لقد كنت أتداول الخيارات منذ فترة، وبصراحة، كانت مسألة الضرائب مربكة جدًا حتى جلست وحللتها. اتضح أن الكثير من المتداولين لا يفهمون تمامًا كيف تُفرض الضرائب على خسائرهم وأرباحهم، وهو ما يمكن أن يكون مشكلة حقيقية عند موسم الضرائب.

إليك ما تعلمته: إذا كنت تتداول الخيارات، عادةً ما تُعامل خسائرك على أنها خسائر رأسمالية. هذا يعني أنه يمكنك استخدامها لتعويض أرباحك الرأسمالية، وهو أمر جيد. لكن المشكلة هي – إذا تم تصنيفك كمستثمر (وهو ما ينطبق على معظم المتداولين الأفراد)، يمكنك فقط خصم ما يصل إلى 3 آلاف دولار من الدخل الآخر سنويًا باستخدام خسائرك. لذلك، إذا كان لديك سنة قاسية بخسارة 50 ألف دولار، لا يمكنك خصم كل الـ50 ألف دولار مقابل دخلك العادي. ستستخدمها لتعويض الأرباح الرأسمالية أولاً، ثم خصم 3 آلاف دولار فقط من الدخل الآخر، وتحمل الباقي إلى السنوات القادمة.

الآن، كم من خسارة في الأسهم يمكنك خصمها يعتمد على تصنيفك مع مصلحة الضرائب الأمريكية. معظم الناس يصنفون أنفسهم كمستثمرين، وهو ما يحد من قدراتهم. لكن هناك مسار آخر – تصنيف كمُتداول. إذا كنت تستوفي شروط التداول كمُتداول، يتغير كل شيء. يمكنك إجراء اختيار السوق إلى السوق في نهاية السنة، مما يعني أن خسائرك تصبح خسائر عادية. هذا أمر ضخم لأن الخسائر العادية يمكن أن تعوض أي نوع من الدخل تقريبًا بدون حدود. كما أنك معفى من قواعد البيع المغسول، وهو ميزة أخرى كبيرة.

هذه القاعدة الخاصة بالبيع المغسول هي شيء يجب أن يفهمه كل متداول خيارات. بشكل أساسي، تقول مصلحة الضرائب الأمريكية أنه لا يمكنك بيع استثمار بخسارة ثم شراء نفس الاستثمار أو استثمار مُماثل بشكل كبير خلال 30 يومًا قبل أو بعد البيع. إذا خالفت ذلك، لن تسمح لك مصلحة الضرائب بخصم تلك الخسارة. بالنسبة لمتداولي الخيارات، الأمر يصبح معقدًا لأن الكثير منهم يضاربون على نفس السعر وتاريخ الانتهاء طوال اليوم، مما قد يؤدي بشكل غير مقصود إلى انتهاك قواعد البيع المغسول وإلغاء قدرتك على خصم تلك الخسائر.

على جانب الأرباح، ما لم تقم باختيار السوق إلى السوق، تُفرض ضرائب على أرباحك من الخيارات كأرباح رأسمالية. معظمها سيكون أرباح رأسمالية قصيرة الأجل (مُعَملة بمعدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك) إلا إذا احتفظت بموقف لأكثر من سنة. المشكلة هي، حتى لو احتفظت بخيار لعدة أشهر، إذا كان مركزًا قصيرًا أو انتهى بلا قيمة، يُعتبر دائمًا قصير الأجل بغض النظر عن مدة فتح العقد.

إذا كنت تستوفي شروط التصنيف كمُتداول وقمت بالاختيار، فإن أرباحك الصافية من التداول تُفرض عليها ضرائب كدخل عادي، وهو ما يمكن أن يكون مفيدًا في بعض الحالات. كما يمكنك خصم نفقات العمل، على الرغم من أنك تفقد إعفاء ضريبة العمل الحر.

لكن الحصول على تصنيف كمُتداول ليس تلقائيًا. تنظر مصلحة الضرائب في عوامل مثل فترات الاحتفاظ النموذجية، مدى تكرار التداول، المبالغ المالية المعنية، ما إذا كنت تفعل ذلك لكسب رزق، وكم من الوقت تقضيه في ذلك. لا يوجد اختبار واضح، لذا الأمر يعتمد على التقدير. والخطر هو – إذا لم تتفق مصلحة الضرائب مع تصنيفك كمُتداول، يمكنهم إعادة تصنيفك كمستثمر، مما يعني فقدان معاملة الخسارة العادية، وفقدان خصم نفقات العمل، وإعادة تطبيق قواعد البيع المغسول. وهذه عواقب حقيقية.

شيء آخر يعيق الكثير من المتداولين: عندما تحسب كم من خسارة الأسهم يمكنك خصمها، عليك دمج جميع أصولك الرأسمالية معًا. خسائر الخيارات تتداخل مع خسائر الأسهم، خسائر السندات، خسائر العملات المشفرة، كل شيء. لا يمكنك النظر إلى الخيارات بمعزل عن غيرها.

الخلاصة؟ إذا كنت جادًا بشأن تداول الخيارات وترغب في فهم كم من خسائرك يمكنك خصمها فعليًا وتحسين وضعك الضريبي، فعلاً تحتاج إلى التحدث مع مستشار ضرائب يفهم التداول النشط. قواعد مصلحة الضرائب معقدة، وخطوة واحدة خاطئة قد تكلفك كثيرًا.