Bitcoin (BTC) se está acercando a su reciente máximo alrededor de los 122.000 USD, lo que muestra un esfuerzo de rebote después de las fuertes oscilaciones del mercado. Sin embargo, si este impulso alcista puede continuar o si pronto será estar en la lista negra sigue siendo una gran pregunta, ya que el mercado está centrando su atención en una serie de datos económicos importantes de los Estados Unidos que se publicarán esta semana.
En el contexto en el que Bitcoin está siendo cada vez más poseído por instituciones financieras y se vuelve más popular entre los inversores individuales, las fluctuaciones de los indicadores económicos de EE. UU. – como el IPC, la tasa de desempleo o las tasas de interés – están teniendo un impacto directo y profundo en la evolución del precio de la moneda digital líder del mundo.
Los indicadores económicos de Estados Unidos pueden desviar el aumento de Bitcoin esta semana
Bitcoin está tratando de mantener el impulso del rebote, pero el mercado aún no ha salido del estado de "espera" - cuando una serie de datos económicos clave de los Estados Unidos están a punto de ser publicados. Según MarketWatch, estos indicadores no solo reflejan la salud de la economía estadounidense, sino que también tienen un impacto directo en los mercados financieros, incluidos los de criptomonedas.
Cada señal, desde la inflación, las ventas minoristas hasta los datos de empleo, puede afectar individualmente la psicología del inversor y las expectativas sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) – un factor que ha influido fuertemente en la tendencia de los precios de Bitcoin en el reciente.
Señales económicas de EE. UU. esta semana | Fuente: MarketWatch## Índice CPI – Un factor que puede determinar la próxima dirección de Bitcoin
Esta semana, todos los ojos en el mercado financiero – incluidos los inversores en criptomonedas – están puestos en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de los Estados Unidos, que se espera que se publique el martes 12/8. Este se considera el indicador más importante de la semana, ya que podría moldear las expectativas sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en los próximos meses.
Según el calendario, los economistas predicen que el IPC de julio alcanzará el 2,8% en comparación con el mismo mes del año anterior (YoY) - un ligero aumento respecto al 2,7% de junio. Goldman Sachs también emitió una previsión similar. Se cree que este aumento está relacionado con la nueva política arancelaria del ex presidente Donald Trump, que entra en vigor el 7 de agosto, y que se espera que aumente los precios de los bienes de consumo.
"Los economistas coinciden en que los aranceles han elevado el IPC de julio", comentó Peter Tarr, un gestor de inversiones privado.
Si el CPI se publica por encima de las expectativas del 2,8%, es probable que el USD se aprecie fuertemente; esto suele ejercer presión a la baja sobre Bitcoin y los activos de riesgo. Por el contrario, si los datos de inflación son más bajos, por ejemplo, por debajo del 2,7%, el mercado podría recibir esto como una señal de apoyo fuerte para las criptomonedas.
"Los nuevos datos de desempleo publicados han elevado la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en septiembre hasta el 91%. Si el próximo índice CPI es más bajo de lo esperado, es muy probable que la Fed reduzca oficialmente las tasas de interés, lo que impulsará el aumento de los activos de riesgo, incluyendo las criptomonedas. Por el contrario, si el CPI es más alto de lo previsto, las expectativas de flexibilización de la política disminuirán, ejerciendo presión sobre el mercado crypto. Sin embargo, dado que la tasa de desempleo está aumentando, es probable que el CPI se enfríe, lo que sería una señal positiva para el mercado," comentó un analista de BitBull Capital.
Sin embargo, también hay una perspectiva más cautelosa. Según Peter Tarr, el mercado parece haber comenzado a valorar según las expectativas de una mayor inflación, por lo que un nivel alto de CPI no necesariamente causará una gran volatilidad, a menos que supere significativamente las proyecciones.
PPI – Presión inflacionaria desde la base y la amenaza silenciosa a Bitcoin
Además del CPI, otro indicador económico importante de los Estados Unidos esta semana es el Índice de Precios al Productor (PPI) – que se espera que se publique el jueves. A diferencia del CPI que mide los precios al consumidor, el PPI refleja el nivel de inflación desde el lado del productor, a menudo considerado un indicador anticipado de las tendencias de precios al consumidor en el futuro.
