سوق الأسهم الأمريكية: حركة هبوطية كبيرة: الأسباب، التدابير، واختيارات المستثمرين

في الأسواق المالية العالمية، لعب سوق الأسهم الأمريكية دائمًا دورًا قياديًا. إنه يعكس الاتجاهات الاقتصادية ليس فقط في الولايات المتحدة ولكن أيضًا في الاقتصاد العالمي، وله تأثير كبير على المشاعر المالية الدولية. ومع ذلك، لا يمكن تجنب التقلبات في السوق، وأحيانًا تحدث حركات هبوطية كبيرة. كيف ينبغي على المستثمرين الحكم والتكيف في مثل هذه الظروف؟ في هذه المقالة، سيتم توضيح النقاط التالية:

1. عوامل تسبب حركة هبوطية في سوق الأسهم الأمريكية
2. التعلم من الحالات السابقة: خلفية الانهيارات التاريخية
3. طرق تمييز مؤشرات حركة هبوطية في أسعار الأسهم 4.判断 البيع أو الشراء في حركة هبوطية.
4. كيفية استخدام استراتيجيات التحوط

عوامل تسبب حركة هبوطية في سوق الأسهم الأمريكية

انخفاض أسعار الأسهم الحاد ليس حدثًا عشوائيًا. من المهم فهم العوامل التي تؤثر على تقلب أسعار الأسهم للتنبؤ بتغيرات السوق. عند مراجعة الأخبار اليومية أو المؤشرات الاقتصادية، يجب التركيز بشكل خاص على النقاط التالية:

(1) المؤشرات الاقتصادية: هي مؤشرات مهمة تساعد المستثمرين على تقييم الوضع الاقتصادي. الأرقام الجيدة تؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم، بينما تؤدي الأرقام السيئة إلى عوامل الهبوط. تشمل المؤشرات التي يجب الانتباه إليها ما يلي:

• انخفاض معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي: يشير إلى تباطؤ أو تراجع في النمو الاقتصادي، مما قد يؤدي إلى تدهور أرباح الشركات.
• ارتفاع معدل البطالة: يظهر ضعف سوق العمل، وقد يؤدي إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي.
• ارتفاع حاد في مؤشر أسعار المستهلكين (CPI): قد يؤدي التضخم المرتفع إلى زيادة تكاليف المعيشة، مما قد يثبط الاستهلاك.
• مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع التصنيع ينخفض دون 50: مما يشير إلى انكماش قطاع التصنيع وقد يكون علامة على تباطؤ اقتصادي.

(2) السياسة النقدية: تؤثر السياسة النقدية للبنك المركزي أيضًا بشكل كبير على سوق الأسهم. قد تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض، مما قد يثبط الاستهلاك والاستثمار، بينما قد يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى تأثير عكسي. في سبتمبر 2024، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض قدره 50 نقطة أساس. كانت هذه أخبارًا إيجابية لسوق الأسهم. يحتاج المستثمرون أيضًا إلى مراقبة نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر.

(3) العوامل الجيوسياسية: تؤثر النزاعات الدولية، والأحداث السياسية، وسياسات التجارة وغيرها على نفسية المستثمرين واتجاهات السوق. يجب أن نكون حذرين من تصاعد التوترات الجيوسياسية الأخيرة.

(4) المعنويات السوقية: تؤثر ثقة المستثمرين ومشاعر الخوف أيضًا على تقلبات أسعار الأسهم. يُشير ارتفاع مؤشر الخوف VIX إلى أن موقف المستثمرين في تجنب المخاطر يزداد قوة.

يمكن أن تؤثر هذه العوامل على بعضها البعض. على سبيل المثال، قد تؤثر التغييرات السياسية على المؤشرات الاقتصادية، مما يؤثر على مشاعر السوق، وفي النهاية قد يؤدي ذلك إلى تقلبات في أسعار الأسهم. لذلك، من المهم أن يفهم المستثمرون هذه العوامل بشكل شامل ويتخذوا قرارات استثمارية مناسبة.

التعلم من الحالات السابقة: خلفية الانهيارات التاريخية

دعونا نسترجع أمثلة على حركة هبوطية في سوق الأسهم الأمريكية، مثل أزمة المالية في عام 2008 وانهيار 2020 بسبب جائحة فيروس كورونا.

