Fabric شركة فينتك تفقد احتياطي رأس مال بقيمة 35 مليون دولار وتحكم على الرئيس التنفيذي بالسجن لمدة سنتين

نวين شيتّي، الرئيس السابق للشؤون المالية في شركة Fabric، شركة ناشئة في مجال التجارة الإلكترونية من سياتل، حُكم عليه بالسجن لمدة عامين في مارس الماضي بتهمة الاحتيال الكهربائي واختلاس احتياطيات الشركة البالغة 35 مليون دولار أمريكي، والتي قام بتحويلها إلى مشروع تمويل لامركزي (DeFi) عالي المخاطر.

هذه القضية تعتبر تحذيراً شديداً حول مخاطر الاستثمار في مشاريع العملات الرقمية غير المرخصة، خاصة عند استخدام أموال الشركة والمسؤولين الآخرين كمراهنات.

خطة سرية لتحقيق الأرباح: HighTower Treasury

في عام 2022، قام شيتّي، وهو مدير تنفيذي ذو سلطة على سياسات استثمار شركة Fabric، بفتح مشروع جانبي يُدعى HighTower Treasury، على الرغم من عدم موافقة مجلس إدارة الشركة.

خطة شيتّي كانت بسيطة: نقل فائض أموال شركة Fabric البالغ 35 مليون دولار إلى HighTower Treasury، ثم تحويلها إلى بروتوكولات DeFi مثل Terra/Luna، التي كانت تقدم عوائد سنوية تصل إلى 20% أو أكثر في ذلك الوقت.

استراتيجية هذه تسمى “المراجحة في العملات الرقمية” — حيث كان شيتّي يخطط لدفع عائد بنسبة 6% فقط لشركة Fabric، مع الاحتفاظ بالفارق بين 14-20% كربح شخصي وشراكة تجارية.

في أول 30 يوماً، بدا أن هذا النهج يحقق نجاحاً، حيث حقق أرباحاً شخصية لشيتّي حوالي 133,000 دولار. ومع ذلك، لم تدم هذه السعادة طويلاً.

انهيار TerraUSD: عندما يقود الطمع إلى الكارثة

في مايو 2022، فقدت العملة المستقرة TerraUSD (UST) ارتباطها بالدولار الأمريكي، مما يعني أن قيمتها انخفضت عن مستوى الربط البالغ 1 دولار. حدث هذا باسم “انفصال Terra”، مما أدى إلى خسائر بقيمة 40 مليار دولار في سوق العملات الرقمية.

خلال أيام قليلة، انتهت احتياطيات شيتّي البالغة 35 مليون دولار تقريباً، وواجهت شركة Fabric أزمة مالية عميقة، مما اضطرها إلى تسريح 60 موظفاً.

العقوبات والتأثير على المنظمة

حكمت المحكمة الفيدرالية على شيتّي بالسجن لمدة عامين، وقالت القاضية تانا لين خلال إعلان الحكم: “تصرفاتك أدت إلى اضطراب كامل لحياة 60 شخصاً (الذين تم فصلهم)… كادت أن تتسبب في إفلاس شركة Fabric… أنت تلعب بأموال ليست ملكك.”

وقد جادل الدفاع بأن شيتّي قام باستثمارات غير مصرح بها فقط، وليس احتيالاً كاملًا. لكن هيئة المحلفين وجدت أن “شبكة الأكاذيب” التي بنى عليها شيتّي، بما في ذلك إخفاء تحويل الأموال عن مجلس الإدارة والمديرين الآخرين، تعتبر نشاطاً إجرامياً.

وقال تشارلز نيل فلويد، نائب المدعي العام الأمريكي: “اختار بروتوكول DeFi الذي يحقق عوائد تصل إلى 20%، وكذبه لم يستطع خداع هيئة المحلفين.”

الدروس للصناعة

قضية شيتّي تعتبر واحدة من أهم الأحكام الجنائية المتعلقة بإدارة احتياطيات الشركات (surplus fabric) والاستفادة منها في قطاع العملات الرقمية شديد التقلب.

وتذكر هذه القضية مسؤولي شركة Fabric والمنظمات الأخرى في الصناعة بأن: (1) أموال الشركة يجب أن تُدار وفق سياسات واضحة، (2) الطمع في تحقيق عوائد مرتفعة جداً قد يؤدي إلى الكوارث، و(3) الاستثمار في مشاريع العملات الرقمية غير المرخصة يزيد من المخاطر.

وفي النهاية، يظهر قرار المحكمة أن، على الرغم من شعبية الاستثمار في الأصول الرقمية، فإن التعامل مع أموال الشركة (مثل surplus fabric) يتطلب الحذر والوعي بالمخاطر، وهو أمر لا يمكن تجاهله.