تسوية الدعوى الجماعية لحد السحب على المكشوف بقيمة $240 مليون من Truist تعيد تشكيل أرباح الربع الرابع من 2024 وجدول إعادة الهيكلة

حققت شركة تروست فاينانشال إنجازًا هامًا من خلال تسوية دعوى جماعية تتعلق بالسحب على المكشوف استمرت لمدة 15 عامًا بمبلغ يصل إلى 240 مليون دولار، وهو قرار أثر بشكل كبير على أداء الشركة المالي في الربع الرابع. تسوية القضية، التي تتناول ادعاءات طويلة الأمد بأن البنك قام بتصنيف رسوم السحب على المكشوف بشكل غير صحيح، تعيد تشكيل كيفية إدارة المؤسسة التي تتخذ من شارلوت مقرًا لها لمخاطرها القانونية وجهود إعادة الهيكلة التشغيلية. مع أصول تحت الإدارة بقيمة 542 مليار دولار، تمثل تسوية هذه الدعوى خطوة حاسمة في حل النزاعات القديمة، مع التنقل في الوقت ذاته ضمن مبادرات تقليل التكاليف الأوسع.

تأثير التسوية المالي انعكس على نتائج الربع الرابع من عام 2024 بعدة طرق. بالإضافة إلى تكلفة قدرها 130 مليون دولار نُسبت مباشرة إلى التسوية القانونية، تحملت تروست مصاريف فصل إضافية بقيمة 63 مليون دولار، مما خفض إجمالي أرباح السهم في الربع الرابع بمقدار 16 سنتًا. وعلى مدار عام 2025 كاملًا، قلصت التسوية وتقليل القوى العاملة أرباح السهم بمقدار 18 سنتًا. وأكد المدير المالي مايك ماجواير خلال مكالمة الأرباح أن هذه التكاليف لمرة واحدة، رغم أنها تعطل الربحية الحالية، إلا أنها تضع البنك في وضع جيد لتحقيق كفاءة في التكاليف على المدى الطويل. وصلت المصاريف غير الفوائد في الربع الرابع إلى 3.17 مليار دولار، بزيادة قدرها 4% مقارنة بالعام السابق، على الرغم من أن المصاريف السنوية لعام 2025 التي بلغت 12.08 مليار دولار كانت أقل قليلاً من توجيهات الإدارة.

نزاع استمر لعقد من الزمن: فهم قضية رسوم السحب على المكشوف

نشأت دعوى السحب على المكشوف من مؤسسة سلفتروست بانكس، وادعت أن رسوم السحب على المكشوف كان ينبغي تصنيفها كفائدة بدلاً من رسوم، مما يجعلها خاضعة لحدود سعر الفائدة في جورجيا. جادل المدعون بأن سلفتروست انتهكت قوانين الربا المدنية والجنائية، مطالبين بتعويضات جماعية تشمل استرداد رسوم تصل إلى 452 مليون دولار بالإضافة إلى فوائد قبل الحكم النهائي. زادت حدة القضية عندما رفضت المحكمة العليا الأمريكية مراجعة استئناف تروست ضد حكم غير ملائم من المحكمة العليا في جورجيا، مما أزال العقبات أمام التسوية. ويؤكد هذا النتيجة التحديات الأوسع التي تواجه صناعة البنوك فيما يخص شفافية الرسوم والامتثال لقوانين سعر الفائدة على مستوى الولايات.

كانت الشكوى الأصلية التي قدمها المدعون قبل سنوات من قبل مدعٍ رئيسي توفي لاحقًا، تتحدى التصنيف الأساسي لكيفية تقييم البنوك لرسوم السحب على المكشوف. تناولت هذه النزاعات نقطة ألم مشتركة لعملاء البنوك التجارية، وأشارت إلى تعرض محتمل للصناعة بأكملها، مما يجعل تسوية تروست مؤشرًا على كيفية تعامل المؤسسات المالية الأخرى مع مطالبات مماثلة.

الأثر المالي: كيف أعادت التسوية وتكاليف الفصل تشكيل أداء 2025

تسبب تجمع تكاليف التسوية القانونية ومصاريف الفصل في عائق كبير أمام ربحية تروست في عام 2025. على مدى العامين الماضيين، بلغت تكاليف إعادة الهيكلة التراكمية — التي تشمل الفصل، وتكاليف الإشغال، والخدمات المهنية، والرسوم الخارجية — 358 مليون دولار. وحدها مدفوعات الفصل خفضت أرباح السهم في الربع الرابع بمقدار أربعة سنتات، بينما أضافت التسوية القانونية تكلفة إضافية قدرها 130 مليون دولار.