Según los economistas, se espera que el PPI de julio aumente en comparación con el 2,3% de junio, continuando reflejando la presión inflacionaria en la cadena de suministro. Esto suscita preocupaciones de que la inflación no esté "bajando" como se esperaba, obligando a la Fed a mantener una postura de endurecimiento por más tiempo, un escenario poco positivo para Bitcoin y los activos de riesgo que son sensibles a la liquidez.
"La demanda de bonos NFP está en tendencia a la baja a medida que el mercado entra en una semana en la que tanto el IPC subyacente como el PPI se pronostican más altos que los datos anteriores. Esto es especialmente importante, ya que la Fed y los inversores pueden comenzar a evaluar que el riesgo de inflación actual es mucho mayor que el riesgo de recesión económica", advierte Capital Flows.
Al igual que el CPI, cualquier cifra que supere las expectativas en el informe PPI puede sacudir las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed en septiembre, lo que a su vez presionaría los mercados de valores y de criptomonedas. Por el contrario, un PPI más bajo de lo esperado reforzará la expectativa de que la Fed pronto cambiará a una postura de flexibilización, algo que el mercado de criptomonedas espera para mantener su impulso de crecimiento.
Ventas minoristas – "La billetera del consumidor" y el pulso de la economía estadounidense
Además de la inflación, otro indicador económico importante que podría afectar a Bitcoin esta semana es el volumen de ventas minoristas: datos que miden el gasto de los consumidores, que representa cerca del 70% del PIB de Estados Unidos. El informe será publicado por la Oficina del Censo de EE. UU. el viernes 15 de agosto, y podría convertirse en un indicador orientador para la salud económica de EE. UU. en general, así como para la psicología del mercado global.
Después de un aumento del 0,6 % en junio, los analistas encuestados por MarketWatch esperan que las ventas minoristas de julio aumenten un 0,5 % – un nivel estable en un contexto donde muchos factores económicos aún son inciertos. Esto indica que el gasto de los consumidores sigue siendo sólido, aunque ya hay señales de un ligero "enfriamiento".
Si el resultado publicado es superior al 0,5%, podría aumentar las expectativas de que la economía estadounidense está manteniendo un buen ritmo de crecimiento, lo que llevaría a un aumento en los rendimientos de los bonos y el USD, pero también ejercería presión a la baja a corto plazo sobre Bitcoin, ya que la Fed podría mantener una política de ajuste por más tiempo.
Por el contrario, si las ventas minoristas son más bajas de lo esperado, el mercado podría interpretar esto como una señal de que el consumo se está debilitando, y a partir de ahí, la Fed podría volverse más moderada en su política monetaria. Esto sería una buena noticia para los activos de riesgo, incluyendo el mercado de criptomonedas.
Solicitud de subsidio por desempleo – Señal de "enfriamiento" del mercado laboral y su impacto en Bitcoin
Además de los índices de inflación y consumo, el mercado laboral de Estados Unidos también se está convirtiendo en un factor cada vez más influyente en Bitcoin y los activos de riesgo. Esta semana, los datos sobre las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (Initial Jobless Claims) son uno de los indicadores a seguir de cerca.
Según el último informe, el número de solicitudes de subsidio por desempleo por primera vez en la semana que terminó el 2 de agosto fue de 226,000. Es notable que el número de solicitudes de subsidio continuo también aumentó significativamente, alcanzando 1.97 millones en la semana que terminó el 26 de julio, el nivel más alto desde noviembre de 2021. Las previsiones indican que el número de nuevas solicitudes podría aumentar ligeramente a 229,000 esta semana, reflejando una tendencia estable pero con signos de un ligero "enfriamiento" en el mercado laboral.
Los datos muestran que "la economía sigue creando empleos, pero el ritmo se está desacelerando" – un desarrollo que podría permitir que la Fed se vuelva más moderada, apoyando el precio de Bitcoin y otros activos de riesgo.
La ligera debilidad del mercado laboral suele ser recibida por el mercado como un factor de apoyo a la política de flexibilización monetaria en el futuro. En el contexto de un aumento en las expectativas de recortes de tasas de interés en septiembre, cualquier señal que indique que la presión laboral está disminuyendo podría impulsar el flujo de capital de regreso al mercado crypto.