أزمة مالية 2008

في عام 2008، تسبب انهيار سوق الرهن العقاري الفرعي في الولايات المتحدة في تلقي النظام المالي العالمي ضربة كبيرة. من نهاية عام 2007 إلى نهاية عام 2008، انخفض متوسط ​​أسعار 30 سهمًا من أسهم داو جونز بأكثر من 33٪، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بأكثر من 40٪. واجهت العديد من البنوك والمؤسسات المالية أزمة تخلف عن السداد، مما أدى إلى انكماش ائتماني عالمي.

جائحة فيروس كورونا الجديد 2020

في أوائل عام 2020، تسبب الانتشار العالمي لفيروس كورونا في تأثيرات كبيرة على الاقتصاد العالمي، وتعرض سوق الأسهم أيضًا لحركة هبوطية. بين 19 فبراير و23 مارس، انخفض متوسط ​​داو جونز الصناعي من 29,551 نقطة إلى 18,591 نقطة، مما سجل معدل انخفاض بنسبة 37٪. كانت عمليات الإغلاق على مستوى العالم السبب الرئيسي في توقف أنشطة الإنتاج وانخفاض الطلب الاستهلاكي بشكل حاد.

تظهر هذه الحالات أن هناك عوامل متعددة، مثل المشكلات داخل النظام المالي والأزمات الصحية العالمية، قد تسبب انهيارًا كبيرًا في سوق الأسهم.

كيفية التمييز بين علامات الانخفاض الحاد في أسعار الأسهم

لتوقع تقلبات السوق، من المهم تقليل فجوة المعلومات. من الضروري التحقق بانتظام من مجموعة متنوعة من المعلومات، مثل المؤشرات الاقتصادية، والسياسة المالية، والعوامل الجيوسياسية، ومشاعر السوق.

يجب الانتباه بشكل خاص إلى العوامل التي قد تؤدي إلى أزمة مالية، مثل الرفع المالي المفرط، فقاعات الأصول، ومخاطر الائتمان. عندما يكون السوق في منطقة مرتفعة، يجب أيضًا النظر في تعديل نسبة الاستثمار بشكل مناسب أو شراء منتجات التحوط مثل السندات، الذهب، وصناديق التحوط. بالإضافة إلى ذلك، فإن التنويع في فئات الأصول، والقطاعات، والدول أو المناطق يمكن أن يكون فعالًا في تقليل المخاطر.

الآن، تقدم العديد من منصات شركات السمسرة أخبارًا مالية حديثة في الوقت الفعلي. من بين المنصات الكبرى، هناك بعض التي تقوم بتنظيم الأخبار وبيانات الاستثمار وتصنيفها حسب الفئات.

تتوفر هذه المعلومات على مختلف منصات التداول (تاجر الويب، macOS، Windows، iOS، Android)، مما يتيح لك الوصول إلى المعلومات المحدثة في أي وقت ومن أي مكان. يمكنك تقليل المخاطر الناجمة عن فجوة المعلومات والبقاء على اطلاع دائم باتجاهات السوق.

علاوة على ذلك، توفر بعض المنصات أموالًا افتراضية للتداول التجريبي للمسجلين الجدد، مما يتيح لهم تعلم القواعد قبل البدء في التداول الفعلي.

استراتيجيات المستثمرين في وقت حركة هبوطية.

1）判断 ما إذا كان البيع أو الشراء

عند حدوث حركة هبوطية في أسعار الأسهم، يواجه المستثمرون صعوبة في اتخاذ قرار “هل يجب عليهم البيع لتجنب المزيد من الخسائر، أم يجب عليهم شراء المزيد على أمل الانتعاش؟”

أولاً، من الصعب جداً توقع الاتجاهات السوقية على المدى القصير، ويجب أن تستند قرارات الاستثمار إلى الأهداف الاستثمارية على المدى الطويل ومستوى تحمل المخاطر. هناك مستثمرون يختارون البيع أثناء انخفاض أسعار الأسهم، ولكن هذا قد يؤدي إلى تفويت فرصة انتعاش السوق. تاريخياً، تميل سوق الأسهم إلى الانتعاش بعد الانخفاضات الكبيرة.

