نستمر في الحديث عن مشكلة استراتيجية تداول TACO الديناميكية المذكورة في المقال السابق. لقد رأيت بعض الشخصيات البارزة تشجع على اتباع هذه الاستراتيجية، والقيام مباشرة ب"شراء الانخفاض" لوضع خطة لثروة. لكن في الفترة الزمنية المقبلة، أعتقد شخصياً أنه إذا قمت بنسخ هذا النوع من التفكير الذي يعتمد على الأخبار التي تؤدي إلى هبوط كبير بسبب تشوان جيانغو، والذهاب فورًا لشراء الانخفاض، فإن المخاطر قد تكون كبيرة لدرجة أنك لا تستطيع تخيلها.

1. في الوقت الحالي، سواء كانت أسعار الأسهم الأمريكية أو BTC، فهي مختلفة تمامًا عن المرات السابقة. مقارنة بشهري أبريل ومايو من النصف الأول، خاصةً BTC وETH وأسهم التكنولوجيا الأمريكية، لقد ارتفعت بشكل كبير، والأسعار في مستويات تاريخية مرتفعة. بصراحة، أصبح "وسادة الأمان" لحجم الشراء في السوق رقيقة، وقد يحدث هبوط بنفس النسبة في أي وقت بسبب قوة السوق.

2. لقد حان الوقت لدورة التحول بين الثور والدب التي تستمر أربع سنوات، وبدأت تظهر انقسامات واضحة في السوق. دون أن ندرك، خلال أكثر من 1000 يوم بين عامي 22 و25، ارتفع سعر BTC بمقدار 8 أضعاف، ولعبت العملات الكبرى التي دخلت السوق في أغسطس من العام الماضي وأبريل ومايو من هذا العام دوراً أساسياً، حيث حققوا جميعاً أرباحاً على حساباتهم. ومع ذلك، فإن هذه "الأرباح الورقية" هي الأقل موثوقية، فهم ليسوا مثل حاملي العملات على المدى الطويل الذين لديهم إيمان، وأول رد فعل لهم عند حدوث أي حركة هو "البيع للهروب، وتأمين الأرباح". بالإضافة إلى ذلك، مع تزايد عدد المجموعات التي تميل إلى البيع القصير في السوق حالياً، فإن المشاعر المتراكمة مع انتهاء الدورة الأربع سنوات، بمجرد حدوث تراجع يومي يتجاوز 5%، سيظهر عدد كبير من الأشخاص ليصرخوا بأن الدب قد جاء، وتزداد قوة البيع القصير. في هذه الفترات الحساسة، من المحتمل جداً أن يؤدي ذلك إلى ضغط مفرط، مما يؤدي إلى انخفاض أسرع بكثير مما هو متوقع.

3.أنا شخصياً أعتقد أنه الأكثر عدم قابلية للتنبؤ، وأيضاً الأكثر فتكاً: ماذا لو هذه المرة، "الذئب" جاء حقاً؟ تشوان جيانغو هذا الشخص، مشهور بعدم اتباعه للقواعد. من يستطيع أن يضمن 100% أنه لن يرفع الرسوم الجمركية في المرة القادمة؟ إذا كان الرهان خاطئاً، فإن الأموال التي دخلت بناءً على منطق "تجارة تاكو" قد تواجه مصيراً لا يمكن الرجوع عنه.

موضوعيًا، فإن مصطلح "تداول تاكو" يوفر لنا زاوية جديدة لفهم هذا السوق الغريب. إنه يخبرنا أن السوق هو كائن حي يتعلم ويتطور. ولكن هذا لا يعني أنه يمكننا أن نكون غير مبالين ونعامل المضاربة كاستثمار. بالنسبة لنا، نحن اللاعبين العاديين، فإن فهم معنى هذه الظاهرة يكمن في:

كلما اقتربنا من لحظات تباين السوق، يجب أن نحافظ على ذهن صافٍ، وعلينا أن نكون متواضعين تجاه مخاطر السوق، وفهم أن الكثير من الأحيان تكون تقلبات السوق نتيجة للصراعات بين المشاعر والتوقعات، وليس بالضرورة نتيجة لمشكلات أساسية. لا تفكر دائماً في تقليد أولئك المحترفين في التداول السريع الذين يخاطرون بأنفسهم، فأنت ترى فقط أنهم يجنيان الأرباح، دون أن ترى اللحظات التي يتعرضون فيها للضرر.

التفكير المستقل أهم من أي شيء آخر. في هذا العصر المليء بالمعلومات، فإن وجود حكم مستقل خاص بك هو دائماً أكثر موثوقية من الثقة بأي "رمز ثروة". فالواقع أن طاولة السوق لم تشهد أبداً "تاكو" مجاني.

