سهمان من الأسهم الرائدة يقدمان زيادات قوية في الأرباح في عام 2024

في مشهد الاستثمار اليوم، أصبحت زيادات الأرباح من الأسهم الموزعة إشارة مرغوبة على ثقة الشركات وصحتها المالية. على الرغم من أن مثل هذه الإعلانات لا تظهر بشكل مستمر، إلا أنها تظهر بشكل منتظم عبر سوق الأسهم الواسع والمتنوع في أمريكا. مؤخرًا، أعلنت اثنتان من القوى المالية عن زيادات ملحوظة في الأرباح الموزعة تجذب انتباه المستثمرين: جي بي مورغان تشيس وأمريكان إكسبريس. تعكس هذه التحركات ليس فقط سياسات صديقة للمساهمين، بل وأداءً قويًا للأعمال الأساسية أيضًا.

جي بي مورغان تشيس يرفع الأرباح بنسبة 12% بفضل سجل أرباح قياسي

بصفته أكبر بنك في البلاد من حيث المقاييس المالية، أعلن جي بي مورغان تشيس عن زيادة في الأرباح الموزعة ذات رقمين تؤكد على مكانته السوقية المهيمنة. رفع البنك أرباحه الفصلية إلى 1.40 دولار للسهم، بزيادة قدرها 12% عن مستوى الدفع السابق. يأتي هذا القرار بعد عام استثنائي 2024 للمؤسسة.

تُظهر نتائج البنك المالية صورة لنمو كبير عبر جميع القطاعات. ارتفعت الإيرادات الصافية بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 177.6 مليار دولار، بينما قفز صافي الدخل بنسبة 18% ليصل إلى رقم قياسي تاريخي يقارب 58.5 مليار دولار. امتد هذا النمو الواسع عبر جميع الأقسام الثلاثة الرئيسية للبنك، مع تميز وحدة الأعمال المصرفية التجارية والاستثمارية بشكل خاص. حققت تلك الوحدة زيادة في صافي الدخل بنسبة 23%، لتصل إلى حوالي 25 مليار دولار، مما يدل على كيف يستفيد البنك من الأسواق المالية الديناميكية.

يعكس زيادة الأرباح الموزعة ثقة الإدارة في قدرة الأرباح المستدامة. عند أسعار الأسهم الحالية، يبلغ العائد على الأرباح الموزعة الجديدة حوالي 2.3%. تم تحديد الدفع ليتم توزيعه على المساهمين المسجلين خلال الربع الأول من 2025، مما يعزز سمعة البنك في تقديم عوائد رأس المال الموثوقة للمستثمرين.

أمريكان إكسبريس تتفوق بزيادة أرباح بنسبة 17%

ولم تتأخر، أعلنت أمريكان إكسبريس عن زيادة أكثر جرأة في الأرباح بنسبة 17%، ليصل التوزيع الربعي إلى 0.82 دولار للسهم. جاءت هذه الإعلان مع زخم قوي مع بداية عام 2025، بعد أداء مذهل لعام 2024 الذي سجل أيضًا أرقامًا قياسية للشركة.

حققت أمريكان إكسبريس نموًا في الإيرادات بنسبة 9% في 2024، مما دفع الإيرادات السنوية إلى أقل من 66 مليار دولار. والأكثر إثارة للإعجاب، أن صافي الدخل قفز بنسبة 21% ليصل إلى أكثر من 10.1 مليار دولار، مما يبرز الربحية الاستثنائية للشركة. يوفر نموذج الأعمال المغلق—حيث تعمل أمريكان إكسبريس كمصدر للبطاقات ومعالج للمعاملات، على عكس المنافسين فيزا وماستركارد—مزايا هيكلية تدعم هوامش الربح الواسعة هذه.

لم يكن نمو الشركة مجرد انعكاس للظروف الاقتصادية المواتية. قامت أمريكان إكسبريس بتوسيع شبكة التجار الخاصة بها وزيادة قاعدة حاملي بطاقاتها، حيث أضافت رقمًا قياسيًا قدره 13 مليون بطاقة جديدة خلال العام. ساهم هذا التوسع في الأعضاء، إلى جانب النمو العضوي في الإنفاق، في خلق دورة فاضلة تدفع الإيرادات والأرباح للأعلى. زيادة الأرباح الموزعة إلى 0.82 دولار لكل ربع، توفر عائدًا بنسبة 1.2% عند أسعار الأسهم الحالية، وتظهر التزام الشركة بإعادة رأس المال للمساهمين.

قياس أهمية هذه الزيادات في الأرباح الموزعة

يُظهر التباين بين هاتين الزيادتين في الأرباح الموزعة—12% لجي بي مورغان تشيس مقابل 17% لأمريكان إكسبريس—قصتين مختلفتين للشركات، ومع ذلك كلاهما يسلط الضوء على القوة المالية. تعكس زيادة جي بي مورغان مكانة البنك المحورية في النظام المالي الأمريكي وقدرته على تحقيق أرباح قياسية من قاعدة أصول ضخمة. أما الزيادة الأكثر جرأة من أمريكان إكسبريس، فهي تظهر كيف يمكن لنموذج خدمات مالية متخصص أن يتفوق على المقاييس التقليدية ويقدم قيمة استثنائية للمساهمين.

بالنظر إلى المستقبل، تحافظ كلتا الشركتين على توقعات بناءة رغم عدم اليقين الاقتصادي. تتوقع أمريكان إكسبريس نمو إيرادات يتراوح بين 8-10% في 2025، مع توقع ارتفاع الأرباح لكل سهم بنسبة 7-11%، مما يشير إلى أن الإدارة ترى أن الزخم الحالي للأعمال مستدام. بالنسبة لجي بي مورغان، رغم أن التوترات التجارية المحتملة وسياسات الرسوم الجمركية قد تخلق تحديات للاقتصاد الأوسع وقطاع البنوك، فإن حجم البنك وتنويعه يوفران حماية ضد معظم السيناريوهات السلبية.

تُظهر هذه الزيادات في الأرباح الموزعة كيف يمكن للأسهم المدفوعة أرباحًا أن تكافئ المستثمرين الصبورين، خاصة عندما تظهر الشركات الأساسية تحسنًا في الأرباح والأساسيات التجارية. للمستثمرين الباحثين عن دخل ويرغبون في التعرض لكل من القطاع المصرفي والخدمات المالية، تستحق هذه التحركات النظر.