VWAP والواقع الخاص به في عالم العملات المشفرة: تجربتي الشخصية

يا له من أمر مع VWAP! بعد سنوات من التداول في الأسواق، توصلت إلى استنتاج حول هذا المؤشر الذي يجرؤ القليلون على قوله. السعر المتوسط المرجح بالحجم الشهير ليس هو العلاج الشافي الذي يبيعونه لنا، على الرغم من أن له فائدته عندما تعرف حقًا كيفية استخدامه.

من خندقي كمتداول، رأيت كيف يقدم العديد من "الخبراء" هذا كالحل السحري، لكن الواقع أكثر تعقيدًا بكثير. يقوم هذا المؤشر بدمج السعر والحجم ليظهر لك منظرًا عامًا للسوق والذي، بصراحة، يكون مفيدًا أحيانًا وأحيانًا أخرى قد يقودك مباشرة إلى خسارة أموالك.

أصول مشكوك فيها وتطبيقها في العملات المشفرة

قدم كايل كريهبيل ذلك في الثمانينات، لكن هل يعمل فعلاً بنفس الطريقة في العملات المشفرة كما في الأسواق التقليدية؟ تجربتي تخبرني أن الجواب هو لا. سوق العملات المشفرة متوحش، ومُدار، ويتميز بتقلبات ستجعل أي مؤشر فني مصمم للأسواق الأكثر "تحضرًا" يجن.

يحسب VWAP سعرًا متوسطًا مرجحًا مع مراعاة الحجم المتراكم والسعر النموذجي. يبدو جميلًا في النظرية، ولكن عندما تتحكم الحيتان في السوق كما تشاء، ما الفائدة من هذه المتوسط؟

حسابات لا يفهمها القليلون

لحساب VWAP تحتاج إلى السعر النموذجي التراكمي، وحجم التداول، والحجم التراكمي. تبدو الصيغة بسيطة، لكن الكثيرين يستخدمونها دون فهم حقيقي لما يقيسونه.

لقد رأيت المتداولين يخسرون كل شيء بسبب الثقة العمياء في هذه الأرقام دون النظر في العوامل الأساسية أو التلاعب في السوق الذي يحدث باستمرار على المنصات التي لن أذكرها لتفادي المشاكل.

استراتيجيتي: ما وراء المؤشر

عندما أستخدم VWAP، لا أفعل ذلك أبداً بمفردي. فكرة أن السعر الذي يتجاوز VWAP يشير إلى اتجاه صعودي هي فكرة بسيطة وخطرة. كم مرة رأينا فيها مضخات اصطناعية تتراجع بعد ذلك بشكل حاد؟

تستراتيجيات التي أعطتني أفضل النتائج تجمع بين VWAP و:

• RSI لتأكيد ما إذا كنا بالفعل في حالة شراء مفرط ( رغم أن هذا يفشل أيضًا عندما يكون السوق مُدارًا )
• MACD للزخم (الذي أحيانًا يكذب بوقاحة)
• بولينجر باندز للتقلبات (مؤشر آخر تعرف الحيتان كيفية استغلاله)

الحقيقة غير المريحة

ما لا يخبرك به أحد هو أن الأيدي الكبيرة في السوق تعرف هذه المؤشرات وتلعب بها. الـ VWAP ليس محصناً من هذه المناورة. لقد رأيت أنماطًا حيث يتم دفع السعر بوضوح فوق الـ VWAP لإنشاء وهم اتجاه صعودي، مما يصيد المستثمرين الصغار كسمكة.

يحتاج عالم الكريبتو إلى أدوات خاصة به، وليس إلى تكييفات من الأسواق التقليدية التي تعمل بقواعد أخرى.

هل يجب أن أستخدم VWAP؟ نعم، ولكن بحذر شديد وأبداً كأداة وحيدة لاتخاذ القرارات. يتطلب هذا السوق مزيدًا من الحيلة بدلاً من الإيمان الأعمى بالخطوط على الشاشة.

التداول ليس للجميع، وأي شخص يقول لك أن مؤشرًا واحدًا سيقودك إلى الثراء من المحتمل أنه يبيع الوهم. نصيحتي بعد آلاف الصفقات: تعلم VWAP، استخدمه بحكمة، لكن لا تنسَ أبدًا أن في عالم العملات المشفرة، نفسية السوق وحركة السعر هي بنفس الأهمية أو أكثر.