% في شهر واحد، سينهار النظام الاقتصادي. يجب عليك شراء الأشياء مع حقيبة من النقود، وعملة المال تتناقص قيمتها، هذا الخوف يصعب علي تخيله.

التضخم أيضًا يجلب عدم اليقين، مما يجعل الأفراد والشركات أكثر حذرًا، ويقلل من الاستثمارات، مما يعيق النمو الاقتصادي.

أخيرًا، تدخلت الدولة في السوق للسيطرة على التضخم، مما يتعارض مع مبادئ السوق الحرة. إن طريقة الحكومة "طباعة النقود بشكل مفرط" تدمر في جوهرها مصداقية العملة.

التضخم يجعل الأسعار ترتفع، ومستوى المعيشة ينخفض، لكن التضخم المعتدل يمكن أن يجلب فوائد اقتصادية. المفتاح هو الإدارة السليمة، من خلال سياسات مالية ونقدية حذرة للسيطرة على ارتفاع الأسعار، لكن هذا يتطلب دقة في القياس، لتجنب الإفراط في التصحيح.