من ناحية أخرى، فإن حركة هبوطية. أسعار الأسهم تمثل توقعات السوق للأرباح المستقبلية للشركات، وبالتالي فإن حركة هبوطية. قد تشير إلى أن الأرباح المستقبلية قد تم التقليل من قيمتها. ومع ذلك، يتطلب ذلك قدرة تحليلية كافية.

لذلك، لا توجد إجابة موحدة على سؤال “هل يجب البيع أم الشراء؟”، ويجب اتخاذ القرار وفقًا لظروف كل مستثمر. إذا كانت لديك صبر كافٍ وثقة، بالإضافة إلى مرونة مالية كافية، فقد تكون الأوقات التي تشهد حركة هبوطية كبيرة فرصة جيدة للشراء. على العكس، إذا كنت تشعر بالقلق بشأن مستقبل السوق أو لا تستطيع تحمل خسائر إضافية، يجب أن تفكر في بيع جزء من الأسهم المحتفظ بها أو الانتظار لمراقبة الوضع.

في حالة عدم وضوح مستقبل السوق، فإن استخدام أدوات التحوط يكون فعالًا أيضًا. هناك خيارات، عقود آجلة، وتداول العقود مقابل الفروقات (CFD)، ولكن يمكن اعتبار العقود مقابل الفروقات (CFD) وسيلة تحوط سهلة نسبيًا للمستثمرين الجدد.

2）استراتيجية التحوط باستخدام العقود مقابل الفروقات

قد يختار المستثمرون على المدى الطويل زيادة استثماراتهم بعد تراجع كبير في السوق. يركزون بشكل خاص على الأسهم الجيدة التي تم بيعها بشكل مفرط في السوق على الرغم من أن الأساسيات قوية. يتطلب ذلك قدرة تحليلية فريدة، ومن المهم عدم التأثر بمشاعر السوق. من ناحية أخرى، قد يكون المستثمرون على المدى القصير والتجار أكثر حساسية للتحركات قصيرة المدى في السوق وقد يحتاجون إلى تعديل استراتيجياتهم الاستثمارية حسب الاقتضاء.

في حالة وجود اتجاه هبوطي في سوق الأسهم الأمريكية، يمكن التحوط من خلال الشراء على المكشوف لعقود الفروقات الخاصة بمؤشرات الأسهم مثل مؤشر S&P 500، ومؤشر ناسداك 100، ومؤشر داو جونز الصناعي. توفر عقود الفروقات رافعة مالية تصل إلى 200 ضعف، مما يعني أنه في حالة انخفاض المؤشر، قد يكون من الممكن تغطية خسائر الأسهم الفردية بشكل كاف. بالمقارنة مع الخيارات والعقود الآجلة، تتمتع عقود الفروقات برافعة مالية أعلى، كما أن حاجز الدخول للتداول منخفض، مما يجعلها مناسبة للتحوط من مخاطر المستثمرين الصغار. ومع ذلك، يجب توخي الحذر الشديد عند استخدام الرافعة المالية.

الخطوات المحددة للتداول القصير باستخدام CFD هي كما يلي:

1. افتح حساب تداول، وبعد إيداع الأموال، ابحث عن المؤشر الذي تريد البيع في شاشة التداول وانقر على “بيع”.

2. أدخل تفاصيل الطلب وانقر على زر “بيع” لبدء مركز قصير في مؤشر الأسهم.

ملخص

بالنسبة للمستثمرين، فإن الأمر الأكثر أهمية هو عدم الانشغال بالتقلبات قصيرة الأجل في السوق، والحفاظ على الأهداف والخطط الاستثمارية طويلة الأجل. إن الارتفاعات والانخفاضات في السوق هي جزء من آلية السوق الطبيعية، ومن المهم أن يتم فهم الاستثمار من منظور طويل الأجل بدلاً من التأثر بالتقلبات قصيرة الأجل.

عند مواجهة حركة هبوطية كبيرة في سوق الأسهم الأمريكية، يتعين على المستثمرين أن يكون لديهم أهداف استثمارية واضحة، وعقلية استثمارية معقولة، واستراتيجية استثمارية مرنة. من خلال التعلم المستمر والممارسة، يمكنهم الاستجابة بشكل أكثر فعالية لتغيرات السوق وتحقيق قيمة استثمارية طويلة الأجل.