8 أسهم تصدير الأغذية التي يجب مراقبتها في عام 2025: لماذا الوقت الآن مناسب

في ظل تزايد عدم اليقين في الاقتصاد العالمي، يتجه المزيد من المستثمرين نحو أسهم الأغذية بحثًا عن ملاذ آمن. وذلك ليس فقط لأن الناس بحاجة إلى الأكل بغض النظر عن الحالة الاقتصادية، بل والأهم من ذلك أن شركات الأغذية تشهد نموًا هيكليًا — خاصة تلك التي تمتلك القدرة التنافسية الدولية في تصدير الأغذية.

لماذا تستحق أسهم الأغذية اهتمامك

أولاً، يجب أن نفهم أن صناعة الأغذية ليست مجرد استثمار “دفاعي” تقليدي. إن التغيرات في سلوك المستهلكين المعاصرين — من زيادة الوعي الصحي إلى تفضيلات الاستهلاك المستدام — تدفع نحو ابتكار نماذج أعمال جديدة في القطاع.

وبالنظر بشكل محدد، فإن الميزة التنافسية لشركات الأغذية تكمن في:

• الطلب المستمر: طلب المستهلكين على الأغذية غير مرن، مما يوفر قاعدة تدفق نقدي ثابتة
• حواجز العلامة التجارية: العلامات التجارية المعروفة تمتلك قدرة عالية على فرض الأسعار وولاء العملاء
• آلية التوسع العالمي: يمكن لشركات الأغذية أن تتنويع عبر الأسواق الدولية لمواجهة مخاطر اقتصاد واحد
• الابتكار: قطاعات جديدة مثل البروتين النباتي، المنتجات منخفضة السكر توفر محركات نمو جديدة

8 أسهم أغذية يجب مراقبتها: مزيج تايلاندي وعالمي

مجموعة الأغذية التايلاندية المصدرة

1. مجموعة بوفن (CPF)

• السعر الحالي: 22.0 بات تايلاندي
• نسبة السعر إلى الأرباح: 11.9 مرة
• السعر المستهدف: 30.00 بات تايلاندي
• عائد الأرباح: 2.06%

تعد CPF أكبر تكتل زراعي غذائي في جنوب شرق آسيا، وتغطي عملياتها من إنتاج الأعلاف وتربية المواشي إلى تصنيع الأغذية. شبكتها التشغيلية في 17 دولة وتصديرها إلى 40 دولة يجعلها رائدة حقيقية في تصدير الأغذية. مع ارتفاع الطلب العالمي على البروتين بحلول 2025، من المتوقع أن تخلق خطط التوسع الخاصة بـ CPF عوائد جيدة للمساهمين.

2. مجموعة تايلاند المتحدة (TU)

• السعر الحالي: 12.40 بات تايلاندي
• نسبة السعر إلى الأرباح: -4.01 مرة (حالة استثنائية)
• السعر المستهدف: 16.90 بات تايلاندي
• عائد الأرباح: 4.51%

كمورد رئيسي للأغذية البحرية على مستوى العالم، تسيطر TU على حصة كبيرة في السوق الأمريكية والأوروبية. ارتفاع عائد الأرباح يعكس استقرار الربحية، مما يجعلها خيارًا مفضلًا للمستثمرين الباحثين عن تدفقات نقدية.

3. شركة آسيا للمحيطات (ASIAN)

• السعر الحالي: 7.85 بات تايلاندي
• نسبة السعر إلى الأرباح: 7.8 مرة
• السعر المستهدف: 30.00 بات تايلاندي
• عائد الأرباح: 9.29%

هذا سهم منخفض التقييم بشكل واضح، حيث يظهر عائد أرباح مذهل بنسبة 9.29%، مما قد يشير إلى وجود خطأ في التقييم السوقي. كشركة تصنيع وتصدير أغذية بحرية أكبر في تايلاند، شبكتها الدولية تتوسع باستمرار.

