#美股2026展望 استيقظت في منتصف الليل على رسالة، تظهر على الشاشة طلب مساعدة من fren: الحساب 1万U، جميع المراكز 10 أضعاف اختر الطويل، والنتيجة أن السوق انسحب للخلف بنسبة 3% وانخفاض إلى الصفر.

فتحت سجلات مراكزه، واستثمر 9500U مباشرة دون وضع أي وقف للخسارة. هذا ذكرني بأنني ارتكبت نفس الخطأ في البداية - اعتقدت أن استثمار كل شيء يمكن أن يتحمل التقلبات، لكنني اكتشفت أن استخدام هذا الشيء بشكل خاطئ يؤدي إلى الموت أسرع من استثمار كل وحدة.

ما هي المشكلة؟ ليست الرافعة المالية مرتفعة جدًا، بل هو الثقل في المراكز. افترض أن لديك 1000U من رأس المال، تستخدم 900U لفتح عقد بنسبة 10 أضعاف، إذا تحرك السعر عكسيًا بنسبة 5% فسوف تتعرض للتصفية؛ ولكن إذا استخدمت فقط 100U لفتح عقد بنسبة 10 أضعاف، يجب أن ينخفض السعر بنسبة 50% حتى يحدث التصفية. صديقي ذلك هو الذي ضغط 95% من أمواله في السوق، وبعد زيادة الرافعة، لم يستطع تحمل أي انسحاب للخلف.

لاحقًا اكتشفت ثلاث قواعد للبقاء، استغرقت أكثر من نصف عام، وليس فقط لم أتعرض للإفلاس، بل تضاعف الحساب أيضًا:

الاستثمار الفردي ≤ 20% من إجمالي رأس المال. 10,000 U من الحجم، يمكن استخدام 2,000 U كحد أقصى في مرة واحدة. إذا تم الخطأ في الاتجاه، فإن وقف الخسارة هو 10%، مما يعني خسارة 200 U، دون الإضرار بالأساس.

يجب أن يكون التحكم في الخسارة في كل مرة أقل من 3%. على سبيل المثال، إذا فتحت بمبلغ 2000U بمضاعف 10، وضعت مستوى وقف خسارة مسبقًا بنسبة 1.5%، فعند التفعيل ستخسر 300U، وهو تمامًا 3% من إجمالي الأموال. حتى إذا حدثت عدة أخطاء، فلن يؤثر ذلك بشكل كبير.

لا تدخل السوق أثناء التذبذب، ولا تضاعف الأرباح. فقط أدخل السوق بعد تأكيد اختراق الاتجاه، حتى لو كانت حركة السوق الجانبية مغرية؛ بعد فتح الصفقة، لا تضف المزيد، لتجنب التداول العاطفي.

الهدف من تصميم الرافعة الكاملة هو في الواقع منحك مساحة للتنفس، مما يتيح لك المزيد من فرص التنفس أثناء التقلبات. ولكن الشرط الأساسي هو تجربة المراكز الصغيرة + إدارة المخاطر الصارمة.

رأيت مثالاً: تاجر كان يواجه تصفية شهرية، نفذ هذه القواعد لمدة ثلاثة أشهر، من 5000U إلى 8000U. قال لاحقًا إنه كان يعتبر كل مخزونه كطاولة قمار، والآن فقط فهم أن كل مخزونه هو من أجل البقاء بشكل أكثر استقرارًا.

$SOL $BTC دولار ETH