إن دراسة قراءة التقارير المالية للشركات مهمة للغاية للمستثمرين، حيث يمكن أن تساعدك في التعرف على فرص الاستثمار المحتملة. كما أن المستثمر الأسطوري مثل وارن بافيت يولي أهمية كبيرة للتقارير المالية، حيث قال إن فهم التقارير المالية هو مفتاح لإتقان لغة عمليات الشركات. فقط من خلال الدراسة المتعمقة يمكننا اختيار أهداف الاستثمار بشكل مستقل واتخاذ قرارات حكيمة.

إذن، ما هو التقرير المالي؟ التقرير المالي هو وثيقة شاملة تصدرها الشركات المساهمة بشكل دوري للعالم الخارجي، تغطي الحالة المالية للشركة، مثل الإيرادات التشغيلية، وصافي الأرباح، والميزانية العمومية، وغيرها من المؤشرات الأساسية. بالنسبة للمستثمرين، فإن هذا التقرير يشبه فحص الصحة للشركة، وهو أساس مهم لتحديد ما إذا كانت الشركة تستحق الاستمرار في الاستثمار فيها. ستقوم الشركات المختلفة بإصدار تقارير سنوية أو ربع سنوية أو شهرية بناءً على الفترات الزمنية المحددة، على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، يتعين على الشركات تقديم تقريرها السنوي خلال أربعة أشهر بعد انتهاء السنة المالية.

أكثر ما يلفت الانتباه في التقرير المالي هو أربع قوائم مالية: الميزانية العمومية، وقائمة الدخل، وقائمة التدفقات النقدية، وقائمة التغيرات في حقوق المساهمين. تساعد هذه القوائم مجتمعة المستثمرين على فهم الوضع المالي للشركة. الميزانية العمومية ببساطة توضح ما تمتلكه الشركة، وما تدين به، ومصادر التمويل؛ قائمة الدخل تعرض الوضع الربحي المحدد؛ قائمة التدفقات النقدية تحلل اتجاه تدفق الأموال؛ في حين تركز قائمة التغيرات في حقوق المساهمين على كيفية تغير حقوق المساهمين مع تغيرات أداء الشركة.

ومع ذلك، فإن تحليل التقارير المالية له حدوده، لأن التقارير المالية تعكس في الغالب التاريخ بدلاً من المستقبل. بالإضافة إلى القيمة المقاسة بالعملة، فإن الأصول غير الملموسة مثل الموارد البشرية، لا يمكننا قياسها مباشرة من خلال التقارير المالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المؤشرات المالية مقيدة بالبيانات التاريخية، مما يجعل من الصعب عكس التغيرات الديناميكية الشاملة في الشركات، لذلك يحتاج المستثمرون إلى دمج التخطيط الاستراتيجي للشركة وظروف السوق لتقييم مستقبل الشركة بشكل أكثر شمولاً.

بصرف النظر عن البيانات المالية، يجب على المستثمرين أيضًا التركيز على مؤشرات تشغيل الشركة، وخططها المستقبلية، وسياسة توزيع الأرباح وما إلى ذلك. على الرغم من أن هذه المعلومات تلخص الأحداث التي وقعت في الماضي، إلا أنها يمكن أن تعطي السوق ثقة معينة في تقييم الإمكانيات المستقبلية للشركة، وخاصة فيما يتعلق بتطوير سياسة توزيع الأرباح.

بالنسبة لطريقة الحصول على التقارير المالية، يمكن للمستثمرين الحصول على المعلومات ذات الصلة من خلال الموقع الرسمي للشركة، وبورصات الأوراق المالية، وبعض منصات الاستعلام عن الإعلانات. إن إتقان مهارات قراءة التقارير المالية يساعد على فهم الوضع التشغيلي للشركة بشكل أولي واستبعاد الشركات ذات الأداء الضعيف في الخطوة التالية من الاختيار. نأمل أن نتمكن من مشاركة مزيد من التفاصيل حول التقارير المالية للشركات في المحتوى القادم، لذا يرجى متابعة ذلك.