4. مجموعة مينت (MINT)

• السعر الحالي: 22.0 بات تايلاندي
• نسبة السعر إلى الأرباح: 42.7 مرة
• السعر المستهدف: 30.00 بات تايلاندي
• عائد الأرباح: 2.06%

تتنوع مينت عبر علامات تجارية متعددة — من بيتزا، برجر كنج، إلى الآيس كريم — وتغطي جميع قطاعات المطاعم والتجزئة. ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يعكس تفاؤل السوق بنمو الشركة.

مجموعة عمالقة الأغذية العالمية

5. شركة نستله (NESN)

• السعر الحالي: 74.04 فرنك سويسري
• نسبة السعر إلى الأرباح: 17.28 مرة
• السعر المستهدف: 87.64 فرنك سويسري
• عائد الأرباح: 3.99%

كونها أكبر شركة تصنيع أغذية في العالم، تمتلك نستله مجموعة منتجات تتراوح من أغذية الأطفال إلى المشروبات الصحية. استراتيجيتها في الأسواق الناشئة وقطاع الأغذية الصحية تضعها في وضع قوي للنمو خلال العقد القادم.

6. شركة كوكاكولا (KO)

• السعر الحالي: 25.37 دولار أمريكي
• نسبة السعر إلى الأرباح: 4.05 مرة
• عائد الأرباح: 3.14%

تحتوي على أكثر من 200 علامة تجارية وتغطي أكثر من 200 دولة، مما يجعلها من أكثر الشركات مرونة في السوق، مع تدفق نقدي ثابت.

7. شركة بيبسي (PEP)

• السعر الحالي: 142.64 دولار أمريكي
• نسبة السعر إلى الأرباح: 20.91 مرة
• السعر المستهدف: 177.89 دولار أمريكي
• عائد الأرباح: 3.70%

تتمتع بيبسي بميزة تنافسية في الجمع بين الأغذية والمشروبات — من رقائق البطاطس، إلى مشروبات الطاقة والوجبات الخفيفة. استثماراتها في الأغذية النباتية تضعها على مسار نمو قوي حتى 2025.

8. شركة يونيليفر (UL)

• السعر الحالي: 55.13 دولار أمريكي
• نسبة السعر إلى الأرباح: 21.56 مرة
• عائد الأرباح: 3.29%

توازن يونيليفر بين قطاعات الأغذية، العناية الشخصية، والمنظفات المنزلية، مما يوفر تحوطًا طبيعيًا ضد المخاطر. التزامها طويل الأمد بالاستدامة يعزز من ميزتها التنافسية.

المزايا الأساسية للاستثمار في هذه الأسهم

التوازن بين الاستقرار والنمو على عكس تقلبات أسهم التكنولوجيا، توفر أسهم الأغذية مسار سعر أكثر استقرارًا، مع تحقيق نمو في الأداء مدفوعًا بترقية الاستهلاك.

عوائد أرباح عالية معظم شركات الأغذية توزع أرباحًا عالية، حتى لو استقرت الأسعار، فإن التدفقات النقدية الثابتة تتيح عائدًا سنويًا يتراوح بين 3-4%.

تحوط ضد التضخم عندما ترتفع تكاليف المواد الغذائية، غالبًا ما تستطيع الشركات الكبرى تمرير التكاليف على المستهلكين، مما يحافظ على هوامش الربح. لذلك، تعتبر أسهم الأغذية أداة فعالة لمواجهة التضخم.

قصة النمو العالمية سواء كان ذلك من خلال ترقية الاستهلاك في الأسواق الناشئة أو الطلب على الأغذية الصحية في الدول المتقدمة، فإن شركات الأغذية تقع عند تقاطع هذين الاتجاهين.

المخاطر التي يجب الحذر منها

حساسية الاقتصاد الكلي رغم أن الطلب على الأغذية ثابت نسبيًا، إلا أن المستهلكين قد يلجأون إلى بدائل أرخص خلال فترات الركود، مما يضغط على هوامش الربح.

منافسة شرسة أي منتج غذائي ناجح يجذب بسرعة منافسين، مما يسرع من دورة حياة المنتج.

تقلب أسعار المواد الخام ارتفاع أسعار المنتجات الزراعية والطاقة يؤثر مباشرة على هوامش ربح شركات الأغذية، خاصة تلك ذات القدرة التسعيرية المحدودة.

