كيفية بناء مكاسب محفظة الذكاء الاصطناعي في سوق اليوم سواء كانت الحالة جيدة أم سيئة

قطاع الذكاء الاصطناعي حقق مكاسب ملحوظة على مدى السنوات الأخيرة، مما دفع مؤشر S&P 500 إلى ثلاث زيادات سنوية متتالية. حتى أكتوبر، كان سوق الثور يحتفل بمروره بالذكرى الثالثة. ومع ذلك، يكمن وراء هذا التفاؤل سؤال حاسم يواجهه العديد من المستثمرين: هل يمكننا الاستمرار في جني الأرباح من الذكاء الاصطناعي سواء حافظت التقييمات على مستوياتها أم تعرض القطاع لتصحيح؟ الجواب هو نعم — لكنه يتطلب وضع استراتيجي سواءً كانت الحالة إيجابية أم سلبية.

الأساسيات السوقية لا تزال تدعم الزخم

قبل مناقشة المخاطر، الحقيقة المشجعة هي أن أرباح الشركات تدعم حماسة الذكاء الاصطناعي. أظهرت الأرباع الأخيرة أن Nvidia وTaiwan Semiconductor Manufacturing حققتا إيرادات متزايدة جنبًا إلى جنب مع طلب قوي على منتجاتهما. هذه القوة الربحية تشير إلى أن الحماس الحالي في السوق له أساس في الواقع التشغيلي، وليس مجرد مضاربة.

ومع ذلك، تظل التقييمات مرتفعة. نسبة Shiller CAPE لمؤشر S&P 500 تقف عند مستويات عالية تاريخيًا — وهو حد تم الوصول إليه مرة واحدة فقط من قبل في التاريخ المسجل. هذا المزيج — أرباح قوية مع تقييمات عالية — يخلق بيئة يحتاج فيها المستثمرون إلى استراتيجيات مرنة سواءً كانت السوق في ارتفاع أو تصحيح.

بناء التنويع عبر القطاعات وملفات المخاطر

الخطوة الأولى هي ضمان عدم تركيز رأس مالك كله في الأسهم المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. نعم، من المنطقي امتلاك أسهم قادة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل Nvidia، ولكن في الوقت نفسه، فإن امتلاك مراكز في قطاعات دفاعية مثل الرعاية الصحية أو شركات مالية راسخة مثل American Express يوفر توازنًا سواء تحرك السوق للأعلى أو للأسفل.

عندما يحدث تباطؤ في الذكاء الاصطناعي، يخفف التنويع من حدة تأثيره على محفظتك. وعندما يتسارع الزخم، تلتقط استثمارات النمو تلك المكاسب. هذا التوازن المزدوج يتيح لك الربح بغض النظر عن الاتجاه الذي يتخذه السوق.

البحث عن تعرض للذكاء الاصطناعي بدون الاعتماد الكامل عليه

داخل مجال الذكاء الاصطناعي نفسه، أعطِ الأولوية للشركات التي تستفيد من اتجاهات الذكاء الاصطناعي ولكنها لا تعتمد عليها بشكل حصري للنمو. أمازون وآبل مثالان على ذلك — كلاهما لديه مبادرات مهمة في الذكاء الاصطناعي، ومع ذلك، تتدفق إيراداتهما من مصادر أعمال متنوعة تشمل خدمات السحابة، والأجهزة الاستهلاكية، وخدمات النظام البيئي.

وبالمثل، تتداول Meta Platforms عند 21 ضعف تقديرات الأرباح المستقبلية وتحقق غالبية إيراداتها من الإعلانات بدلاً من الذكاء الاصطناعي مباشرة. هذا يعزل المساهمين عن المخاطر السلبية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي سواءً قمت بتخصيص فترة احتفاظك أم لا.

مطابقة اختيار الأسهم مع تحملك للمخاطر

ليس جميع المستثمرين في الذكاء الاصطناعي يتصرفون بنفس الطريقة. المستثمرون المتمردون الذين يملكون قدرة على تحمل التقلبات يمكنهم زيادة وزن الأسهم ذات النمو العالي، غير المربحة، التي تراهن على الهيمنة المستقبلية. أما المستثمرون المحافظون الباحثون عن عوائد أكثر استقرارًا، فيجب أن يحدوا من تعرضهم للمراكز المضاربة ويركزوا بدلاً من ذلك على الشركات المربحة في الذكاء الاصطناعي ذات نماذج إيرادات راسخة.

راحتك مع الانخفاضات تحدد تخصيصك الدقيق. احسب ما إذا كنت تستطيع الحفاظ على مراكزك خلال انخفاض يتراوح بين 30-40%، أو ما إذا كانت مثل هذه الخسائر ستجبرك على البيع الذعري. هذا التقييم الذاتي يمنع حالة عدم اليقين من شل قرارك.

الطريق إلى الأمام سواء استمر السوق في الصعود أو التراجع

سواء استمر قطاع الذكاء الاصطناعي في الارتفاع أو تعرض لتصحيح، فإن تحضيرك هو الذي يحدد النتائج. محفظة متنوعة بشكل جيد تمتد عبر صناعات وتقييمات متعددة — مع اختيار مدروس للأوراق المالية — يضعك في موقع لالتقاط المكاسب سواءً كانت السوق في ارتفاع أو هبوط. المفتاح هو أن تتجاوز القلق بشأن ما قد يحدث، وأن تبني إطار عمل يحقق أرباحًا من أي تطور في الأشهر القادمة.

البيانات حتى 25 يناير 2026. الأداء السابق للاستثمارات التاريخية مثل Netflix و Nvidia — التي عادت بقيم قدرها 464,439 دولار و1,150,455 دولار على التوالي على استثمارات بقيمة 1,000 دولار من تواريخ توصيات Stock Advisor — لا ينبغي اعتباره تنبؤًا بالنتائج المستقبلية. متوسط عائد Stock Advisor البالغ 949% تفوق بشكل كبير على عائد S&P 500 البالغ 195% خلال فترات مماثلة، على الرغم من أن النتائج الفردية تختلف.