El ecosistema DeFi nativo de Bitcoin está en auge

Recientemente, el impulso en torno a liberar el potencial de Bitcoin está aumentando, las Finanzas descentralizadas en Bitcoin ( DeFi ) ya no son solo teoría. Aunque este campo ha enfrentado algunos contratiempos, los desarrollos recientes son notables.

Durante mucho tiempo, Bitcoin ha estado en un estado de espera en el ámbito de las Finanzas descentralizadas. Cuando Ethereum construyó un enorme ecosistema DeFi, más de 1.5 billones de dólares en liquidez de Bitcoin fueron bloqueados en billeteras frías. La falta de contratos inteligentes DeFi y soluciones de empaquetado/puente descentralizadas, junto con la posición de Bitcoin como oro digital, han limitado el desarrollo de su ecosistema. Sin embargo, esta situación está cambiando.

Con el lanzamiento de un grupo de nuevos protocolos en la red de Bitcoin y sus alrededores, hemos visto que se está formando una verdadera infraestructura nativa de DeFi de BTC. Varios proyectos se destacan en términos de tecnología y valor total bloqueado (TVL), cada uno abordando diferentes componentes del ecosistema DeFi.

Babilonia: la capa de staking de Bitcoin

Babylon se puede comparar con la cadena de balizas de Ethereum, pero está diseñada específicamente para Bitcoin. Como un protocolo nativo de staking de Bitcoin, tiene más de 5 mil millones de dólares en TVL, lo que lo coloca en una posición de liderazgo entre protocolos similares.

Lo singular de Babylon es que permite a los usuarios hacer staking de BTC directamente en la red principal de Bitcoin, sin necesidad de puentes o envolturas. La moneda sigue almacenándose de forma no custodiada en la red original.

Babylon no es solo para hacer staking por hacer staking. Su principal innovación radica en extender la seguridad de Bitcoin a otras blockchains, incluidas las cadenas EVM, Rollup y cadenas de aplicaciones. Los poseedores de Bitcoin ahora pueden ayudar a proteger la seguridad de la red bloqueando su moneda y obteniendo recompensas de la cadena protegida.

Lombard: la naturaleza de la pignoración de Bitcoin

Lombard se puede considerar como la versión de Bitcoin de Lido. Si Babylon se encarga de la participación, Lombard la hace combinable. Lombard tiene un TVL relacionado con Bitcoin de 1,900 millones de dólares, construido sobre Babylon. Permite a los usuarios participar BTC a través de Babylon y obtener LBTC, que es un token de participación líquida que representa la posición de participación.

A través del staking de Bitcoin en Babylon, el BTC sigue estando bloqueado en la red BTC, y no puede ser utilizado en Finanzas descentralizadas sin la verificación del mecanismo de consenso de otras redes. Esta es precisamente la utilidad de Lombard. Ahora, los usuarios pueden obtener BTC líquido en staking (LBTC) y comenzar a realizar operaciones como trading, préstamos, minería, etc.

Lombard gana rendimientos al delegar BTC a los validadores de Babylon, que a su vez protegen la red externa y obtienen recompensas. Estas recompensas se comparten con los poseedores de LBTC. En resumen, cuanto más cadenas valide Babylon, mayores serán los rendimientos para los apostadores.

Lombard está activo en múltiples ecosistemas y colabora con varios protocolos conocidos, mostrando su composibilidad. También ha desempeñado un papel importante en las actividades de liquidez de una plataforma de intercambio, ayudando a lanzar el TVL inicial.

SatLayer: la capa de re-pledging de Bitcoin

SatLayer puede considerarse como una capa de re-staking construida sobre Babylon. Aunque su TVL es de solo 340 millones de dólares, relativamente bajo, introduce un nuevo modelo de re-staking. Babylon bloquea BTC para proteger redes externas en la capa de consenso, mientras que SatLayer permite a los usuarios volver a apostar LBTC para proteger la capa de aplicaciones.

Esto ha abierto la puerta a un mercado para obtener beneficios directamente de aplicaciones protegidas. Por ejemplo, un oráculo podría pagar a los re-stakers para garantizar la integridad de los datos, un Rollup podría pagar a los re-stakers para asegurar la validez de las transacciones, o un puente entre cadenas podría pagar para evitar recortes o fraudes.

SatLayer admite la reutilización de garantías en redes EVM y Sui.

Protocolo Solv: Reserva de BTC y tesorería DeFi

El protocolo Solv tiene un TVL de 524.27 millones de dólares en el ecosistema de BTC, utilizando diferentes enfoques. Al igual que Lombard, proporciona staking líquido para BTC, pero no depende de Babylon y se centra en construir su propia estrategia de reservas de Bitcoin y otros productos de Finanzas descentralizadas.

El token SolvBTC es el representante de liquidez de su estrategia de reservas de BTC. Los usuarios depositan versiones envueltas de BTC, y luego Solv convierte la mayor parte a BTC nativo a través de canales institucionales y lo almacena mediante custodia centralizada.

Aunque Solv no depende de Babylon, se beneficia de activos relacionados con Babylon como LBTC. A su vez, gracias a su tesorería de Finanzas descentralizadas, ofrece una mayor combinabilidad.

Conclusión

Las Finanzas descentralizadas en Bitcoin ya no son solo un sueño inalcanzable. Con la aparición de nuevos protocolos y el aumento de la liquidez, quizás estemos presenciando una nueva era de ingresos descentralizados en Bitcoin. Esto ya no se trata solo de empaquetar BTC en Ethereum, sino de desbloquear el potencial del DeFi nativo de BTC.

A medida que más proyectos lanzan blockchains de Bitcoin compatibles con EVM, la combinabilidad y el valor potencial de estas capas pueden aumentar significativamente. Miles de millones de BTC inactivos podrían convertirse pronto en colaterales activos, ayudando a validar la red, proteger la seguridad de las aplicaciones y obtener beneficios sustanciales.

Los inversores institucionales están acudiendo en masa hacia Bitcoin, mostrando un gran interés por este modelo de ingresos. El futuro desarrollo del ecosistema DeFi nativo de Bitcoin promete ser emocionante.