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La ola subterránea se acerca: 4 indicadores económicos de EE. UU. que pueden invertir Bitcoin esta misma semana
Bitcoin (BTC) se está acercando a su reciente máximo alrededor de los 122.000 USD, lo que muestra un esfuerzo de rebote después de las fuertes oscilaciones del mercado. Sin embargo, si este impulso alcista puede continuar o si pronto será estar en la lista negra sigue siendo una gran pregunta, ya que el mercado está centrando su atención en una serie de datos económicos importantes de los Estados Unidos que se publicarán esta semana.
En el contexto en el que Bitcoin está siendo cada vez más poseído por instituciones financieras y se vuelve más popular entre los inversores individuales, las fluctuaciones de los indicadores económicos de EE. UU. – como el IPC, la tasa de desempleo o las tasas de interés – están teniendo un impacto directo y profundo en la evolución del precio de la moneda digital líder del mundo.
Los indicadores económicos de Estados Unidos pueden desviar el aumento de Bitcoin esta semana
Bitcoin está tratando de mantener el impulso del rebote, pero el mercado aún no ha salido del estado de "espera" - cuando una serie de datos económicos clave de los Estados Unidos están a punto de ser publicados. Según MarketWatch, estos indicadores no solo reflejan la salud de la economía estadounidense, sino que también tienen un impacto directo en los mercados financieros, incluidos los de criptomonedas.
Cada señal, desde la inflación, las ventas minoristas hasta los datos de empleo, puede afectar individualmente la psicología del inversor y las expectativas sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) – un factor que ha influido fuertemente en la tendencia de los precios de Bitcoin en el reciente.
Esta semana, todos los ojos en el mercado financiero – incluidos los inversores en criptomonedas – están puestos en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de los Estados Unidos, que se espera que se publique el martes 12/8. Este se considera el indicador más importante de la semana, ya que podría moldear las expectativas sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en los próximos meses.
Según el calendario, los economistas predicen que el IPC de julio alcanzará el 2,8% en comparación con el mismo mes del año anterior (YoY) - un ligero aumento respecto al 2,7% de junio. Goldman Sachs también emitió una previsión similar. Se cree que este aumento está relacionado con la nueva política arancelaria del ex presidente Donald Trump, que entra en vigor el 7 de agosto, y que se espera que aumente los precios de los bienes de consumo.
"Los economistas coinciden en que los aranceles han elevado el IPC de julio", comentó Peter Tarr, un gestor de inversiones privado.
Si el CPI se publica por encima de las expectativas del 2,8%, es probable que el USD se aprecie fuertemente; esto suele ejercer presión a la baja sobre Bitcoin y los activos de riesgo. Por el contrario, si los datos de inflación son más bajos, por ejemplo, por debajo del 2,7%, el mercado podría recibir esto como una señal de apoyo fuerte para las criptomonedas.
"Los nuevos datos de desempleo publicados han elevado la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en septiembre hasta el 91%. Si el próximo índice CPI es más bajo de lo esperado, es muy probable que la Fed reduzca oficialmente las tasas de interés, lo que impulsará el aumento de los activos de riesgo, incluyendo las criptomonedas. Por el contrario, si el CPI es más alto de lo previsto, las expectativas de flexibilización de la política disminuirán, ejerciendo presión sobre el mercado crypto. Sin embargo, dado que la tasa de desempleo está aumentando, es probable que el CPI se enfríe, lo que sería una señal positiva para el mercado," comentó un analista de BitBull Capital.
Sin embargo, también hay una perspectiva más cautelosa. Según Peter Tarr, el mercado parece haber comenzado a valorar según las expectativas de una mayor inflación, por lo que un nivel alto de CPI no necesariamente causará una gran volatilidad, a menos que supere significativamente las proyecciones.
PPI – Presión inflacionaria desde la base y la amenaza silenciosa a Bitcoin
Además del CPI, otro indicador económico importante de los Estados Unidos esta semana es el Índice de Precios al Productor (PPI) – que se espera que se publique el jueves. A diferencia del CPI que mide los precios al consumidor, el PPI refleja el nivel de inflación desde el lado del productor, a menudo considerado un indicador anticipado de las tendencias de precios al consumidor en el futuro.