على الرغم من هذه التحديات، أظهرت أداء الأعمال الأساسية لشركة تروست مرونة. بلغ صافي الدخل 1.35 مليار دولار في الربع الرابع، بزيادة قدرها 6.1% على أساس سنوي، في حين نما صافي دخل الفوائد بنسبة 3.06% ليصل إلى 3.7 مليار دولار، مع ارتفاع متوسط أرصدة القروض وانخفاض تكاليف الودائع. زادت إيرادات الرسوم بنسبة 5.17% لتصل إلى 1.55 مليار دولار، مدعومة بأداء قوي في الخدمات المصرفية الاستثمارية، والتداول، وإدارة الثروات. بلغ إجمالي الإيرادات 5.25 مليار دولار، مقارنة بـ 5.06 مليار دولار في الربع المماثل من عام 2024. ومع ذلك، انخفض ربح السهم إلى دولار واحد، أي أقل بمقدار تسعة سنتات من توقعات المحللين، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى الأثر التراكمي لتكاليف التسوية والفصل.

نتائج إعادة الهيكلة: إدارة التكاليف وتطور تشكيل القوى العاملة

بدأت تروست في إعادة هيكلة تنظيمية شاملة في أواخر عام 2023، بهدف تقليل التكاليف بمقدار 750 مليون دولار خلال فترة تتراوح بين 12 إلى 18 شهرًا. تتجاوز استراتيجية إعادة الهيكلة مجرد تقليل عدد الموظفين — فهي تعكس تحولًا متعمدًا من العمالة المؤقتة إلى الموظفين الدائمين الأساسيين. يحمل هذا التحول تبعات تكاليف قصيرة وطويلة الأمد.

توضح تقلبات القوى العاملة خلال العام الماضي هذا التحول بوضوح. كانت الشركة توظف 37,661 موظفًا بدوام كامل في نهاية عام 2024، وارتفعت إلى 38,534 بحلول سبتمبر 2025 قبل أن تنخفض إلى 38,062 في ديسمبر 2025، وهو انخفاض ربع سنوي بنسبة 1.2%. أوضح المدير المالي ماجواير أن هذه التغيرات تخفي تغييرًا مهمًا في التكوين: مع انتقال المقاولين إلى أدوار دائمة، قد يرتفع العدد الإجمالي للموظفين مؤقتًا حتى مع انخفاض التكاليف الإجمالية للعمالة. تتوقع الإدارة أنه مع التنفيذ الصحيح، يجب أن ينخفض متوسط تكلفة الموظف على الرغم من الزيادات المحتملة في عدد الموظفين على المدى القصير. من المتوقع أن تتراجع مصاريف إعادة الهيكلة بشكل معتدل في 2026، رغم أن تكاليف الفصل والمرافق ستستمر مع إتمام الشركة لتحولها التنظيمي.

أداء الأرباح وتخصيص رأس المال الاستراتيجي

أعلنت تروست عن أرباح السهم في الربع الرابع بقيمة دولار واحد، متخلفة عن توقعات المحللين بمقدار تسعة سنتات وفقًا لـ S&P Capital IQ. لم يكن هذا الفارق ناتجًا عن ضعف في الأداء التشغيلي، بل عن التأثير المشترك لتسوية السحب على المكشوف وتكاليف الفصل التي ذُكرت أعلاه. عند تعديل هذه البنود لمرة واحدة، ظل الأداء التشغيلي الأساسي قويًا مع تحسن عوائد القروض وزيادة تدفقات إيرادات الرسوم.

أكد الرئيس التنفيذي بيل روجرز على التزام تروست بتحقيق عائد على حقوق الملكية العادية الملموسة بنسبة 15% بحلول 2027، مع وصول الأداء في 2025 إلى 12.7%. وعند سؤاله عن توقعات العائد على المدى الطويل بعد 2027، رفض روجرز تقديم توجيه محدد، مشيرًا إلى احتمالية تغير تخصيص رأس المال والظروف الاقتصادية الكلية. ومع ذلك، أظهرت الشركة التزامها بعوائد المساهمين من خلال إدارة رأس مال نشطة: حيث أعادت شراء أسهم بقيمة 2.5 مليار دولار خلال 2025، وأعلنت عن خطط لزيادة عمليات إعادة الشراء إلى حوالي 4 مليارات دولار في 2026، بما في ذلك حوالي مليار دولار من المتوقع إتمامه بحلول 31 مارس 2026. كما سمح مجلس الإدارة بإعادة شراء تصل إلى 10 مليارات دولار بدون تاريخ انتهاء، مما يعكس الثقة في خلق قيمة طويلة الأمد رغم الضغوط التكاليفية قصيرة الأمد الناتجة عن تسوية دعوى السحب على المكشوف.