لكن بعد الانهيار الكبير في 1011، أصبحت الأسئلة التي تهم معظم اللاعبين ليست حول ما إذا كانت هناك حرب تجارية، أو ما إذا كانت هناك ركود اقتصادي، بل ربما يريدون أن يعرفوا، هل انتهى هذا السوق الصاعد أم لا؟ هل لا يزال هناك احتمال لظهور موسم العملات البديلة؟

هذا الانخفاض الكبير في العملات البديلة، لم يتوقع الكثير من اللاعبين الذين يمتلكون العملات البديلة أن يحدث هذا. معظم الناس وصلوا إلى مرحلة من الكسل وعدم الجرأة على شراء الانخفاض. التراجع الثاني يوم الجمعة الماضية، عزز من موقف المزيد من اللاعبين الذين يتبنون رؤية سلبية. لا يمكن إنكار أنه من حيث الأخبار، تم تسعير توقعات خفض الفائدة مرتين هذا العام مسبقًا من قبل السوق، كما أن الموقف من التيسير الكمي (QT) إلى التيسير الكمي (QE) أصبح واضحًا. السوق ليس بدون أخبار إيجابية، فقط الأخبار الإيجابية التي يمكن رؤيتها على المدى القصير تم تسعيرها بالفعل، بينما لا تزال الأخبار الإيجابية على المدى الطويل غير واضحة. بالإضافة إلى أن مسألة التعريفات قد تم تضخيمها، ولم يعد لدى مستثمري السوق الأفراد اتجاه واضح، حيث انخفضت BTC من مستوياتها العالية، مما يظهر بالفعل نمطًا يشير إلى قمة متجهة للأسفل.

لكن لا تقلق، حتى لو كان السوق فعلاً قد انتقل من الثور إلى الدب، فإن الارتداد الحالي في السوق ليس انعكاسًا، فمن المحتمل جدًا أن يظهر أمامك نطاق BTC 11.8-12، ونطاق ETH 4300-4500، إذا كنت خائفًا من مخاطر الارتفاع وترغب في الانسحاب، فلا يزال هناك فرصة.

بالنسبة لي شخصيًا، سواء من حيث استمرار تطور الأساسيات أو من حيث التفكير في هيكل شكل الشموع، أعتقد أن السوق سيواصل تحقيق ATH. لقد بدأ السوق في إظهار علامات ضعف ببطء، ولا أريد أن أعدد الأسباب المحددة، فكل شخص لديه وجهة نظره الخاصة.

السبب الذي يجعلني أجرؤ على قول هذه الآراء علنًا، بدلاً من تقديم اتجاهات غامضة، هو أنني واثق من حكمتي الشخصية، ويمكنني تحمل المسؤولية عن حسابي. منذ أن قمت بسحب الأموال من حساب معين قبل بضعة أيام، لقد قمت بتحقيق جزء من الأرباح من موقعي العام، واستعدت 24% من السيولة، وسأقوم بإجراء بعض التعديلات في نوفمبر عندما تسنح الفرصة، وسأبذل قصارى جهدي للحفاظ على حوالي 30% من السيولة الفارغة، أعتقد أن هذه النسبة من المراكز القابلة للهجوم والدفاع يجب أن تكون قادرة على مواجهة معظم الأمور التي ستحدث في المستقبل.

أعرف أن الكثير من الأصدقاء يشتاقون إلى شعور الدفع في عام 21، لكن للأسف لم يحدث ذلك هذا العام، السوق دائمًا يتحرك ثلاث خطوات للأمام ثم يقتل الثيران، ثم يتحرك خطوتين للخلف ليضرب الدببة، وتحدث تصفية بمليارات كل فترة، ولا أشعر بالخجل من ذكر تصفية يومية تقل عن 500 مليون. لقد قمت بمراجعة بعض البيانات السابقة، ومن الجدول يمكن أن نرى (الشكل 1)، أنه قبل أن يصل سوق الثور في عام 21 إلى ذروته، كان دائمًا يمر بعواصف وأحداث عديدة.

إذا كنت تستطيع تغيير وجهة نظرك والنظر إلى السوق من منظور البيع على المكشوف، فإنه ليس من السهل بالضرورة تحقيق الربح. كما تم مناقشته سابقًا، فإن الجدوى الاقتصادية للقيام بعمليات بيع على المكشوف في مرحلة السوق الصاعدة منخفضة جدًا، حيث أن أعلى نقطة هي 100٪، ومن السهل جدًا مواجهة ظروف ضغط الشراء. يمكن للجميع إلقاء نظرة فاحصة، منذ أن تجاوزت BTC حاجز 108000 لأول مرة في 17 ديسمبر 2024، مضى أكثر من 10 أشهر حتى الآن، في التاريخ الماضي، هل رأيت سوقًا صاعدة تستقر وتتذبذب قرب القمة لأكثر من 10 أشهر، مما يمنحك العديد من الفرص للخروج من القمة؟

بالنظر إلى البيانات على السلسلة، فإن DAT للصناديق المتداولة في البورصة والشركات المدرجة هي القوة الرئيسية وراء قوة الشراء في السوق في هذه الجولة، ومن خلال مؤشرات العملات، بلغت حيازة BTC لهذه الأموال 12.3% من إجمالي المعروض، بينما وصلت حيازة ETH إلى 10.5%. لذلك أعتقد أن حصة القوى الرئيسية لم تُوزع بالكامل بعد، لذا فعلى الأصدقاء الذين يمتلكون هذين العملتين ألا يقلقوا كثيرًا.