Según los economistas, se espera que el PPI de julio aumente en comparación con el 2,3% de junio, continuando reflejando la presión inflacionaria en la cadena de suministro. Esto suscita preocupaciones de que la inflación no esté "bajando" como se esperaba, obligando a la Fed a mantener una postura de endurecimiento por más tiempo, un escenario poco positivo para Bitcoin y los activos de riesgo que son sensibles a la liquidez.
"La demanda de bonos NFP está en tendencia a la baja a medida que el mercado entra en una semana en la que tanto el IPC subyacente como el PPI se pronostican más altos que los datos anteriores. Esto es especialmente importante, ya que la Fed y los inversores pueden comenzar a evaluar que el riesgo de inflación actual es mucho mayor que el riesgo de recesión económica", advierte Capital Flows.
Al igual que el CPI, cualquier cifra que supere las expectativas en el informe PPI puede sacudir las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed en septiembre, lo que a su vez presionaría los mercados de valores y de criptomonedas. Por el contrario, un PPI más bajo de lo esperado reforzará la expectativa de que la Fed pronto cambiará a una postura de flexibilización, algo que el mercado de criptomonedas espera para mantener su impulso de crecimiento.
Ventas minoristas – "La billetera del consumidor" y el pulso de la economía estadounidense
Además de la inflación, otro indicador económico importante que podría afectar a Bitcoin esta semana es el volumen de ventas minoristas: datos que miden el gasto de los consumidores, que representa cerca del 70% del PIB de Estados Unidos. El informe será publicado por la Oficina del Censo de EE. UU. el viernes 15 de agosto, y podría convertirse en un indicador orientador para la salud económica de EE. UU. en general, así como para la psicología del mercado global.
Después de un aumento del 0,6 % en junio, los analistas encuestados por MarketWatch esperan que las ventas minoristas de julio aumenten un 0,5 % – un nivel estable en un contexto donde muchos factores económicos aún son inciertos. Esto indica que el gasto de los consumidores sigue siendo sólido, aunque ya hay señales de un ligero "enfriamiento".
Si el resultado publicado es superior al 0,5%, podría aumentar las expectativas de que la economía estadounidense está manteniendo un buen ritmo de crecimiento, lo que llevaría a un aumento en los rendimientos de los bonos y el USD, pero también ejercería presión a la baja a corto plazo sobre Bitcoin, ya que la Fed podría mantener una política de ajuste por más tiempo.
Por el contrario, si las ventas minoristas son más bajas de lo esperado, el mercado podría interpretar esto como una señal de que el consumo se está debilitando, y a partir de ahí, la Fed podría volverse más moderada en su política monetaria. Esto sería una buena noticia para los activos de riesgo, incluyendo el mercado de criptomonedas.
Solicitud de subsidio por desempleo – Señal de "enfriamiento" del mercado laboral y su impacto en Bitcoin
Además de los índices de inflación y consumo, el mercado laboral de Estados Unidos también se está convirtiendo en un factor cada vez más influyente en Bitcoin y los activos de riesgo. Esta semana, los datos sobre las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (Initial Jobless Claims) son uno de los indicadores a seguir de cerca.
Según el último informe, el número de solicitudes de subsidio por desempleo por primera vez en la semana que terminó el 2 de agosto fue de 226,000. Es notable que el número de solicitudes de subsidio continuo también aumentó significativamente, alcanzando 1.97 millones en la semana que terminó el 26 de julio, el nivel más alto desde noviembre de 2021. Las previsiones indican que el número de nuevas solicitudes podría aumentar ligeramente a 229,000 esta semana, reflejando una tendencia estable pero con signos de un ligero "enfriamiento" en el mercado laboral.
Los datos muestran que "la economía sigue creando empleos, pero el ritmo se está desacelerando" – un desarrollo que podría permitir que la Fed se vuelva más moderada, apoyando el precio de Bitcoin y otros activos de riesgo.
La ligera debilidad del mercado laboral suele ser recibida por el mercado como un factor de apoyo a la política de flexibilización monetaria en el futuro. En el contexto de un aumento en las expectativas de recortes de tasas de interés en septiembre, cualquier señal que indique que la presión laboral está disminuyendo podría impulsar el flujo de capital de regreso al mercado crypto.
Justin