ما هو APY في العملات المشفرة ولماذا يجعلني مجنونًا؟

يا له من خداع هذا الـ APY! كمستثمر في العملات المشفرة مررت بعدة أزمات في السوق، لدي شكوك حول هذه الأرقام السحرية التي يتم بيعها لنا. دعوني أشارككم تجربتي الشخصية مع هذا المؤشر الجذاب ولكنه مضلل.

العائد السنوي: ذلك العاشق الذي يعد بالكثير ويحقق القليل

عائد النسبة المئوية السنوي يبدو رائعًا، أليس كذلك؟ إنه ذلك النسبة اللامعة التي جعلتني أضع مدخراتي في منصات لم تعد موجودة الآن. يُفترض أن يقيس APY مقدار المال الذي ستكسبه إذا تركت عملاتك المشفرة "تعمل" لمدة عام.

لكن انتبه، ليس فقط فائدة بسيطة. الفخ هو أنه يشمل تلك الفائدة المركبة، تلك "الفائدة على الفائدة" التي تجعلنا نحلم باليخوت بينما نتناول المعكرونة الفورية. إنه حلم كل مستثمر: رؤية كيف يحقق مالك المزيد من المال دون القيام بأي شيء.

APY مقابل APR: إخوة يكرهون بعضهم البعض

هل تعرفون ما هو الفرق بين APY و APR؟ لقد استغرقني الأمر لفهم ذلك وكلفني المال. APR هي ببساطة المعدل السنوي دون تعقيد - الأخ الممل والصادق. APY هو الأخ المبالغ فيه الذي يرتدي ملابس متكاملة ليبهر الآخرين.

تخيلوا: إذا كانت منصة تقدم لك 2% من APR ولكن 3% من APY، فإن الفرق بنسبة 1% هو تأثير الفائدة المركبة. يبدو صغيرًا، لكن مع مرور الوقت هو ما يحدد ما إذا كنت ستأكل شريحة لحم أو تونة معلبة.

الصيغة التي لا يفهمها أحد ولكننا جميعًا نتظاهر بمعرفتها

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

هل يحسب أحد حقًا هذا؟ كنت ببساطة أنظر إلى الرقم الأكبر في إعلانات المنصات. خطأ فادح. في عالم الكريبتو، هذه المعادلة ملطخة بتقلبات شديدة، ومخاطر السيولة، وعقود ذكية أحيانًا لا تكون ذكية كما يبدو.

حيث يُزعم أننا حصلنا على هذه APYs السحرية

لقد جربت كل هذه الخيارات ولدي ندوب لإثبات ذلك:

• القروض: أقرضت BTC الخاصة بي بمعدل "مضمون" قدره 8% سنويًا. انهارت المنصة بعد ثلاثة أشهر. وداعًا للضمانات.

• Yield Farming: قضيت أسابيع في تعلم كيفية نقل الرموز الخاصة بي بين البروتوكولات بحثًا عن أعلى عائد. كانوا يسمونها "استراتيجية" ولكنها بدت أكثر مثل لعبة بوكر بأعين مغمضة.

• Staking: الخيار "الآمن". قمت بتجميد ETH الخاص بي قبل الدمج، جذبني تلك النسب العالية من العائدات. ثم جاء سوق الدب وبلغت قيمة ETH المجمدة نصف قيمتها، لكن مهلاً، كنت لا أزال أكسب 5% على مبلغ كان يتآكل!

لماذا أختار APY على APR؟

لأنني إنسان وتجذبني الأرقام الكبيرة، بهذه البساطة. يظهر لي الـ APY الصورة الكاملة مع الفائدة المركبة المضمنة. على الرغم من أن الـ APYs الفلكية بنسبة 1000% قد جعلتني أفقر من الغني، إلا أنني ما زلت أقع في نفس الفخ.

الفائدة المركبة: تلك الخيال الرياضي

تعمل سحر الفائدة المركبة بشكل رائع في النظرية والأسواق المستقرة. لكن في العملات المشفرة، بينما كانت نسبة العائد السنوي المئوية الخاصة بك تعدك بضرب أرباحك، كان سعر الرمز ينخفض بنسبة 80%.

تذكروا هذا: العائد السنوي النسبة المئوية هو مجرد رقم. رقم مهم، نعم، ولكنه يجب أن يُحلل جنبًا إلى جنب مع تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، وتحمل المخاطر الخاص بك.

لأن في النهاية، كانت تلك العوائد السنوية بنسبة 100% التي كانت تتلألأ على شاشتي مجرد سراب في صحراء العملات المشفرة. وعندما انحسرت المد، وجد الكثير منا أنفسهم عائمين عراة.

نصيحتي؟ لا تثق في أي APY يجعلك تسيل لعابك. الرياضيات لا تكذب، لكن المنصات التي تروج لها أحيانًا تنسى ذكر المخاطر المرتبطة.