ربما بعبارة أكثر وضوحًا، سواء كان BTC أو ETH، تقدر المؤسسات أنها جلبت أكثر من 10% من إجمالي حجم الشراء الفعلي. هذا الحجم من الشراء الفعلي يكفي لدعم أكثر من 40% من القيمة السوقية للعملات الرقمية. ماذا يعني ذلك؟ يعني أن أولئك الذين كانوا يلعبون بميم، DEFI، والعقود قد خرجوا بشكل أساسي، ومن الصعب عليهم التأثير على الاتجاه العام.

الآن الصعوبة تكمن في العملات البديلة التي بحوزتك، بغض النظر عما إذا كنت تعترف بذلك أم لا، فإن معظم سوق الثيران للعملات البديلة قد انتهى حقًا. لذلك، بناءً على بعض التجارب السابقة، لا يزال لدي بعض الاقتراحات النسبية الشخصية، ربما يمكنك أخذها بعين الاعتبار بحذر.

أولاً، على الرغم من أن الاحتمال ليس مرتفعًا، لا يمكن استبعاد إمكانية تحول السوق من صاعد إلى هابط، يجب التفكير في أسوأ السيناريوهات بناءً على وضعك المالي، كيف ستواجه هذا المبلغ من الخسائر؟ الحياة يجب أن تستمر، لا أنصح بإعادة استثمار الأموال في السوق، إذا لم تحقق الأرباح في عامي 24-25، أعتقد أن الأمر سيكون أكثر صعوبة في عامي 25-26.

ثانياً، يجب أن نعتبر الخسائر كفرصة، ونتخلى عن الرموز السيئة في أيدينا، لنحرر مساحة في المحفظة لإنقاذ أنفسنا. عندما يظهر السوق انقسامًا، قد يكون ذلك هو الوقت المناسب لشراء العملات الرئيسية، أو قد يكون أيضًا أفضل وقت لشراء الانخفاض في العملات البديلة الرئيسية. في كل الأحوال، إذا كنا نحتفظ برموز سيئة انتظارًا للموت، فمن الأفضل أن نأخذ فرصة ونشتري العملات الرئيسية التي لديها احتمالية رفع أكبر.

ثالثًا، فإن خفض الفائدة والتيسير الكمي كلاهما إيجابيات ملموسة، يمكن أن يجلبا السيولة إلى السوق. أعتقد أن السوق ستتبع السياسة النقدية بشكل رئيسي، وفي الوقت الحالي نحن في دورة خفض الفائدة، كما ستصبح السياسة النقدية أكثر مرونة، بالإضافة إلى تأثير أساليب التداول والاتجاهات الحالية من قبل المؤسسات، يبدو أن الوضع الحالي هو سوق ثور بطيء، والحالة الفعلية بالفعل كذلك، حيث إن العديد من العملات الرئيسية لديها فرصة بنسبة 1-2 ضعف في الأسعار الحالية، حتى لو كانت الفرصة 50% فقط، فإن العائد دائمًا ما يكون أفضل من أن تحتفظ بأداة غير فعالة دون أن تضع حدًا للخسائر.

تحقيق الربح هو طبيعة كل لاعب في عالم العملات الرقمية، وهو أيضًا نقطة ضعفه. عند النظر إلى التاريخ الماضي، هناك نوعان من الأشخاص غالبًا ما يعانون أكثر في سوق الصعود: أحدهما هو الشخص الذي لا يمتلك القدرة على التفكير المستقل، يتبع الآخرين دون فهم الأسباب؛ والنوع الآخر هو الشخص الذي لديه الجرأة ولكن يستخدم أموال الاقتراض ولا يستطيع تحمل الخسائر.

هذان النوعان من الأشخاص غالبًا ما يكون لديهما عقلية تتسبب في انهيارهم بسهولة، وغالبًا ما يكونون أول من يغادر السوق بشكل سلبي. تخبرنا القوانين التاريخية أن الأوقات المشرقة للربح دائمًا ما تمر بسرعة، وعند التفكير في المدى البعيد، فإن الحفاظ على كرامتك يسمح لك بالبقاء في السوق لفترة طويلة، وهذا هو الشرط الأساسي لمشاركة فوائد التشفير. #巨鲸加仓2.5亿美元BTC