مؤخرًا كنت أبحث عن طرق أكثر فاعلية للعثور على أسهم التجزئة التي تستحق الاستثمار، ووجدت فكرة مثيرة للاهتمام. يمكن للعديد من المستثمرين الأفراد أن يتعلموا من طريقة تفكير المستثمرين المؤسساتيين، ونظام تصنيف زاكز (Zacks Rank) هو مبني على هذا المنطق.

فكرته الأساسية هي تتبع وتحليل تصحيحات المحللين لتوقعات أرباح الشركات. عندما يرفع عدة محللين تقديرات أرباح شركة معينة، فهذا غالبًا ما يعني أن المستثمرين المؤسساتيين سيتبعون ويشترون. ولهذا السبب، إذا تمكن المستثمرون الأفراد من التدخل في وقت مبكر عند ارتفاع توقعات الأرباح، فسيكون بإمكانهم بناء مراكز قبل التدفقات المالية الكبيرة.

يقسم هذا النظام الأسهم إلى خمسة مستويات، من الشراء القوي إلى البيع القوي. تظهر البيانات أن خلال 32 سنة الماضية، حافظت مجموعة الأسهم ذات التصنيف #1 (شراء قوي) على تفوقها على السوق في 26 سنة، مع معدل عائد سنوي بلغ 25.41%. هذا الأداء يستحق الانتباه حقًا.

مؤخرًا رأيت شركة كارفانا (CVNA) مدرجة ضمن قائمة الشراء القوي. الشركة تعمل في تجارة السيارات المستعملة عبر الإنترنت، ومنذ طرحها للاكتتاب العام في 2017، زادت إيراداتها حوالي 16 مرة. في 60 يومًا، رفع خمسة محللين توقعاتهم للأرباح، مع ارتفاع التقديرات الإجمالية من المستويات السابقة إلى 3.67 دولارات للسهم. والأكثر إثارة للاهتمام، أن ارتفاع سعر السهم خلال الأربعة أسابيع الماضية بلغ 54.6%، متجاوزًا بكثير ارتفاع مؤشر S&P 500 البالغ 11.5%.

من البيانات، تظهر أن معدل نمو توقعات أرباح CVNA بلغ 130.8%، مع توقع نمو المبيعات بنسبة 25.8%. هذا المزيج — ارتفاع التوقعات، الزخم السوقي القوي، والأداء التاريخي المتميز — هو بالتأكيد إشارة يجب أن يركز عليها المستثمرون الأفراد. المهم هو تعلم كيفية التعرف على هذه الفرص بشكل منهجي، بدلاً من الانشغال بضوضاء السوق.