زراعة السيولة في Binance: آلية العمل والأهمية

زراعة السيولة بناءً على مبدأ AMM (صانع السوق) - هو آلية تتيح للمستخدمين تقديم السيولة إلى المسابح وكسب المكافآت. دعونا نرى كيف يعمل ذلك من خلال مثال إحدى المنصات الرائدة في العملات المشفرة.

مبدأ عمل زراعة السيولة

تتكون مجمعات السيولة من أزواج من الرموز الرقمية. يمكن للمستخدمين:

• توفير السيولة في المسابح
• الحصول على عمولات عن المعاملات
• الحصول على مكافآت بالعملة المشفرة

يمكن للمستخدمين أيضًا تبادل الرموز مباشرة في تجمعات السيولة.

أنواع منتجات زراعة السيولة

يوجد نوعان أساسيان:

1. مستقر:

   • يستخدم نموذج AMM الهجين
   • يوفر انزلاقاً منخفضاً عند تداول العملات المستقرة
   • مكافآت أكثر استقرارًا

2. مبتكر:

   • يستخدم نموذج AMM بمتوسط ثابت
   • مناسب لتداول الأصول المتقلبة
   • يمكن أن تتقلب المكافآت بشكل أكبر

المصطلحات الرئيسية في زراعة السيولة

• حجم المسبح: التركيب الحالي لزوج الرموز في المسبح
• إضافة/إزالة: إدخال أو سحب السيولة
• السعر: السعر المحسوب للتبادل بين رموز الزوج
• حصة المسبح: الحصة المتوقعة للمستخدم بعد إضافة السيولة
• الانزلاق: انحراف سعر التنفيذ عن السعر المحسوب بسبب حجم الصفقة
• العائد الإجمالي: العائد السنوي المتوقع من توفير السيولة

حساب العائد وقيمة الحصة

يتم حساب العائد الإجمالي وفقًا للصيغة:

365 * (مكافآت لمدة 24 ساعة + رسوم لمدة 24 ساعة) / التكلفة الإجمالية للحمام لمدة 24 ساعة

يتم احتساب قيمة حصة المستخدم على النحو التالي:

عدد الرموز * الأسعار في الوقت الحقيقي

مخاطر زراعة السيولة

زراعة السيولة ليست استثمارًا مضمونًا. قد تنجم الخسائر المحتملة عن:

• تقلبات أسعار الرموز
• خسائر غير مستقرة مع تغييرات كبيرة في تركيبة المجمع
• الإضافة/السحب المتكرر للسيولة

إضافة وسحب السيولة

عند إضافة السيولة، يمكن:

• إيداع توكين في نسب المسبح
• إيداع رمز واحد ( وسيتم تحويل الثاني تلقائيًا )

عند السحب:

• احصل على كلا الرمزين بشكل متناسب مع الحصة
• الحصول على رمز مختار واحد

من المهم أن تأخذ في الاعتبار احتمال الانزلاق أثناء العمليات الكبيرة.

زراعة السيولة هي أداة مهمة في DeFi، تتيح للمستخدمين تحقيق دخل سلبي. ومع ذلك، تتطلب فهم آليات العمل والمخاطر المرتبطة.