تغير سريع في تفضيلات المستهلكين في عصر وسائل التواصل الاجتماعي، قد تتغير اتجاهات الطعام بسرعة، والشركات التي لا تواكب الابتكار ستفقد حصتها السوقية.

كيف تختار الأسهم الغذائية المناسبة

للمستثمرين بأهداف مختلفة، يجب أن تتنوع معايير الاختيار:

المستثمرون الباحثون عن تدفقات نقدية يفضلون الأسهم ذات العائد العالي مثل TU وASIAN. على الرغم من أن النمو قد يكون محدودًا، إلا أن التوزيعات الثابتة تخلق عوائد مركبة جيدة على المدى الطويل.

المستثمرون الباحثون عن النمو يركزون على CPF، NESN، وPEP. هذه الشركات توسع حضورها في الأسواق الدولية وتطور خطوط منتجات جديدة، مما يشير إلى إمكانيات تسريع الإيرادات.

استراتيجية التوزيع قم بتوزيع استثماراتك بين أسهم التصدير التايلاندي والرواد العالميين. هكذا، يمكنك الاستفادة من نمو التصدير الزراعي التايلاندي، وفي الوقت ذاته، تقليل المخاطر المرتبطة بسوق واحد.

منطق الاستثمار في أسهم الأغذية لعام 2025

مع اقتراب 2025، تتغير معالم صناعة الأغذية بسبب عدة عوامل رئيسية:

• النمو الهيكلي في الطلب على البروتين — سواء من اللحوم التقليدية أو البروتين النباتي، مع قيود على القدرة الإنتاجية، مما يدعم استقرار الأسعار وزيادة الأرباح.
• ارتفاع الطلب على “الأغذية الشفافة” — الشركات التي توضح سلسلة التوريد والمكونات ستتمتع بزيادة في القيمة.
• توسع الطبقة الوسطى في الأسواق الناشئة — في جنوب شرق آسيا والهند، ينمو المستهلكون ذوو الدخل المتوسط بمعدلات مزدوجة، مع طلب متزايد على الأغذية الفاخرة.
• تشديد الحكومات على سلامة الأغذية والتغذية — مما يرفع حواجز الدخول ويعزز مكانة الشركات الرائدة.

نصائح عملية

يمكن للمستثمرين ذوي الميل المخاطر المختلف أن يستفيدوا من استراتيجيات التخصيص التالية:

مستثمرون محافظون (50% نقد + 50% أسهم أغذية) اختر شركات مثل CPF وKO التي تجمع بين الاستقرار والنمو، ودمجها مع صناديق توزيع أرباح عالية.

مستثمرون متوازنون (80% نقد + 20% أسهم أغذية) بناء محفظة متوازنة تشمل أسهم التصدير التايلاندي والرواد العالميين، مع إعادة توازن دورية.

مستثمرون نشطون (باستخدام أدوات CFD) عن طريق العقود مقابل الفروقات (CFD)، يمكن تحقيق استثمار بالرافعة المالية. يوفر هذا أسلوب تداول أكثر مرونة وفرص ربح مزدوجة، لكنه يحمل مخاطر أعلى ويجب استخدامه بحذر.

الخلاصة

يشهد قطاع الأغذية تحولًا عميقًا يقوده الترقية الاستهلاكية، والعولمة، والابتكار التكنولوجي. سواء كانت شركات التصدير الزراعي التايلاندي أو عمالقة الأغذية العالميين، فإنهم جميعًا يقفون على أعتاب هذا التحول.

بالنسبة لمستثمري أسهم الأغذية في 2025، الأمر لا يقتصر على الشراء والاحتفاظ، بل يتطلب اختيار الشركات التي تتمتع بميزة تنافسية، وتستطيع مواجهة ضغوط التكاليف، وتتبنى الاتجاهات الاستهلاكية الجديدة.

المفتاح هو أن تدرك أن أسهم التصدير للأغذية ليست مجرد أدوات دفاعية، بل هي أدوات فعالة للمشاركة في قصة النمو العالمية. التخصيص الحكيم والتقييم المستمر ضروريان لتحقيق عوائد استثمارية مستدامة في ظل السوق غير المؤكد.