APY في العملات المشفرة: معناها وحسابها

الجوانب الأساسية:

• نسبة العائد السنوي (APY) هي مؤشر أساسي في العملات الرقمية تقيس العوائد المحتملة، بما في ذلك تأثير الفائدة المركبة.

• على عكس APR ، فإن APY يأخذ في الاعتبار تكوين المحفظة ويقدم رؤية أكثر شمولاً لعائدات الاستثمار.

• حساب APY في عالم التشفير يتضمن النظر في تقلبات السوق والمخاطر المرتبطة، ويتغير حسب نوع النشاط مثل القروض أو الزراعة أو التخزين.

في الكون الديناميكي والمعقد للعملات المشفرة، يمكن أن يؤدي فهم المؤشرات المالية الرئيسية إلى إحداث فرق بين النجاح والفشل في الاستثمارات.

يبرز العائد السنوي المئوي ( APY، كواحد من هذه المؤشرات الأساسية. يوفر مقياسًا شاملاً للعوائد المحتملة من الاستثمار، ليصبح أداة لا غنى عنها للمستثمرين في النظام البيئي للعملات المشفرة.

في هذه المقالة، سنتعمق في مفهوم APY، واختلافاته مع APR، والاعتبارات اللازمة عند استخدام هذا النوع من المقاييس.

تعريف APY في النظام البيئي للعملات المشفرة

يؤدي العائد السنوي المئوي دورًا أساسيًا في المجال المالي للعملات المشفرة.

يعمل كأداة أساسية للمستثمرين لتقييم الأرباح المحتملة التي يمكن أن يحققوها من استثمار على مدار عام. متجاوزاً مجرد معدل الفائدة، يتضمن APY تأثير الفائدة المركبة، مما يمكن أن يعزز بشكل كبير عوائد الاستثمار.

يمكن أن يولد هذا المفهوم "الفوائد على الفوائد" عوائد كبيرة عند النظر في أفق استثماري أطول.

APY مقابل APR: الاختلافات الرئيسية

بينما يأخذ معدل العائد السنوي (APY) في الاعتبار تأثيرات التركيب )الفوائد على الفوائد(، فإن معدل النسبة المئوية السنوي (APR) لا يفعل ذلك. الـ APR هو ببساطة معدل الفائدة السنوي بدون تركيب. من المهم أن نلاحظ أنه على الرغم من أن الـ APR قد يبدو أقل من الـ APY، إلا أن عامل التركيب يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد )أو أرباح حقيقية( تتجاوز الـ APR المقتبس.

لنفترض سيناريو افتراضي حيث تكون نسبة APR لعملة مشفرة 2% ونسبة APY 3%. هذا يعني أن التركيب أو "الفوائد على الفوائد" يولد عائدًا إضافيًا بنسبة 1% سنويًا عند إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار نفسه.

لذلك، لإجراء مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، يقدم APY عمومًا نظرة أكثر شمولاً من APR.

منهجية حساب APY في العملات المشفرة

الصيغة الأساسية لـ APY بسيطة نسبيًا:

APY = )1 + r / n(^)nt( - 1

حيث تمثل r معدل الفائدة الاسمي، و n هو عدد فترات التركيب في السنة و t هو الوقت الذي يتم فيه استثمار رأس المال. ومع ذلك، فإن حساب APY في العملات المشفرة يتطلب النظر في عوامل إضافية، مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، والمخاطر المرتبطة بالعقود الذكية.

استثمارات في العملات المشفرة التي تحقق APY

النسبة المئوية السنوية (APY) هي مقياس أساسي في عالم استثمارات العملات المشفرة؛ بالإضافة إلى ذلك، تختلف النسبة المئوية السنوية في هذا النظام البيئي حسب نوع الاستثمار:

• قروض العملات المشفرة: تعمل المنصات على ربط المقرضين بالمستعيرين الذين يبحثون عن التمويل. يتلقى المقرض مدفوعات فائدة بمعدل سنوي متفق عليه، يتم سداده مع قيمة القرض عند انتهاء المدة.

• الزراعة بالعائد: يتم إقراض الأصول الرقمية للحصول على المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بتحريك أصولهم بين أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، مستخدمين ذلك كاستراتيجية للتداول. قد تكون معدلات العائد السنوي مرتفعة، ولكن المخاطر أيضًا مرتفعة، خاصة على المنصات الجديدة.

• Staking: يقوم المستخدم بتعهد عملته المشفرة إلى شبكة بلوكتشين، مما يؤدي إلى تجميدها لفترة محددة. هذا يولد مكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى APY أعلى، خاصة في الشبكات التي تعتمد على إثبات الحصة )PoS(.

APY مقابل APR: أيهما أكثر ملاءمة؟

عند مقارنة APY و APR، فإن الأول يوفر فهمًا أكثر شمولاً للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة.

يعود ذلك إلى أن صيغة APY تأخذ في الاعتبار آثار التركيب، وهو أمر ذو أهمية خاصة في سوق ديناميكي مثل سوق العملات المشفرة.

APY: استغلال قوة الفائدة المركبة

عند النظر في الفوائد المركبة، فإن صيغة APY توفر تمثيلاً أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعلها أداة قيمة في ترسانة مستثمري العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نأخذ في الاعتبار أن الـ APY هو فقط واحد من العناصر المتعددة التي تتطلب التقييم عند تحليل الاستثمارات في العملات المشفرة. كل فئة من فئات الاستثمار، سواء كانت قروضًا أو زراعة العائد أو التخزين، لها مزاياها وعيوبها الخاصة.

وبالتالي، على الرغم من أن APY يمثل مقياسًا أساسيًا فيما يتعلق بالعائدات المحتملة، فمن الحكمة اعتباره جنبًا إلى جنب مع عوامل إضافية، مثل تقلبات السوق والمخاطر المحتملة للسيولة وملف المخاطر الفردي للمستثمر.