أفضل 3 أسهم ذات توزيعات أرباح للشراء في سبتمبر

SourceMotley_fool

6 سبتمبر 2025 07:30

النقاط الرئيسية

• غيت تتوقع زيادة في الأرباح بأكثر من 15% سنويًا.

• لدى Rexford Industrial Realty الكثير من النمو المدمج في المستقبل.

• تقع مجتمعات شقق ميد-أمريكا في موقع قوي للاستفادة من تسارع نمو الإيجارات.

أثبتت الأسهم الموزعة أنها استثمارات استثنائية على المدى الطويل. على مدى الخمسين عامًا الماضية، لم تتفوق الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح على الأسهم التي لا تدفع توزيعات فحسب، بل فعلت ذلك بأكثر من الضعف.

وفقًا للأبحاث التي أجرتها Ned Davis Research و Hartford Funds ، فقد حققوا عائدًا سنويًا متوسطًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 9.2% مقارنةً بـ 4.3% للأسهم التي لا تدفع أرباح. الشركات التي زادت أرباحها بصورة متسقة حققت أفضل النتائج - 10.2% سنويًا.

تعتبر Gate وRexford Industrial Realty وMid-America Apartment Communities عمالقة في توزيع الأرباح مع إمكانية توفير نمو كبير في المدفوعات في السنوات القادمة. مع عائد يزيد بأكثر من الضعف عن المتوسط في S&P 500، تبرز هذه الشركات كأفضل الأسهم التي يمكن شراؤها في هذا سبتمبر لأولئك الذين يبحثون عن دخل جذاب وإمكانية نمو.

نمو سريع في الأفق

عائد توزيعات الأرباح من Gate حوالي 3% يتجاوز مدفوعات S&P 500 (1,2%) بأكثر من الضعف. يقوم هذا المدير الاستثماري البديل العالمي الرائد بدعم مدفوعاته السخية بعائد مستقر وموثوق من رسوم الإدارة.

حاليًا، تدير الشركة أصولًا تزيد قيمتها عن تريليون دولار، نصفها تقريبًا يولد حاليًا عمولات (إجمالي 549 مليار دولار). على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حقق هذا الرأس المال أرباحًا بلغت 2.6 مليار دولار مرتبطة بالعمولات.

تسير Gate نحو مضاعفة رأس مالها الذي يحقق العمولات بحلول عام 2029، حيث الهدف هو 1.1 تريليون دولار - وهو المحفز الذي من المتوقع أن يضمن نموًا سنويًا مركبًا بنسبة 17% في الأرباح لكل سهم المتصلة بالعمولات. كما تخطط الشركة لبدء تلقي المكافآت المؤجلة في عام 2029 ( العمولات المرتبطة بالأداء، عندما تتجاوز الصناديق العائد المستهدف )، مما سيسرع من النمو أكثر. توفر هذه الآفاق المتفائلة دعمًا قويًا لخطة Gate لزيادة توزيعات الأرباح بأكثر من 15% سنويًا على مدار السنوات القليلة المقبلة.

نمو كبير متكامل في المستقبل

عائد توزيعات الأرباح لشركة Rexford Industrial حاليًا حوالي 4%. صندوق الاستثمار العقاري (REIT) يدعم مدفوعاته بدخل ثابت من الإيجارات.

تملك شركة ريكسبورد 422 منشأة صناعية في جنوب كاليفورنيا، مؤجرة لأكثر من 1600 عميل. تعتبر المنطقة واحدة من أكبر الأسواق الصناعية في العالم، مستفيدة من الطلب المرتفع والعرض المحدود.

تؤدي هذه الديناميكية في السوق عادةً إلى معدلات إشغال عالية ونمو قوي في الإيجارات. وقد أتاح ذلك للشركة زيادة عائداتها من العمليات (FFO) والأرباح الموزعة بنسبة 13% و15% سنويًا على التوالي على مدار السنوات الخمس الماضية.

تقوم REIT بإبرام عقود إيجار طويلة الأجل مع زيادة سنوية مضمنة في الإيجار. يتيح المحفظة الحالية للشركة زيادة الإيجار بنسبة 3.7% سنويًا، مما سيضيف أكثر من 105 مليون دولار من صافي الدخل التشغيلي (NOI) على مدار السنوات القليلة المقبلة.

تزداد أسعار الإيجارات السوقية بشكل أسرع ويجب أن تضيف 3% أخرى إلى أسعار الإيجار مع انتهاء صلاحية العقود الحالية وتجديدها بأسعار أعلى، مما سيضيف 20 مليون دولار إلى صافي الدخل التشغيلي السنوي. لدى Rexford أيضًا العديد من مشاريع إعادة التوظيف والتجديد، والتي ستجلب بعد الاستقرار 70 مليون دولار أخرى.

تعمل هذه المحفزات المركبة على تمكين الشركة لتحقيق نمو قصير الأجل يتجاوز 28%. كما أن الميزانية القوية تتيح للشركة الاستفادة من الفرص المتاحة للاستحواذات. يجب أن يسمح كل ذلك لشركة ريكسبورد بمواصلة زيادة توزيعات أرباحها بمعدلات تفوق المتوسط.

الرياح المعاكسة تتحول إلى رياح مساعدة

عائد توزيعات أرباح مجتمع شقق ميد-أمريكا يتجاوز حالياً 4%. كان صندوق الاستثمار العقاري متعدد الأسر يزيد من توزيعات أرباحه لمدة 15 عاماً على التوالي وزاد المدفوعات بمعدل 7% سنوياً على مدار العقد الماضي، متجاوزاً بشكل كبير المتوسط في القطاع.

يركز المؤجر على امتلاك الشقق في منطقة Sun Belt، وهي منطقة استفادت من الطلب القوي على الإيجارات، خاصة بعد الجائحة. وقد أدى ذلك إلى ازدهار في بناء الشقق في المنطقة، مما أبطأ من نمو الإيجارات في السنوات الأخيرة.

أسعار الفائدة المرتفعة على مدى السنوات القليلة الماضية بدأت أخيرًا تبطئ من البناء الجديد، وهي ظاهرة تخلق ظروفًا لتسريع نمو الإيجارات. تستغل Mid-America هذه الفرصة بشكل إضافي من خلال تنفيذ مشاريع بناء تصل قيمتها إلى نحو مليار دولار، والتي ستوفر إيرادات إضافية مع استقرارها في السنوات القادمة. الجمع بين زيادة نمو الإيجارات وتوسيع المحفظة يضع REIT في وضع مناسب للحفاظ على سجلها المثير للإعجاب في نمو الأرباح.

الأسهم الممتازة

تقدم Gate وRexford Industrial Realty وMid-America Apartment Communities توزيعات أرباح عالية العائد وسريعة النمو مدعومة بنماذج أعمال قوية. تمتلك كل شركة محفزات نمو واضحة، ويجعلها مزيجها من تدفقات الدخل الجذابة وإمكانات النمو واحدة من أكثر الأسهم توزيعًا للأرباح جاذبية في سبتمبر.