عالم العملات الرقمية متى سيتوقف عن كونه أفعوانية؟ من خلال تجربتي في الارتفاع والانخفاض الكبير لBTC مؤخراً، فهمت المنطق الأساسي وراء ذلك.

سوق العملات الرقمية في الآونة الأخيرة يشبه تمامًا ركوب الأفعوانية، حيث أن تقلبات BTC أزعجت العديد من المتداولين بشكل كبير. كوني متداول قديم في عالم العملات الرقمية منذ 8 سنوات، قمت للتو بتقليص جزء من BTC الخاص بي عند ارتفاع 114,000 دولار، وعندها تفاجأت بالانخفاض الحاد في السوق. بناءً على تجاربي العملية في الأيام القليلة الماضية، سأقوم اليوم بتفكيك المحركات الأساسية وراء هذه الارتفاعات والانخفاضات الكبيرة، بالإضافة إلى قواعد البقاء في ظل الظروف الحالية للسوق.

أ. المحركان الرئيسيان لارتفاع الأسعار وانخفاضها: ضغط السياسات والأخبار

لم يعد عالم العملات الرقمية اليوم هو "سوق الذئب المنفرد"، حيث تؤدي تحركات السياسات العالمية والأخبار الكبيرة إلى تقلبات حادة في السوق بشكل مباشر، بينما المتغيرات الأساسية الأخيرة لا يمكن تجاهل تصريحات ترامب وتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

1. ترامب "فم المدفع": مقياس مشاعر السوق

كل مرة يتحدث فيها ترامب، يكون كأنه يرمي قنبلة في سوق العملات الرقمية. في مساء الليلة الماضية، جاءت أخبار جيدة عن احتمال توقف الحرب الروسية الأوكرانية، مما خفف من مشاعر القلق وزاد من الميل للمخاطر، وارتفع BTC مباشرة إلى 114000 دولار. العديد من المتداولين قصيري الأجل من حولي استغلوا الفرصة لفتح صفقات شراء. لكن لم يمض وقت طويل على فرحتهم، حتى أطلق ترامب فجأة تصريحات قاسية، أعلن فيها عن فرض رسوم بنسبة 155% على السلع الصينية، كما ألغى الاجتماع مع القادة الصينيين.

هذا التصريح الجريء قلب مشاعر السوق على الفور، حيث انخفضت الأسهم الأمريكية أولاً، وتبعت سوق التشفير ذلك بالتراجع، وقد انخفضت كمية صغيرة من العملات البديلة التي كنت أملكها بنسبة 15%. السبب وراء رد فعل الجميع بهذه الحدة هو القلق من أن تصاعد التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة سيؤدي إلى ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة، مما سيعطل وتيرة التعافي الاقتصادي العالمي، وبما أن العملات المشفرة تُعتبر أصول مخاطر، فإنها بالطبع ستتعرض لعمليات بيع من قبل الأموال التي تبحث عن الملاذ. والأهم من ذلك، أن ترامب اشتكى علنًا من ارتفاع أسعار البنزين والغذاء والطاقة، مشيرًا إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بأنه "عنيد"، بل حتى أشار إلى أن باول قد يغادر منصبه قريبًا، مما زاد من حدة المخاوف بشأن عدم اليقين في اتجاه السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

2. اجتماع لجنة السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي: السيف "ديموكليس" المعلق فوق رأس السوق

الأسبوع المقبل هو اجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في أكتوبر، وتبلغ التوقعات الحالية لخفض سعر الفائدة في السوق 98.9٪، وهي واحدة من المنطق الهام الذي دعم الارتفاع البطيء لـ BTC في السابق. ولكن مع تصاعد المخاوف بشأن انتعاش التضخم الناجم عن سياسة ترامب الجمركية، أصبح قرار الاحتياطي الفيدرالي في موقف صعب: إذا تمسكوا بخفض سعر الفائدة، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة التضخم؛ وإذا أوقفوا خفض سعر الفائدة، فقد يؤثر ذلك سلبًا على ثقة السوق. هذه الحالة من عدم اليقين في السياسة تجعل الأموال أكثر حذرًا، وقد اختارت العديد من المؤسسات الانتظار قبل اجتماع السياسة النقدية، مما أدى إلى انخفاض ملحوظ في حجم التداول في السوق، وهو ما يجعل BTC أكثر عرضة للتقلبات الكبيرة.

