نموذج الرأس والكتفين ونموذج الرأس والكتفين المعكوس: فهم هذين النموذجين، شراء الانخفاض والهروب من القمة لم يعد صعبًا

في التحليل الفني لسوق الأسهم، فإن الشكلين الأكثر شهرة هما نموذج الرأس والكتفين و نموذج الرأس والكتفين المعكوس - أحدهما يشير إلى الهبوط والآخر يشير إلى الارتفاع. من خلال إتقان هذين الشكلين، يمكنك تحديد عقدة الدخول والخروج بدقة أكبر.

نموذج الرأس والكتفين: القمة قد ظهرت، حان الوقت للرحيل

فهم بسيط: تتشكل أسعار الأسهم من ثلاثة نقاط عالية نسبياً (الكتف الأيسر → الرأس → الكتف الأيمن)، حيث يكون الرأس هو الأعلى، ولكن الكتف الأيمن لم يتمكن من تجاوز ارتفاع الرأس. هذا هو نموذج الرأس والكتفين.

لماذا يحدث هذا؟ عندما ارتفع سعر السهم في الموجة الأولى إلى قمة الكتف الأيسر، قام بعض الأشخاص بتحقيق الأرباح، لكن المزيد من الناس كانوا متفائلين بشأن السوق واستمروا في الشراء. وعندما وصل إلى الرأس، بدأ الطلب يتقلص تدريجياً، وبدأ البائعون في السيطرة، مما أدى إلى انقلاب سعر السهم والانخفاض. عندما انخفض إلى أدنى نقطة سابقة (موقع العنق)، قام بعض الأشخاص بالشراء بالقرب من سعر التكلفة، مما دفع سعر السهم إلى الارتفاع وتكوين الكتف الأيمن. لكن هذه الموجة من الارتداد لم تتمكن من اختراق القمة السابقة، وفي النهاية تم دفعها للأسفل. بمجرد أن ينخفض سعر السهم تحت العنق، يتحول الدعم إلى ضغط، ويتبع ذلك تراجع كبير.

كيف تعمل؟

• بعد تشكيل الكتف الأيمن، عندما ينخفض سعر السهم تحت خط العنق، يجب التفكير في الخروج على الفور
• إذا فاتتك الفرصة، راقب ما إذا كانت الموجة الثانية من الارتداد تستطيع العودة فوق خط العنق، وإلا يجب عليك الاعتراف بالخسارة والبيع.

مثال: أسهم تينسنت بدأت الانتعاش في نهاية 2022، الكتف الأيسر في نوفمبر، الرأس في يناير، والكتف الأيمن في مارس، وعندما انخفض السعر دون خط العنق (360 يوان) في نهاية أبريل كان يجب البيع. بعد ذلك، لم يتجاوز سعر السهم 360 لمدة عام تقريبًا، والآن هو فقط أكثر من 200. أولئك الذين لم يخرجوا عند 360، انتهى بهم الأمر إلى تصفية بأسعار أقل.

نموذج الرأس والكتفين المعكوس:底部已築，該進了

يمكن فهم ذلك بشكل عكسي - يتشكل سعر السهم ثلاث نقاط منخفضة نسبياً (الكتف الأيسر → الرأس → الكتف الأيمن)، حيث يكون الرأس هو الأدنى، لكن الكتف الأيمن لم يكسر النقطة المنخفضة للرأس. هذا يدل على أن ضغط البيع يتراجع، وأن المشترين الجدد يدخلون السوق.

لماذا يحدث هذا؟ خلال عملية انخفاض سعر السهم، يدخل المتداولون في السوق مرات عديدة بحثًا عن القاع. بعد الارتداد من الكتف الأيسر، يعود السعر للانخفاض مرة أخرى، ولا يزال هناك من يوقف خسائره. مع توقف المزيد من الناس عن الخسارة، يقل ضغط البيع أكثر فأكثر. عند وصول السعر إلى القمة (أدنى نقطة)، ينخفض حجم التداول إلى الحد الأدنى، ولم يعد هناك من يرغب في البيع في السوق. أثناء الارتداد، لا يوجد ضغط تقريبًا، ويمكن لأوامر الشراء الصغيرة أن تدفع الأسعار للارتفاع. عند تشكيل الكتف الأيمن، تكون النقطة الدنيا أعلى من الكتف الأيسر، مما يدل على دخول أموال الدعم، مما يعزز قوة الارتفاع. بمجرد اختراق خط العنق، يتم تأكيد تكوين القاع.

كيف تعمل؟ نقطتا شراء للاختيار:

• شراء بعد تشكيل الكتف الأيمن: المخاطر أعلى ولكن الأسعار رخيصة، والعائد المحتمل أكبر
• الشراء بعد اختراق خط العنق: المخاطر أقل ولكن قد تفوت أقل سعر

إعداد وقف الخسارة: إذا دخلت عند سعر خط العنق، فإن سعر الكتف الأيمن يكون كوقف خسارة؛ إذا دخلت عند سعر الكتف الأيمن، فإن سعر الرأس يكون كوقف خسارة.

إعدادات الربح: نسبة المخاطر/العائد لا تقل عن 1:2، ومعدل الفوز 30% يمكن أن يحقق التوازن.

لكن لا تصدق ذلك بشكل مفرط

حتى لو كانت التحليلات الشكلية مثالية، فهي مجرد أداة لزيادة نسبة النجاح، وليست صيغة مضمونة. في الواقع، هناك حالتان قد تجعل التحليلات الشكلية غير فعالة تمامًا:

التغيرات الأساسية: تعتبر Tencent مثالاً حياً. على وشك أن يشهد نمطاً من الارتداد في نهاية عام 2023، لكن فجأة ظهرت أخبار عن حملة الحكومة ضد ألعاب الإنترنت، مما أدى إلى انخفاض حاد بنسبة 12.3% في يوم واحد، مما دمر النمط بالكامل. فشل التحليل الفني.

السيولة ضعيفة جداً: تحركات الأصول ذات حجم التداول المنخفض تكون فوضوية تماماً، والأسهم الكبيرة والمؤشرات أكثر ملاءمة للتحليل الفني مقارنة بالأسهم الصغيرة.

الخلاصة: نموذج الرأس والكتفين هو نتاج إحصائي، يمثل أحداث ذات احتمالية عالية، ولكن ليس بالضرورة. يجب الجمع بينه وبين تحليل الأساسيات، وتحديد نقاط وقف الخسارة، ليكون ذلك هو الأسلوب الصحيح في التداول.