#比特币价格分析 السوق الحالي يشهد ثلاثية من التنافس بين المؤسسات، الحيتان، ومتداولي الهامش، مما يجعلها القوة الدافعة الأساسية للتقلب في الأسعار.

تقوم المؤسسات بجمع الأموال في مواجهة الاتجاه: تستمر المؤسسات التي تمثلها Strive في زيادة حيازتها، حيث اشترت مؤخرًا 72 بيتكوين بسعر متوسط قدره 114,304 دولار، ليصل إجمالي حيازتها إلى 5958 بيتكوين. يتماشى هذا مع استراتيجية الشركات المدرجة مثل MicroStrategy - حيث يُنظر إلى تصحيح الأسعار على أنه فرصة لبناء المراكز، وفي أغسطس، زادت حيازتها بمقدار 3081 بيتكوين بسعر متوسط قدره 115,829 دولار، مما يوفر دعمًا غير مباشر للسوق.
الحوت يبيع لتوليد ضغط قصير الأجل: تظهر بيانات السلسلة أن أحد الحيتان القديمة قام مؤخرًا بنقل 5000 بيتكوين (تجاوزت قيمتها 5 مليارات دولار) إلى البورصة لتبادلها بالإيثر، مما أدى إلى ضغط بيع في السوق. في الوقت نفسه، قام حاملو المراكز القصيرة بجني الأرباح عند مستوى 116000 دولار، مما زاد من ضغط البيع بواقع 18700 بيتكوين، مما يعزز مستويات المقاومة.
تداول الهامش الطويل يتعرض للتصفية: أصبح سوق المشتقات ساحة المعركة الرئيسية بين الثيران والدببة، حيث وصلت قيمة تصفية الثيران خلال 24 ساعة إلى 1.95 مليون دولار، تمثل 83٪ من إجمالي قيمة التصفية. وما يستحق المزيد من الحذر هو أن نسبة الثيران إلى الدببة بين كبار المستثمرين تصل إلى 2.3 مرة، مما قد يؤدي إلى موجة جديدة من عمليات التصفية بسبب الازدحام المفرط في مراكز الثيران.

تحذير من الناحية الفنية: إشارات البيع تستمر في التعزيز، حيث أصدرت المؤشرات الفنية وأنماط الشموع إشارات سلبية.
تظهر مخططات K على مدى 4 ساعات أن السعر قد اخترق أدنى نقطة سابقة، مكونًا شكل "نجم ساقط" بعد أن أغلق بشمعة سلبية، كما ظهرت تقاطع هابط في مؤشر MACD، وتحول الرسم البياني من إيجابي إلى سلبي، مما يعزز قوة البائعين. بالنسبة لنظام المتوسطات المتحركة، على الرغم من أن MA10 لا يزال فوق MA30، إلا أن السعر قد كسر مجموعة المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، مما يظهر خصائص تراجع. أما بالنسبة للمستويات الحرجة، فإن مستوى الدعم الحالي يتركز بين 112,000 دولار و110,000 دولار، وإذا تم كسر مستوى الدعم عند 109,800 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى هجوم الدببة نحو هدف 106,000 دولار؛ بينما مستوى المقاومة ثابت عند 116,300 دولار، وقد أصبح نقطة الفصل بين المضاربين في الأمد القصير بعد عدة محاولات فاشلة للاختراق. بالإضافة إلى ذلك، ظاهرة تباعد الحجم والسعر مستمرة، حيث يترافق تصحيح السعر مع انخفاض حجم التداول، مما يشير إلى نقص في زخم الارتداد.

المشاعر السوقية وآفاقها: اختيار الاتجاه في ظل الانقسام. تظهر المشاعر الحالية في السوق تبايناً واضحاً.
تشير الأنباء إلى أنه على الرغم من أداء الأسعار بشكل قوي، إلا أن المتداولين يميلون عمومًا إلى الاتجاه الهبوطي، حيث يعتقدون أن المخاطر الهبوطية أكبر من الفرص الصعودية. ومع ذلك، لا تزال المؤشرات طويلة الأجل تظهر تفاؤلًا، حيث كانت نسبة نجاح قائمة إشارات السوق الصاعدة المكونة من 30 مؤشرًا كليًا 0/30، مما يشير إلى أن دورة السوق الصاعدة قد لا تكون قد انتهت بعد.

بالنسبة للمستثمرين، يجب التركيز على الدفاع عن مستوى الدعم البالغ 112,000 دولار على المدى القصير، وإذا تم كسره فقد يؤدي ذلك إلى سلسلة من ردود فعل وقف الخسارة؛ أما على المدى الطويل، يجب متابعة تدفقات أموال ETF وتغيرات حيازات المؤسسات. يشير المحلل أكسل أدلر جونيور إلى أن السعر الحالي لا يزال منخفضًا بنسبة 11% مقارنة بالقيمة العادلة البالغة 128,400 دولار، مما يوفر مساحة لتصحيح التقييم. علاوة على ذلك، فإن الأنشطة ذات الفائدة العالية التي أطلقتها العديد من المنصات قد تجذب بعض الأموال للدخول على المدى القصير، ولكن من الصعب تغيير الاتجاه الأساسي للسوق.