كنت أفكر في مكاني الحالي في هذا السوق، وبصراحة، لا تزال قصة الذكاء الاصطناعي هي الطريق الأكثر وضوحًا للمضي قدمًا إذا كان لديك بعض رأس المال للاستثمار. إذا كان بإمكانك تخصيص 500 دولار لن تؤثر على فواتيرك أو صندوق الطوارئ، فإليك ثلاث استراتيجيات تبدو لي حقًا لا تحتاج إلى تفكير كثير.

أولاً، نيفيديا. نعم، أعلم أن الجميع يتحدث عنها، لكن الأرقام تزداد صعوبة في تجاهلها. لقد أعلنت مؤخرًا عن إيرادات بقيمة 57 مليار دولار للربع الثالث، بزيادة 22% على التوالي. وصل صافي الدخل إلى 31.9 مليار دولار، بزيادة 21% عن الربع السابق. كلا المقياسين يحققان أداءً مذهلاً مقارنة بالعام الماضي مع نمو يزيد عن 60%. توجيهات الربع الرابع تتوقع 65 مليار دولار، مما يعني أن التسارع لا يزال مستمرًا. الشركة تقريبًا احتكرت سوق وحدات معالجة الرسوميات، ومع زيادة الاعتماد على الروبوتات والمركبات الذاتية القيادة، الطلب على شرائحها لن يتباطأ في أي وقت قريب.

لكن هنا حيث يغفل معظم الناس القصة: نيفيديا لا توجد بدون ميكرون. حقًا. ذاكرة التخزين الخاصة بميكرون هي العمود الفقري الذي يسمح لشرائح نيفيديا بأداء مهامها. هم المحفز الخفي. ما لفت انتباهي هو نتائج الربع الأول للسنة المالية 26 التي أظهرت نمو إيرادات بنسبة 57% على أساس سنوي، وكادت أن تضاعف صافي الدخل ثلاث مرات. كما أنهم يتخذون خطوة ذكية بالخروج تمامًا من قطاع المستهلكين للتركيز على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، التي تتمتع بهوامش ربح أعلى بكثير. الجزء المثير للاهتمام؟ ميكرون تتداول عند نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية 13 على الرغم من ارتفاعها بأكثر من 300% خلال العام الماضي. لا تزال رخيصة مقارنة بما يقدمه.

ثم هناك ألفابيت. بينما يركز الجميع على نيفيديا، تبني ألفابيت بهدوء آلة حقيقية لتحقيق إيرادات من الذكاء الاصطناعي. سجلت خدمة البحث في جوجل 95.9 مليار دولار في الربع الرابع، بزيادة 17% على أساس سنوي. لكن القصة الحقيقية هي جوجل كلاود التي حققت 17.7 مليار دولار وتنمو بنسبة 48% سنويًا. هذا القطاع لا يزال جزءًا صغيرًا من الكعكة، لكنه يتسارع بقوة. لديهم أيضًا Gemini الآن الذي يبلغ 750 مليون مستخدم نشط شهريًا، وWaymo بدأت تظهر بشكل أكثر تكرارًا في مدن الولايات المتحدة. الشركة ارتفعت بأكثر من 60% خلال العام الماضي وتتفوق بشكل منتظم على مؤشر S&P 500.

أين أنا الآن من حيث التمركز؟ هذه الثلاثة تبدو وكأنها الأماكن التي يحدث فيها النمو الحقيقي. نيفيديا الخيار الواضح، وميكرون يمنحك الرافعة لهذا الافتراض بتقييم أفضل، وألفابيت تظهر لك ما يحدث عندما يحول عملاق التكنولوجيا استثماراته في الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات حقيقية. جميعها لديها مجال للمزيد من النمو من هنا.