لقد رأيت للتو خبرًا مثيرًا للاهتمام حول حركة كبيرة في مجال الرقمنة للتجارة والتمويل بين شنغهاي وهونغ كونغ. الحقيقة أن الأمر لا يقتصر على مجرد وثيقة توقيع طبيعية، بل قد يكون تغييرًا في البنية التحتية للتمويل والتجارة على مستوى العالم.

الأطراف الرئيسية المعنية هي هيئة تنظيم التمويل في هونغ كونغ، مكتب معلومات شنغهاي، ومركز الابتكار التكنولوجي للبلوكتشين الوطني، حيث وقعوا مذكرة تفاهم في 2 مارس. الكلمة التي تبرز بوضوح هي "الرقمنة" للتجارة والتمويل، لكن في الواقع، الأمر أعمق بكثير من ذلك.

عند النظر بالتفصيل، فإن هذا التعاون لا يقتصر على الحديث عن إنشاء نظام معلومات رقمي، بل هو بناء "جسر" بين البيانات في البر الرئيسي ونظام التمويل الدولي. تلعب هونغ كونغ دور المترجم للقواعد التي تساعد على تدفق البيانات والأصول عبر الحدود بشكل قانوني صحيح.

الأمر الأهم في رأيي هو أن بداية هذا التعاون كانت مع شهادة الشحن الإلكترونية. قد يبدو الأمر بسيطًا، لكنه في الواقع مفتاح رئيسي، لأن هذه الوثيقة هي ما تحتاجه البنوك لتقديم القروض للمشغلين الصغار والمتوسطين. عندما يمكن إنشاء، والتحقق، وتداول شهادة الشحن على البلوكتشين بأمان، ستطمئن البنوك إلى أن التجارة حقيقية.

وهنا يأتي دور الأصول المادية (الأصول الواقعية). المشكلة القديمة للأصول الواقعية كانت عدم التوافق بين الأصول في العالم الحقيقي والبيانات على البلوكتشين، لكن هذا التعاون يعالج المشكلة من خلال تسجيل الحالة الحقيقية للبضائع (الموقع، الحالة، والنقل) على البلوكتشين منذ البداية، بدعم من البنية التحتية الوطنية.

وفقًا للبيانات التي تم الاطلاع عليها، من المتوقع أن يصل حجم سوق التمويل التجاري العالمي في عام 2025 إلى حوالي 52.4 مليار دولار، وأن ينمو إلى 68.4 مليار دولار بحلول عام 2030. لكن المشكلة تكمن في فجوة التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة، التي تصل إلى 2.5 تريليون دولار. هذه الشركات ليست غير قادرة، بل تفتقر إلى الوثائق التي تثق بها البنوك.

ما نادرًا ما يُرى في التعاون المالي عبر الحدود هو دمج "المعلومات + التكنولوجيا + التمويل" بهذه الطريقة. توفر شنغهاي الموارد المعلوماتية، ويقدم المركز الوطني للابتكار قاعدة تكنولوجيا البلوكتشين، وتوفر هونغ كونغ السياق المالي والربط مع السوق العالمية.

رقمنة شهادات الشحن ليست جديدة، لكن التحدي الحقيقي هو جعل هذه الوثائق تتداول عبر أنظمة مختلفة وتحظى بالاعتراف القانوني في عدة ولايات قضائية. مثال حقيقي من يناير 2026 يُظهر أن سفينة من China COSCO Shipping أصدرت شهادة شحن إلكترونية للمستورد، وتداولت عبر منصات متعددة حتى وصلت إلى البنوك بسلاسة.

بالطبع، هناك عقبات كبيرة يجب التغلب عليها، منها توافق معايير البيانات بين الأنظمة الثلاثة، والاعتراف المتبادل بالمشروعية القانونية للوثائق الإلكترونية، والأهم من ذلك، وجود حوافز تجارية مناسبة لجميع الأطراف المعنية. إذا كانت التكاليف أعلى من الفوائد، فحتى التكنولوجيا المتقدمة ستظل صعبة الانتشار.

ما هو مثير للاهتمام هو أن هونغ كونغ تتغير من دورها كمجرد "قناة مالية" إلى "مترجم للقواعد للبيانات والأصول". يمكن تحويل البيانات من البر الرئيسي إلى أصول رقمية يقبلها السوق المالي الدولي من خلال النظام القانوني والتنظيمي في هونغ كونغ.

عندما تكتمل عملية الرقمنة للتجارة والتمويل، ويمكن للبيانات التدفق عبر الحدود بشكل قانوني صحيح، فإن مشكلة التمويل التي أزعجت الشركات الصغيرة والمتوسطة لسنوات قد تُحل بشكل أساسي. سيكون ذلك تغييرًا كبيرًا حقًا.