ثانياً، الوضع الحالي للسوق: عادت العملات البديلة إلى مستوى انهيار FTX، وتأثير الربح منخفض.

بالنظر إلى تقلبات BTC الكبيرة، فإن وضع سوق العملات البديلة أكثر صعوبة. حالياً، انخفض سعر أفضل 50 عملة بديلة إلى مستوى ما بعد انهيار FTX في عام 2022، وانخفضت العديد من "العملات ذات الإمكانات العالية" التي كانت تُعلق عليها آمال كبيرة بأكثر من 80%. واحدة من العملات البديلة الرائدة في المجال التي استثمرت فيها العام الماضي، لا تزال مقيدة بنسبة 40% حتى الآن، ولم يكن لدي سوى خيار الاستسلام.

من حيث شعور السوق، يبدو أن الوضع العام في حالة ركود، وتأثير الربح ضعيف للغاية. حتى تاجر الأسطورة الحمامة يوجين أعرب علنًا عن أن ظروف السوق الحالية صعبة للغاية، وينصح المستثمرين بعدم الدخول في السوق مؤقتًا. في هذه الحالة، فإن الشراء الأعمى أو البيع والشراء بناءً على الارتفاع والانخفاض، يمكن أن يؤدي بسهولة إلى حصد السوق بشكل متكرر، ولدي أصدقاء جدد حولي قاموا بعمليات متكررة في الأيام القليلة الماضية، وقد فقدوا 30% من رأس المال.

ثالثًا، نصائح بقاء "الكرات القديمة": الحفاظ على رأس المال، والمراقبة أكثر والتحرك أقل.

في ظل هذه الظروف الفوضوية، إذا كنت ترغب في البقاء وانتظار الفرصة الحقيقية، فإن الأمر يعتمد بشكل أساسي على كلمة "الثبات". يجب أن تضع هذه النقاط في اعتبارك:

1. السيطرة بدقة على المراكز، ورفض المضاربة بمراكز كبيرة

حاليا، فإن عدم اليقين في السوق مرتفع للغاية، وأي أخبار مفاجئة قد تؤدي إلى عكس اتجاه الأسعار. لقد خفضت موقفي الحالي إلى 30%، وأحمل بشكل رئيسي عملات رئيسية مثل BTC وETH، بينما وضعت جميع الأموال المتبقية في عملة مستقرة في حالة الطوارئ. أنصح الجميع بتعديل مراكزهم بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر، ويجب تجنب الاستثمار بشكل كبير أو استخدام الرافعة المالية، لتفادي الخسائر الكبيرة في رأس المال بسبب تقلبات السوق.

2. التخلي عن追涨杀跌، وتجنب أن يتم حصادك من قبل السوق

توضح ظروف السوق في الأيام القليلة الماضية أن追涨杀跌 هي "فخ قاتل" للمبتدئين. المستثمرون الذين قاموا بالشراء عند ارتفاع BTC قبل ليلة أمس، عادوا ليجدوا أنفسهم محتجزين بسبب التصحيح؛ بينما أولئك الذين يشعرون بالذعر ويبيعون في أثناء الانخفاض، قد يفوتون الانتعاش اللاحق. بدلاً من الانشغال في التقلبات قصيرة الأجل، من الأفضل التحلي بالصبر ومراقبة السوق، والانتظار حتى يظهر اتجاه واضح قبل الدخول.

3. التركيز على الأصول الأساسية، والابتعاد عن العملات الرديئة

في فترات الركود في السوق، غالبًا ما تتجمع الأموال نحو الأصول عالية الجودة. يُنصح الجميع بالتركيز على BTC و ETH وغيرها من العملات الرئيسية، حيث أن لديها قدرة أكبر على تحمل المخاطر، واحتمالية الانتعاش في المستقبل أعلى. يجب الابتعاد تمامًا عن العملات البديلة التي لا تحتوي على سيناريوهات تطبيق فعلية، وخاصة العملات الصغيرة التي شهدت انخفاضات حادة مؤخرًا، لتجنب خطر "الانخفاض إلى الصفر".

عالم العملات الرقمية يتكرر دائمًا، فتره الكساد ستنتهي في النهاية، ولكن الشرط هو أن تتمكن من الحفاظ على رأس المال حتى تأتي الفرصة. ما يجب عليك فعله الآن هو تبني موقف هادئ، والتعلم والتراكم، وانتظار السوق ليعطي إشارة واضحة. تذكر، أن تبقى على قيد الحياة في عالم العملات الرقمية هو أهم شيء.