ما هو سر الأسهم ذات التوزيع الشهري للأرباح؟

توزيعات الأرباح الشهرية في الأسهم هي نوع من الاستراتيجية التي يرغب كل مستثمر في معرفتها. نحن نتحدث عن نوع من الاستثمارات التي تضع أموالاً في حسابك كل شهر، دون الحاجة لبيع أي شيء. هذا هو ما يبحث عنه المستثمرون البرازيليون بشكل متزايد في البورصة.

في البرازيل، تجاوز عدد المستثمرين بالفعل 18 مليون شخص. وماذا يفعلون؟ يبحثون بالضبط عن هذه الأسهم التي توزع أرباحًا شهرية لأن إمكانية إعادة الاستثمار وبناء دخل سلبي قوي حقيقي. مع انخفاض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي، أصبحت البورصة أكثر جاذبية.

كيف تعمل توزيع الأرباح الشهري؟

عندما تشتري سهمًا من شركة مدرجة في بورصة B3، تصبح مساهمًا في تلك الشركة. هذا يعني أن لديك حق في حصة من الأرباح التي تولدها. ليست سحرًا، كل شيء مذكور في قانون الشركات المساهمة - S/A.

كل شركة ذات رأس مال مفتوح يجب أن توزع أرباحًا لمساهميها. الاختلاف هو في التكرار: بعض الشركات تقوم بذلك بشكل ربع سنوي، وأخرى تختار التوزيعات الشهرية. عندما تتلقىها شهريًا، يمكنك إعادة استثمار هذا المال بشكل منتظم وخلق تدفق نقدي أفضل بكثير من التوزيعات المتباعدة.

القيمة التي تتلقاها تعتمد على عاملين رئيسيين: مقدار الربح الذي حققته الشركة خلال تلك الفترة والنسبة التي تحددها في نظامها الداخلي لإعادة التوزيع للمساهمين. كلما كان أداء الشركة أفضل، كانت التوزيعات أكبر.

الأسماء الرئيسية التي توزع شهريًا

في البورصة البرازيلية، توجد شركات راسخة معروفة بالحفاظ على روتين ثابت من التوزيعات الشهرية. قطاعات مثل الطاقة، النفط، التعدين، البنوك، والصرف الصحي هي المزودين الرئيسيين لهذا الدخل المتكرر.

قطاع الطاقة والنفط:

• Petrobras (PETR4/PETR3)
• Taesa
• Cemig
• Aeris

قطاع التعدين والصلب:

• Vale
• Gerdau
• Companhia Siderúrgica Nacional

القطاع المصرفي:

• Itaú
• Bradesco
• Banco do Brasil
• BB Seguridade

قطاعات أخرى:

• Klabin (ورق ومنتجاته)
• Marfrig (أغذية)
• Porto Seguro (تأمينات)
• Fleury (صحة)
• SLC Agrícola (زراعي)
• Telefônica (اتصالات)
• Bradespar (القطاع المالي)

كم دفعت أكبر الشركات الموزعة في 2023؟

تُظهر أرقام 2023 من قام فعلاً بالتوزيع عندما يتعلق الأمر بالأرباح:

تصدرت Petrobras بنسبة توزيع 20% من قيمة الاستثمار. كانت Gerdau Metalúrgica في المرتبة التالية بنسبة 15%. وزعت Companhia Siderúrgica Nacional 13.4%، بينما بقيت Bradespar عند 12.8% و BB Seguridade عند 10.5%.

قد تبدو هذه الأرقام مجرد إحصائيات، ولكن عندما تطبق مفهوم إعادة الاستثمار مع مرور الوقت، يصبح الفرق بين تلقي أسهم توزع أرباحًا شهريًا مقابل التوزيعات المتباعدة واضحًا جدًا. يمكنك تحقيق أرباح بشكل أسرع بكثير.

ماذا تتوقع لعام 2024؟

التوقعات دائمًا تقديرات، لكن إشارات السوق تشير إلى سيناريو مواتٍ. استمرارية خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي، تعافي Ibovespa الذي أنهى 2023 على ارتفاع، ونمو الشركات نفسها تشير إلى أن التوزيعات قد تظل ثابتة.

شركات مثل Petrobras، Banco do Brasil، Taesa، PetroReconcavo، BrasilAgro و Melnick في مرمى المستثمرين الذين يراهنون على توزيعات قوية لهذا العام. سجل المدفوعات عادة هو أفضل مؤشر.

كيف تميز فرصة جيدة؟

ليس فقط النظر إلى الاسم واستثمار المال. هناك مقاييس يجب على المستثمر الذكي مراقبتها:

نسبة الدفع (Payout Ratio): هذه هي النسبة المئوية من الربح التي تلتزم الشركة بتوزيعها. كلما كانت أعلى وأكثر استقرارًا، كان ذلك أفضل.

عائد الأرباح (DY): هذا المؤشر يُظهر العائد الحقيقي الذي تتلقاه على قيمة استثمارك خلال فترة معينة. يتغير مع ارتفاع أو انخفاض سعر السهم.

أداء الشركة: تابع الأخبار، النتائج الفصلية، وكيف تتصرف الشركة في السوق. الشركات القوية تميل إلى الحفاظ على توزيعات مستقرة.

الإدارة والشفافية: الشركات التي تنشر تقاريرها المالية بانتظام وتتواصل بشكل جيد مع المساهمين عادةً تكون أكثر موثوقية على المدى الطويل.

لماذا كل هذا الاهتمام بأسهم الأرباح الشهرية؟

السبب بسيط: المال يصل إلى حسابك كل شهر. يمكنك استخدامه للعيش، إعادة استثماره، أو الادخار دون الحاجة لبيع أسهمك. إنها شكل حقيقي من الدخل السلبي.

نقطة مهمة أخرى: الأسهم التي تدفع أرباحًا شهرية عادةً تكون أقل تقلبًا. بينما تتغير الأسهم الأكثر مضاربة بشكل كبير، تميل هذه إلى أن تكون أكثر استقرارًا. وهناك أيضًا المسألة الضريبية - في البرازيل، الأرباح الموزعة معفاة من ضريبة الدخل من مصدرها (فقط عليك الإبلاغ عنها كدخل معفى).

الشركات التي توزع شهريًا عادةً تنتمي إلى قطاعات أساسية من الاقتصاد - الطاقة، البنوك، التعدين، النفط. هي قطاعات أقل عرضة للموضة وأكثر استدامة على المدى الطويل.

هل الأمر يستحق حقًا؟

نعم، جدًا. عندما تتلقى أسهمًا توزع أرباحًا شهريًا، أنت لا تربح فقط عائدًا - أنت تخلق نظامًا حيث يعمل مالكك من أجلك باستمرار. إعادة استثمار هذه الأرباح يخلق تأثير الفائدة المركبة الذي ينمو بشكل أسي مع الوقت.

المستثمرون ذوو الملف التقليدي أو المعتدل، الذين لا يرغبون في التنقل عبر تقلبات السوق الشديدة، يجدون في هذه التوزيعات الشهرية وسيلة قوية لبناء الثروة. تحمي من التضخم، وتوفر تدفق نقدي متوقع، وتفتح فرصًا حقيقية للحرية المالية.

النتيجة؟ مزيد من الشركات المدرجة التي تركز على توزيعات ثابتة، مزيد من المستثمرين الذين يتحولون إلى هذا النموذج، ودورة فاضلة حيث الجميع يربح.