المحور في التداول: أداة رئيسية لتحديد فرص السوق

إذا كنت متداولًا، فمن المحتمل أنك سمعت عن نقطة الارتكاز كواحدة من أهم المؤشرات الفنية لفهم اتجاه السوق. لقد أحدث هذا المفهوم ثورة في طريقة اتخاذ المتداولين للقرارات، مما مكنهم من تحديد نقاط التحول الحرجة في تحركات الأسعار. يتم حساب نقطة الارتكاز عن طريق أخذ متوسط أسعار أعلى وأدنى وإغلاق اليوم السابق، مما يخلق خطًا مركزيًا يُشتق منه مستويات دعم ومقاومة أخرى.

كيف يعمل هذا المستوى الأساسي لنقطة الارتكاز؟

جذور مفهوم نقطة الارتكاز تعود إلى غرف التداول التقليدية، حيث كان متداولو السوق بحاجة إلى طريقة سريعة لتحديد الاتجاه المحتمل للسوق كل صباح. كان هؤلاء المتداولون يواجهون أسواقًا عالية التقلب في الأسهم والسلع، حيث يمكن أن يؤدي حساب خاطئ إلى خسائر كبيرة. وهكذا نشأ نظام نقطة الارتكاز: قبل افتتاح السوق، كانوا يحسبون نقطة الارتكاز باستخدام بيانات اليوم السابق لتوقع أماكن نقاط الشراء والبيع الرئيسية.

الشيء المميز في هذه الطريقة هو بساطتها. عندما يتحرك السعر فوق مستوى نقطة الارتكاز، فإنه يشير إلى أن شعور السوق صاعد. وعلى العكس، إذا كان يتداول دون ذلك، فإنه يدل على شعور هابط. بين هذين الحدين، يحدد المتداولون مستويات إضافية تعرف باسم الدعم (S1 و S2) والمقاومة (R1 و R2)، والتي تعمل كـ “أرضيات” و"أسقف" طبيعية حيث يميل السعر إلى التفاعل.

استراتيجية حساب نقطة الارتكاز: نظام الخمسة مستويات

يستخدم معظم المتداولين نظام النقاط الخمسة لتحديد نقطة الارتكاز ومستوياتها المشتقة. هذا الأسلوب هو المعيار في الصناعة لأنه يوفر نتائج متسقة. الصيغ هي كما يلي:

• نقطة الارتكاز (P) = (الأعلى السابق + الأدنى السابق + الإغلاق السابق) ÷ 3
• S1 (الدعم 1) = (P × 2) – الأعلى السابق
• S2 (الدعم 2) = P – (الأعلى السابق – الأدنى السابق)
• R1 (المقاومة 1) = (P × 2) – الأدنى السابق
• R2 (المقاومة 2) = P + (الأعلى السابق – الأدنى السابق)

حيث:

• الأعلى = أعلى سعر ليوم التداول السابق
• الأدنى = أدنى سعر ليوم التداول السابق
• الإغلاق = سعر إغلاق آخر يوم تداول

بمجرد أن تحصل على هذه النقاط الخمسة، يكون لديك خريطة بصرية للسوق. تعمل نقطة الارتكاز المركزية كخط محايد؛ فوقها يوجد مستويان من المقاومة حيث قد يواجه السعر صعوبة في الارتفاع أكثر، وتحتها يوجد مستويان من الدعم حيث قد يجد السعر دعمًا لعدم الانخفاض أكثر.

تطبيقات عملية لنقطة الارتكاز في استراتيجيتك التداولية

في الممارسة العملية، يُستخدم نقطة الارتكاز بطرق متعددة. أولاً، يسمح بتحديد الاتجاه العام. إذا عبر سعر الحركة مستوى نقطة الارتكاز للأعلى، يفسر المتداولون ذلك كإشارة قوية للصعود. وإذا انخفض دون ذلك، يرون سوقًا هابطًا قيد التكوين. يساعد هذا التفسير المتداولين على التوافق مع الاتجاه المحتمل للسوق قبل وضع مراكزهم.

ثانيًا، تعمل نقطة الارتكاز كأداة للدخول والخروج. يضع العديد من المتداولين أوامر شراء محددة بالقرب من مستويات الدعم (S1 أو S2) على أمل أن يرتد السعر، أو يضعون أوامر بيع بالقرب من المقاومة (R1 أو R2) متوقعين رفضًا. إنها طريقة منهجية لأتمتة قرارات التداول دون الاعتماد على العواطف.

ثالثًا، تساعد نقطة الارتكاز في إدارة المخاطر. بمعرفة هذه المستويات، يمكن للمتداولين وضع أوامر وقف الخسارة مباشرة تحت الدعم أو فوق المقاومة، مما يضمن تقليل خسائرهم إذا تحرك السوق ضدهم.

قيود نقطة الارتكاز: ما الذي يجب أن تعرفه

على الرغم من فائدتها، فإن نقطة الارتكاز ليست كرة بلورية. يعتمد المؤشر على حساب بسيط نسبيًا، وعلى الرغم من أنه يعمل بشكل جيد للعديد من المتداولين، إلا أنه لا يعمل للجميع. المستويات المرسومة على الرسم البياني لا تضمن أن يتوقف السعر، أو يعكس اتجاهه، أو يصل حتى إلى تلك المستويات. في بعض الحالات، قد يتجاوز السعر مستوى معين دون أن يتفاعل معه، أو يتذبذب فوق وتحت دون اتجاه واضح.

بالإضافة إلى ذلك، يعمل نقطة الارتكاز بشكل أفضل في الأسواق ذات الحجم والسيولة العالية. في الأسواق الأقل سيولة، قد تكون هذه المستويات أقل موثوقية. كما أنه لا يأخذ في الاعتبار الأحداث الخارجية مثل الأخبار المهمة، القرارات التنظيمية، أو التغيرات الاقتصادية الحادة التي يمكن أن تغير ديناميكية السوق بشكل كبير.

لهذا السبب، لا ينبغي أبدًا الاعتماد على نقطة الارتكاز كأداتك الوحيدة للتحليل. من الأفضل التفكير فيها كجزء من استراتيجية تداول شاملة، مدمجة مع مؤشرات فنية أخرى، وتحليل أساسي، وإدارة مخاطر قوية. النجاح في التداول يعتمد على وجود وجهات نظر متعددة، ونقطة الارتكاز هي مجرد قطعة من اللغز الأكبر.