بدأت الجهات التنظيمية الأمريكية مراجعة غير عادية للمعاملات لشركات السندات المشفرة، حيث يُشتبه في تورط أكثر من 200 شركة في تداولات داخلية.

بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ورابطة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) إجراء حملات مشتركة، تركز على مراجعة الأنشطة غير العادية في تداول الأسهم للعديد من الشركات المدرجة قبل إصدار إعلانات السندات المرتبطة بالتشفير، بهدف التأكد مما إذا كانت هناك ممارسات تداول داخلية.

تركز هذه الدراسة بشكل رئيسي على أكثر من 200 شركة مالية للأصول الرقمية التي تم إدراجها هذا العام (DAT)). وأشارت الجهات التنظيمية إلى أن بعض المستثمرين قد يكونون قد استخدموا معلومات غير معلنة للتداول قبل الإعلان، مما قد يشكل انتهاكًا لقواعد الإفصاح العادل في السوق (Reg FD).

أظهرت التحقيقات التي أجرتها المؤسسات أن هذه الشركات شهدت زيادة كبيرة في حجم التداول وتغيرات غير طبيعية في أسعار الأسهم خلال الساعات إلى الأيام التي سبقت إصدار خطط سندات العملات المشفرة، مما يشير إلى احتمال وجود تسريبات لمعلومات داخلية.

حاليًا، أرسلت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية استفسارات إلى العديد من الشركات المتورطة في انتهاكات، مشددة على أن أي سلوك يتضمن الكشف الانتقائي عن معلومات جوهرية غير معلنة سيواجه عواقب قانونية.

تأتي هذه الإجراءات التنظيمية في وقت تسارع فيه الشركات في وضع خطط لتوزيع التشفير. تظهر البيانات أن هذا العام شهد جذب أكثر من 20 مليار دولار من استثمارات المخاطر في مجال الأصول الرقمية، حيث تم تخصيص أكثر من 100 مليار دولار للتشفير.

من بين ذلك، فإن حجم الحيازات لدى الشركات المدرجة في البورصة بارز بشكل خاص، حيث تمتلك حالياً أكثر من مليون قطعة بيتكوين (بقيمة تقارب 113 مليار دولار) و5.26 مليون قطعة إيثريوم (بقيمة تقارب 20.6 مليار دولار).

بجانب ذلك، كانت نشاطات التمويل مشرقة أيضًا، حيث وصلت تمويلات شركات الأصول الرقمية في يوليو من هذا العام إلى 62 مليار دولار أمريكي في شهر واحد، محققةً رقمًا قياسيًا تاريخيًا.

أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والرابطة الوطنية للأوراق المالية (FINRA) أنه لضمان تطوير موجة استثمار العملات الرقمية بشكل منظم ضمن إطار القوانين الحالية للأوراق المالية، ستواجه أي انتهاكات تنفيذًا صارمًا.

بناءً على ما سبق، فإن نتائج هذه الدراسة لا تتعلق فقط بمعالجة الحالات الفردية، بل ستوفر أيضًا أمثلة مرجعية مهمة لبناء معايير الإفصاح عن معلومات الأصول الرقمية للشركات.

#内幕交易调查 الكشف عن المعلومات